证券投资学
2010-7
电子工业出版社
郭忠林，毛新平 主编
236
米双红
21世纪。社会加速发展、科技不断进步、文化日益繁荣，我们将迎来一个崭新的时代——国际经济联系跨越式增强、科技发展一日千里、发明创造层出不穷、知识更新日新月异的“全球化知识经济”时代。 “全球化知识经济”时代有两大特征，一是经济国际化，二是经济知识化。经济国际化意味着国际分工、合作的加强与深化，使金融国际化的格局逐步形成。经济知识化，使发展教育事业、不断优化知识结构、提高知识水平成为人们的普遍要求。经济国际化和经济知识化的相互渗透，使世界各国卷进竞争的洪流中。国际竞争的实质就是各国经济的竞争，经济的竞争就是科技的竞争和人才的竞争。科技竞争和人才竞争归根结底是教育的竞争。因此，大力发展教育事业，培养优秀人才就成为取得国际竞争胜利的关键。 在2l世纪之初，党中央就及时提出了“科教兴国”、“人才兴国”的战略决策，党的十七大进一步明确提出我国要形成全民学习、终身学习的社会风气，建造学习型社会，促进人的全面发展。这在一个新的高度确定了我国高等教育的地位、作用和任务，对发展高等教育提出了更新、更高的要求。 金融与贸易知识的教育是“全球化知识经济”时代高等教育的必然趋势和重要组成部分，一方面，它起点高、起步快，取得的成效显著；但另一方面，在不少高校，它仍然积累少，面临着许多新的挑战。 我国高校金融与贸易学科知识的教育要完成自己的历史使命，从根本上说就是要全面提高教育教学质量，这涉及多方面的工作，但抓好教材建设是提高教学质量的中心环节。 为适应这一需要，满足广大学生和读者对新型、适用教材的普遍要求，电子工业出版社邀请国内知名专家、学者对金融与贸易学科知识教育的教学改革与教材建设进行专题研讨，成立了教材编委会。教材编委会经过认真遴选，选择了一批富有教学经验的优秀教师编写金融与贸易类专业主干课程教材。 本套教材试图将经济理论与我国经济（特别是与改革开放前沿地区经济）的具体实践融合起来，结合具体授课对象的接受能力，针对目前国内经济类本科教材侧重理论层面、专科教材侧重操作层面的现状，力争实现理论与实践并重，创造自己的特色。
本教材在介绍股票之后即引入证券投资的基本分析和理论分析，以方便学习者从理论到实践，从实践再到理论，学练相长，达到更好的学习效果。本教材共分11章，涉及证券投资的主要产品、证券投资分析及操作技巧、证券投资理论、证券投资监管等内容。每章通过学习目标、本章小结、复习思考题、案例与点评等形式进行深入浅出的描述，增强了教材的阅读性和可接受性。本教材可供高等院校经济类、管理类本科生，专科生使用，也可供经济工作者和成人教育人员使用。
第1章 导论 1.1 证券投资学的研究对象与发展过程 1.2 学习证券投资学的意义和方法 1.3 证券投资工具和证券市场简介 重要概念 复习思考题 案例与点评第2章 股票 2.1 股票概述 2.2 股票价值评估 2.3 股票的发行与流通 重要概念 复习思考题 案例与点评第3章 证券投资基本面分析 3.1 证券投资分析概述 3.2 宏观经济分析 3.3 行业和区域分析 3.4 公司分析 重要概念 复习思考题 案例与点评1 案例与点评2第4章 证券投资技术分析 4.1 技术分析理论概述 4.2 K线分析 4.3 移动平均线分析 4.4 形态分析 4.5 技术指标分析 重要概念 复习思考题 案例与点评第5章 债券 5.1 债券概论 5.2 债券的类型 5.3 债券的发行与承销 5.4 债券的投资价值分析 5.5 债券投资策略 重要概念 复习思考题 案例与点评第6章 证券投资基金 6.1 证券投资基金概述 6.2 证券投资基金的类型 6.3 证券投资基金的估值和投资策略 重要概念 复习思考题 案例与点评第7章 金融衍生证券 7.1 金融期货 7.2 金融期权及相关期权衍生产品 7.3 其他金融衍生产品简介 重要概念 复习思考题 案例与点评第8章 证券投资组合理论 8.1 证券投资收益和风险的衡量 8.2 风险偏好与无差异曲线 8.3 证券投资最优组合的确定 重要概念 复习思考题第9章 资本市场均衡模型 9.1 资本资产定价模型 9.2 因子模型 9.3 套利定价理论 重要概念 复习思考题第10章 有效市场假说及行为金融学 10.1 有效市场假说概述 10.2 有效市场假说面临的问题 10.3 行为金融学简介 重要概念 复习思考题 案例与点评第11章 证券投资的监管 11.1 证券监管的必要性和意义 11.2 证券监管的要素 11.3 证券监管的范围 11.4 证券监管体系 重要概念 复习思考题 案例与点评参考文献
2.案头研究 证券投资信息资料的收集与整理是进行证券投资分析的起点，证券分析人员在占有了证券投资方面的信息资料后，接下来的关键工作是进行案头研究。首先，根据自己的研究主题和分析方向，确定所需的信息资料。例如，进行宏观经济分析，就可以寻找各种经济指标的统计资料；进行行业分析，就可以寻找有关行业的法规、政策、发展状况、竞争情况等方面的资料；进行公司分析，就可以寻找有关公司的经营管理、财务、销售、市场等方面的资料；进行技术分析，就可以寻找股票行情、交易量等有关数据资料。其次，利用证券投资分析的专门方法和手段，对占有的资料进行仔细的分析。证券投资分析所采用的分析方法和分析手段，是科学研究的结晶和长期实践经验的总结，它所揭示的是影响证券价格变化的一些带有规律性的东西。利用这些专门的分析方法和分析手段，可以发现各种经济指标、行业指标、公司指标及市场指标对证券市场价格走势的影响方向和影响力度。案头研究就是要找出这些指标与证券价格走势之间的关系。最后是做出分析结论，也就是得出有关指标与证券价格之间相关关系的正式结论。 3.实地考察 实地考察是指分析人员就自己的研究分析主题到实际工作部门或公司企业等单位进行实地的调查。证券投资分析过程中的实地考察主要出于两个目的：一是就信息资料的真实性到实际工作部门或公司企业进行调查核实，二是就某些阶段性分析结论的公正性和客观性到实际工作部门或公司企业进行调查核实。实地考察的方式主要有：亲自到有关部门和企业与有关人员进行面对面的交谈，通过电话、电传、传真等方式进行查询核实，通过发调查问卷的方式进行调查核实。随着计算机和通信技术的发展，目前还出现了通过计算机网络进行查询核实的调查方式。 4.形成分析报告 证券投资分析的最后一个阶段是撰写分析报告，也就是将分析人员的分析结论通过书面的形式反映出来。分析报告的种类很多，有关上市公司、投资基金等投资工具投资价值的分析报告，有关投资风险的分析报告，有关某个项目经济效益的分析报告，有关某项产品的市场覆盖程度的分析报告，有关某个行业发展前景的分析报告，有关国家政策、法规对行业、企业及产品影响的分析报告等。
内容全面。在慕本介绍学科理论的基础上，重点突出具体业务的实际操作方法、相关领域的政策和法规；探索学科发展趋势等前沿问题。 案例丰富。每章都有新颖的案例，并配有案例指导或点评，使教材具有鲜明而强烈的实用性。 数据新详。所写内容、数据尽量采用最新资料。 易教易学。每章都有学习目标、复习思考题、案例，还配有教学资料包，如案例指导、习题答案和PPT，非常便于教师教学，学生学习和理解。
