赢在第一步
2012-6
电子工业出版社
金铁
272
选股是关乎股票投资盈亏的关键性因素之一，掌握选股的方法和技巧后，就已经取得了投资成功的先机。本书共分9章，以多视角、多层次的选股方法和技巧为主要讲述内容。具体包括：如何分析基本面、基本面有哪些必知的内容、基本面选股技巧以及技术面上的K线选股、均线选股、趋势选股、量价关系选股、指标选股等内容。全书采用大量的案例分析，以类似实战的方式使中小投资者在阅读时不但容易记忆，而且更利于将理论知识转化为实际应用。
第1章 选股基础概论第一节 选股必备的基础知识第二节 选股的原则与标准一、短线选股的原则和标准二、中、长线选股的原则和标准第三节 好股票的特征第四节 创建一个自己的股票池第2章 基本面选股第一节 基本面分析概论一、基本面分析的特点及重要性二、基本面分析的主要内容三、基本面分析和技术面分析的互补性四、基本面分析的流程五、基本面分析的经典理论第二节 宏观经济分析与选股一、经济周期对股市的影响二、政治因素对股市的影响三、通货膨胀对股市的影响四、利率对股市的影响五、汇率对股市的影响六、国际收支对股市的影响七、财政政策对股市的影响八、货币政策对股市的影响九、失业率对股市的影响第三节 行业/地域分析与选股一、行业类别分析二、行业生存周期分析三、地域分析四、行业分析的重要意义第四节 上市公司分析与选股一、公司的市场竞争能力和经营管理情况分析二、公司财务状况分析三、公司的成长性分析四、公司存在的重大隐患分析第五节 市盈率选股第六节 资产重组选股第3章 涨跌幅选股第一节 集合竞价阶段选股一、集合竞价阶段的看盘要点二、集合竞价的选股要点第二节 涨幅榜选股一、涨幅榜排名靠前股票的特征二、涨幅榜选股的要点第三节 跌幅榜选股一、跌幅榜个股反弹的机会二、跌幅榜个股反转的机会三、跌幅榜个股洗盘的机会第四节 涨跌停板选股一、跌停板成因分析二、涨跌停板选股的要点第五节 量比与振幅选股一、量比选股二、振幅选股第4章 K线形态选股第一节 K线基础概述一、K线的画法二、K线的分类第二节 K线常规形态选股一、红三兵二、上涨孕线三、多头吞噬四、乳燕归巢五、芝麻开花六、早晨之星七、遭遇线八、上涨三部曲九、低位五连阳十、潜龙出海第三节 K线特殊形态选股一、一字线选股二、十字线选股三、T字线选股第5章 量价关系选股第一节 量价关系概论一、成交量的概念与形态二、量价关系基础分析第二节 量价关系的几种形态选股一、量增价平二、量增价跌三、量增价涨四、量缩价平五、量缩价跌六、量缩价涨七、量平价平八、量平价跌九、量平价涨第三节 换手率选股一、下跌趋势末期/上涨趋势初期二、上涨趋势中期三、上涨趋势末期第6章 技术指标选股第一节 MACD指标选股一、MACD指标简介二、MACD实战应用第二节 KDJ指标选股一、KDJ指标简介二、KDJ实战应用第三节 CCI指标选股一、CCI指标简介二、CCI实战应用第四节 BOLL指标选股一、BOLL指标简介二、BOLL实战应用第五节 EXPMA指标选股一、EXPMA指标简介二、EXPMA实战应用第六节 BIAS指标选股一、BIAS指标简介二、BIAS实战应用第七节 CR指标选股一、CR指标简介二、CR实战应用第八节 ROC指标选股一、ROC指标简介二、ROC实战应用第九节 RSI指标选股一、RSI指标简介二、RSI实战应用第十节 MTM指标选股一、MTM指标简介二、MTM实战应用第7章 底部形态选股第一节 底部形态概论第二节 头肩底形态选股第三节 圆弧底形态选股第四节 V形底形态选股第五节 W底形态选股第六节 三重底形态选股第七节 矩形形态选股第八节 三角形形态选股一、上涨三角形二、对称三角形第九节 旗形形态选股第十节 岛形形态选股第十一节 缺口形态选股第8章 均线与趋势线选股第一节 均线概论一、均线的类别二、均线的主要特征与作用第二节 均线组合选股一、短期均线组合应用二、中期均线组合应用三、长期均线组合应用第三节 趋势线概论一、趋势线的分类二、趋势线的绘制三、趋势线的作用第四节 趋势线选股一、上升趋势线应用二、水平趋势线应用三、下跌趋势线应用四、次级下跌趋势线的应用五、次级上涨趋势线的应用第9章 牛、熊市选股策略第一节 牛市选股概述一、牛市初期及其特点二、牛市中期及其特点三、牛市末期及其特点第二节 牛市初期选股策略第三节 牛市中、后期选股策略第四节 熊市选股概述第五节 熊市初、中期选股策略第六节 熊市末期选股策略第七节 实战案例分析一、底部上涨个股的案例分析二、顶部下跌个股的案例分析三、横盘个股的案例分析
第一节 选股必备的基础知识 选择股票其实是在选择优质的上市公司，通常情况下，一家上市公司 的内在价 值往往已经通过其股票在市场上的走势体现出来。投资者常常对这些价格 不菲的好 股票望洋兴叹，或叹息生不逢时，未能在这些股票低价时入市；或叹息缺 乏一双慧 眼，在这些股票低价时没能发现它们。在股票未充分体现上市公司内在价 值的时候，选择并买入，这种分析和选择股票的方法，就叫做基本面分析法。选择股票其实就是在选择买人时机，无论是好的还是差的上市公司的 股票，都 有上涨和下跌的时候，选择股票启动上涨之前买入，这种分析和选择股票 的方法，就叫做技术面分析法。基本面和技术面分析法无所谓孰优孰劣，对投资者来说能够两者兼备 最为理想。第一，基本面分析的内容主要包括：国家宏观经济政策分析、行业背 景分析、上市公司的财务报表分析等，投资者通过从宏观到微观、从全局到局部，对这一系 列知识点的分析和把握，能够较为准确地得出目前是否适宜投资和如何选 择投资标 的的答案。对部分的投资者来说，因所学专业和知识面所限，对基本面的 分析稍有 欠缺，甚至不知从何人手，下面将引导投资者学会把握基本面分析的几个 要点。图1-1是贵州茅台复权后的月K线图走势，从图中可见，该股最低价20 多元，复权后的股价目前最高达到1干多元。茅台酒被称为中国的国酒，其优良的 品质享 誉海内外，跻身世界三大名酒之列。该公司拥有如此得天独厚的品牌优势 和市场资 源，因此，其业绩等基本面指标十分优秀，但在上市之初却未被市场充分 认可，当 其价值被市场低估时，却正是善于基本面分析的投资者绝佳的买点。当然，该股上市不久后即遭遇大熊市行情，也是其股价下跌的原因之 一，但真 金不怕火来炼，该股于2003年见到历史大底，比大盘提前两年进入到上升 阶段。第二，技术面分析的内容较为繁杂，包括K线组合分析、技术指标分析、量价 关系分析、底部形态分析等，投资者通过盘面的分析和相互印证，来选择 即将启动 上涨的股票。图1-2是贵研铂业的月K线图，图中方框处是该股在市场资金悄然吸纳 筹码过 程中，股价逐步走出底部区域时的情景。（1）均线系统已由前期的散乱状态变成聚拢、黏合、金叉、多头排列直 至向上 发散，这个过程也预示着吸筹接近尾声，而上升行情即将到来。（2）MACD指标同样是一个从死叉到黏合，再到金叉、穿越0轴线的过程。善 于技术分析的投资者可以通过MACD的金叉、穿越0轴线等方面的提示，发现 较 为理想的买点。（3）从成交量上看，已经摆脱了前期的地量状况，随着股价的回升，成 交量逐 步放大，也印证了有资金入场吸筹的情况。该股经过长期下跌后，技术面上出现了较为明显的底部特征，也就给 了精于技 术面分析的投资者一个底部介入的绝佳时机。该股从4元多启动上涨行情，股价一 直涨到80多元。投资者在实战中可运用多种技术指标（如KDJ、RSI等），来共同印证某 只股 票的具体情况，如果得出近似的结论、多项技术指标发生共振，则准确率 更高。以上谈到的基本面、技术面分析的内容。简单地讲，就是政策的解读 能力、财 务和行业分析能力、看盘分析能力，而这些都是投资者选择股票所必须具 备的基本 素质，在这些相关知识点上的欠缺将直接影响到选择面的宽度和深度，造 成选择结 果有较大的差异性，而这种差异性对投资者的盈亏有决定性的意义。选股的原则与标准 不同操作风格的投资者通常具有不同的选股原则和标准，比如，喜好 短线交易 的投资者，其选择的股票应该是交易活跃的热门股；崇尚价值投资的投资 者，则偏 爱低估值、尚未启动的潜力股。一、短线选股的原则和标准 短线选股是以技术面为主导的一种选股方法。短线重“势”，所谓势，是指股 票上涨的势头和力度，只有成交活跃的、勇于屡创新高的股票才是适宜短 线交易的 品种。一些常年成交稀疏的冷门股，股价的波动极其微小，这类品种则是 短线交易 的禁区，除非其有启动迹象。短线选股需要注意的问题有以下三点。（1）避免介入大肆炒作后的股票。即便是在牛市，投资者也应对疯狂炒 作后的 个股采取回避的态度。这类有着巨大涨幅的个股，风险已远远大于可能得 到的收益。（2）谨慎参与下跌趋势中的弱反弹。下跌趋势未彻底终结之前，很多投 资者耐 不住手痒抄底、抢反弹，忙得不亦乐乎，往往却是亏多赢少。即便是在熊 市中也会 有很多次反弹，但多数弱反弹是没有参与价值的。下跌趋势中盲目抢反弹，也是造 成很多投资者被深套的重要原因之一。（3）大势向好时，敢于介入领涨板块的龙头品种。率先于大盘上涨的股 票往往 是下一阶段的主升品种，介入其中的龙头股票无疑是短线操作的优先选择。这类品 种的介入点应当选择在上涨的初、中期，投资者可把基本面分析作为辅助 手段，寻 找有安全边际的龙头品种。关于短线选股的具体内容，后面的章节还有详 细的论述，此处不再赘述。图1-3是环保概念股铁汉生态的K线图，环保板块得到了国家相关政策 的扶持，该股表现较为突出。短线选股以技术面分析为主，图中圆圈处是短线介入 该股的较 佳时机：均线系统多头排列并向上发散，股价在成交量的支持下，依托5日、10 日均线稳步上升，从图中可见，股价每一次触及10日线都会出现较好的短 线介入 机会。该股在20多个交易日里，股价从60元左右一直涨升到120多元。P2-5
