发展中金融市场上的资产定价问题研究
2006-3
中国经济出版社
于春海
无
与通常所说的新金融市场的资产定价研究不同，本文选择发展中金融市场的价格作为研究对象，目的是从发展中经济的结构特和金融市场发展状况出发，探讨发展中金融市场价格机制的特殊表现。本书从经济个体的微观选择行为出发，通过讨论资产定价过程的一般逻辑，把西方资产定价理论的形成和发展历史串在一条主线上。通过探讨西方资产定价理论的分析前提、分析方法和基本结论，把西方资产定价理的发展过程分为理论体系的形成阶段和理论的应用和发展阶段。在此基础上，结合西方资产定价理论近看来不的新发展和发展中金融市场的结构性特征，定性地讨论发燕尾服中市场上的个体差异、利率刚性和市场侵害等因素对金融资产价格形成过程的影响。
第一章 导论 第一节 金融体系的基本功能和金融资产的定价机制 第二节 本书选题的基本考虑和目的 第三节 研究范围的界定 第四节 结构安排和主要内容第二章 新古典主义资产定价理论的形成 第一节 随机贴现模型和资产定价理论的一般逻辑 第二节 基于组合思想的资产定价理论 第三节 基于消费的资产定价理论 本章小结第三章 新古典主义资产定价理论的挑战和发展 第一节 新古典主义资产定价理论的基本分析框架 第二节 新古典主义资产定价理论的现实应用和面临的挑战 第三节 新古典主义资产定价理论在现实市场中的发展 本章小结第四章 西方资产定价理论的适用性和发展中金融市场的结构性特征 第一节 西方资产定价理论的发展路径与市场环境的关系 第二节 现有西方资产定价理论在发展中金融市场上的适用性考察 第三节 发展中金融市场的结构性特征和市场不完全性 第四节 发展中国家的利率非均衡与金融市场功能的异化第五章 发展中金融市场上资产定价模型的构建 第一节 金融资产价格形成过程的变化 第二节 基本定价模型的构建和说明第六章 资产定价问题的中国实证分析 第一节 基于中国分地区消费行为的实证分析 第二节 基于中国股票市场价格行为的实证分析 第三节 中国货币市场与资本市场的联动性分析第七章 启示和有待进一步研究的问题 第一节 理论和实证研究带来的启示 第二节 有待进一步研究的问题参考文献后记
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