2012中国与全球金融风险报告 全球篇
2012-12
叶永刚、宋凌峰、张培、 等 人民出版社 (2012-12出版)
第一篇欧洲宏观金融风险报告 第1章欧洲宏观金融风险总论 第1节欧洲经济金融运行概况 第2节欧洲公共部门风险分析 第3节欧洲金融部门风险分析 第4节欧洲企业部门风险分析 第5节欧洲家户部门风险分析 第6节结论及对中国的借鉴 第2章德国宏观金融风险研究 第1节德国经济金融运行概况 第2节德国公共部门风险分析 第3节德国金融部门风险分析 第4节德国企业部门风险分析 第5节德国家户部门风险分析 第6节德国银行业风险专题分析 第7节结论及对中国的借鉴 第3章英国宏观金融风险研究 第1节英国经济金融运行概况 第2节英国公共部门风险分析 第3节英国金融部门风险分析 第4节英国企业部门风险分析 第5节英国家户部门风险分析 第6节英国主权债务风险专题分析 第7节结论及对中国的借鉴 第4章法国宏观金融风险研究 第1节法国经济运行概况 第2节法国公共部门风险分析 第3节法国金融部门风险分析 第4节法国企业部门风险分析 第5节法国家户部门风险分析 第6节法国主权债务风险专题分析 第7节结论及对中国的借鉴 第5章俄罗斯宏观金融风险研究 第1节俄罗斯经济金融运行概况 第2节俄罗斯公共部门风险分析 第3节俄罗斯金融部门风险分析 第4节俄罗斯企业部门风险分析 第5节俄罗斯家户部门金融风险分析 第6节俄罗斯油气经济风险专题分析 第7节结论 第6章意大利宏观金融风险研究 第1节意大利经济运行概况 第2节意大利公共部门风险分析 第3节意大利金融部门风险分析 第4节意大利企业部门风险分析 第5节意大利家户部门风险分析 第6节意大利主权债务风险专题分析 第7节结论及对中国的借鉴 第7章西班牙宏观金融风险研究 第1节西班牙经济金融运行概述 第2节西班牙公共部门风险分析 第3节西班牙金融部门风险分析 第4节西班牙企业部门风险分析 第5节西班牙家户部门风险分析 第6节西班牙房地产市场泡沫专题分析 第7节结论及对中国的借鉴 第8章葡萄牙宏观金融风险研究 第1节葡萄牙经济金融运行情况 第2节葡萄牙公共部门风险分析 第3节葡萄牙金融部门风险分析 第4节葡萄牙企业部门风险分析 第5节葡萄牙家户部门风险分析 …… 第二篇美洲宏观金融风险报告 第三篇亚洲宏观金融风险报告 第四篇中东非洲宏观金融风险报告
版权页： 插图： 四、债务危机原因分析 爱尔兰主权债务危机的原因是多方面的，既有国内因素，也有国际因素。 （一）国际因素 1.爱尔兰发生债务危机有很大的原因是因为它过度地依赖外资，由于其房地产市场的不断膨胀，爱尔兰的五大银行都向欧洲央行借入大量的资金投人信贷市场中，毫无节制地发放大量的贷款，以获取高额的利润。大量的外债没有用于生产和贸易而是投入房地产市场，一旦房地产泡沫破灭，这个打击将是沉重的。 2.金融危机的发生，让爱尔兰曾经火暴的房地产市场迅速萎缩，房地产投资者无法偿还银行的贷款，爱尔兰的各大银行濒临破产。为了稳定这种局面，爱尔兰政府向几大银行注入了大量的资金并将其负债转移到政府，银行业的债务危机转化成国家的债务危机。 3.三大评级机构将爱尔兰的主权信用级别下调至接近垃圾级别也是促使其发生债务危机的一个原因。 （二）国内因素 1.房地产泡沫的破灭直接导致其债务危机的发生。房地产市场使得银行借人大量外债，房地产泡沫的破灭导致银行拖欠大量的外债，而欧洲央行鉴于其房地产市场的萎缩，不愿意再继续给爱尔兰的银行提供帮助，爱尔兰的银行因此濒临破产。2010年爱尔兰的财政赤字预算占GDP的比重为11.9％，但是因为政府拿出500亿欧元注入银行业，使得其财政赤字上升到GDP的32％，政府的公共债务上升到GDP的92.6％，爱尔兰的主权债务危机随之而来。 2.爱尔兰政府在面对银行的债务危机时处理不当，在银行业刚开始拖欠大量外债的时候，其政府没有反思银行制度的问题，不仅不对银行内部进行整顿，重组银行内部结构，反而是拿出大量的资金救助银行，导致银行的坏账进一步恶化，最终拖累政府，使得政府欠下大量债务而没有能力偿还。 第7节 结论 本章从多方面对爱尔兰宏观金融风险进行定性和定量分析。第一，通过传统的资产负债表来识别爱尔兰公共部门、金融部门以及企业部门的风险。从中央银行的资产负债表来看，2010年爱尔兰公共部门的整体风险大幅度上升。爱尔兰中央银行的资产负债率长期保持在90％以上的水平，虽然对于公共部门而言该指标仍处于安全范围内，但是2010年其总资产和总负债大幅度的上升，使得中央银行存在较大的资本结构风险。随着爱尔兰债务危机的爆发，政府采取多项财政紧缩政策，但是并未达到预期效果。
《2012中国与全球金融风险报告:全球篇》以宏观金融工程理论为基础，通过编制国家和部门宏观资产负债表，运用资产负债表方法和或有权益资产负债表方法，对各国家或地区的公共部门、金融部门、企业部门和家户部门进行风险研究，并从全球的视角对各主要国家和各省份的风险进行比较。
