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民主进程与金融市场

威廉·本哈德,戴维·利朗 中国人民大学出版社
出版时间:

2012-9  

出版社:

中国人民大学出版社  

作者:

威廉·本哈德,戴维·利朗  

页数:

249  

字数:

252000  

Tag标签:

无  

内容概要

《民主进程与金融市场(资产定价政治学)/当代世界学术名著》编著者威廉·本哈德、戴维·利朗。
《民主进程与金融市场(资产定价政治学)/当代世界学术名著》内容提要:威廉·本哈德、戴维·利朗检验了在何种条件下选举、组阁、政府解散等民主事件会影响资产市场。类似事件越是缺乏可预测性。市场越是容易在低迷状态下宽幅震荡。反之。若市场主体能够预测事件结果,则市场不会发生异常波动。总之,政治预期决定着政治进程的市场反应。每当相关信息导致市场主体改变其对政治态势判断之时,他们就会重新配置自己的资产组合,并彻底改变其市场行为。为了准确反映政治信息,本哈德教授和利朗教授使用了各种精致的政治进程模型。为了反映政治事件对货币、股票、债券市场的冲击,他们借鉴了各种市场行为模型,包括有效市场假设(EMH)、资本资产定价模型(CAPM)以及套利定价理论(APT)。本书适于政治学、经济学、金融学等学科的专家、研究生、高年级本科生阅读

书籍目录

第一章 引言
第二章 民主进程与政治风险:来自外汇市场的证据
第三章 市场何时起舞:股票、债券和内阁组建
第四章 政治可预测性的跨国金融效应
第五章 内阁解散与利率行为
第六章 谈判和债券:奥地利和新西兰的组阁进程及国债市场
第七章 时间、股票和佛罗里达:2000年总统大选和股票市场波动性
第八章 民调与英镑:英国的汇率行为和公众舆论
第九章 结论:政治预测与金融市场行为
参考文献
术语表
译者后记


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《民主进程与金融市场(资产定价政治学)/当代世界学术名著》编著者威廉·本哈德、戴维·利朗。 本书将分析并实证检验政治事件影响金融市场的前提条件。实证结果表明,民主政治竞争所导致的政治不确定性会使货币、债券、股票等市场行为发生敏感变化,进而对经济运行形成潜在危害。我们也证实了金融市场行为的政治效应。金融市场混乱与震荡具有高昂的政治代价,并导致执政当局的公众支持率下降、政府融资成本上升。由此看来,我们的结论有助于解释工业化的民主国家近期实施的体制改革。随着金融市场一体化水平的提高,金融资产所有者和政治家都有支持旨在减少政治不确定性、降低金融市场潜在波动性的体制改革的内在动机。

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主要讲了民主进程中金融市场的发展变化及受到的影响,很好。


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