趋势交易大师
2005-9
地震
戴若·顾比
267
无
前言这本书所涵盖的大部分材料都是新的，包括趋势线的使用、选择过程的结构和顾比多重移动平均线的扩展应用。它是经过了改进的，因此能成功地应用于上海和深圳市场的股票交易。每一部分都经过了必需的测试，包括辨识机会、选择股票和管理交易。我们从哪里开始、我们需要什么？第一部分“交易不能依靠预测”提供了起点。普通的方案不可能带来丰厚的利润，因此我们花了一点时间来验证一些普通的观点，看看它们是否真的有用。其中包括寻找合适交易机会的几种简单的方法。市场是复杂的，但破解市场谜团的解决方案并不复杂。简单的工具给了我们通往成功的途径。通过筛选股价图，一些明显的交易机会立刻会跳入我们的眼帘。我们展示了如何将视觉测试应用到“美丽的图形（第四章）”中。这不是很难的工作，也许正因为如此，很多新的投资者才忽略了它。他们似乎偏爱那些堪称丑陋的图形，股价迅速从图左边的顶部下跌到右边的底部。看似这是买到了便宜的股票，但这无疑会走向灾难。我们会使你避免这种愚蠢的做法。“趋势线管理（第五章）”介绍了运用趋势线的不同方法。这是与交易管理直接相关的概率工具。很多交易者使用趋势线来定义价格运动，经常错误地希望自己能预测未来。这一部分考虑到了这些经典的应用，然后更进一步，检验了趋势线和更好的交易管理之间的关系。这使得趋势线成为有力的管理工具。不是所有的趋势都是生来平等的，第二部分“特征测试”，包括了顾比多重移动平均线这个指标在评估趋势中最新和完整的应用。顾比多重移动平均线早在1997年我的书《市场交易策略》中就做了介绍。之后这个指标发展的更为先进和完善了。对很多交易者来说，它已经成为了理解趋势行为和确定交易机会的核心方法。这一部分详细讨论了顾比多重移动平均线在交易和投资上的应用。在把一只股票加入到我们的投资组合中以前，我们需要进行“寻找最佳入场价格”（第三部分）来更精确地定义趋势、入场点以及必要的风险管理的计算。我们首选的工具是顾比倒数线。它在我1996年的书《股票交易》中有所介绍，现在这项技术已经发展的更为成熟。当交易开始后，它便作为止损工具以保护交易资本。我们展示了如何把它应用于中期趋势中入场点的选择上。我们也展示了顾比倒数线与顾比多重移动平均线的结合使用，以在趋势发展中作为保护利润的工具。这是一个有力的趋势交易工具的结合。
如果你没有时间每天时刻关注市场，那么趋势交易(trend trading)正适合你：趋势交易是在市场中赚钱的最有效并易于使用的方法之一。成功的交易依赖于正确的辨别趋势，在趋势开始时抓住趋势，并在上升趋势转变为下跌趋势后尽可能快地退出。这本书分为四大部分：分别详细介绍了在趋势交易中寻找、评定、选择、管理和监控股票交易的步骤：这些都是经过实践证明的成功方法，而且易于理解和应用：戴若·顾比展示了如何将这些方法成功地应用到沪市和深市当中、其中包括倒数线和顾比复合移动平均线的全新的应用，以及在设定保护资产和利润止损条件上的一些极为实用的方法。趋势交易展示给读者如何应用分析工具来找到有效的交易机会。这些工具可以应用到所有股票的交易当中，不管是以基本面分析准则找出的股票，还是从股票杂志或是数据库扫描技术中找出的股票：以此为出发点，顾比展示了交易机会是如何辨识的，风险是如何管理的，交易是如何成功退出的。书中含有顾比本人交易的实例。
戴若·顾比是享有国际声誉的证券投资分析大师。他定期为北京出版的（《证券市场红周刊》以及美国的stocks & commodities杂志撰稿。他是《趋势交易》、《股票交易》、《交易策略》、《短线交易》等国际畅销书的作者。他是受追捧的世界级演讲家，国际技术分析协会会员及澳大利亚和新加坡技术分析协会会员。被新加坡股票交易所、澳大利亚股票交易所和马来西亚股票交易所职业经纪人及交易者尊为教父级人物。他是活跃而独立的交易者，不断发展和改进着自己的交易技术。他相信在金融市场的交易是一个能被教授的技巧，最重要的是学会如何理解市场。
第一部分 交易不能依靠预测第一章 成功交易 /3第二章 赚钱没有秘密 /18第三章 合伙人还是乘客 /36第四章 美丽的图形 /43第五章 趋势线管理 /55第二部分 测试趋势特性第六章 市场的特征 /67第七章 追踪交易者和投资者 /85第八章 理解趋势特征 /94第九章 利用股价弱势 /109第十章 暂时的价格反弹和真正的趋势改变 /120第十一章 趋势突破交易 /130第十二章 交易中更好的离场 /141第十三章 交易价格泡沫 /151第三部分 寻找最佳入场价格第十四章 趋势突破确认 /167第十五章 入场管理 /182第十六章 保住大部分利润 /19l第十七章 首次公开发行股票(IPO)的交易利润 /209第四部分 计算正确的交易规模第十八章 三个价格数字 /219第十九章 弃车保帅 /228第二十章 对于我们的危险 /241第二十一章 恭喜发财 /252第二十二章 学会市场的语言 /262后记 /266
他是全球金融市场10大技术分析大师之一！他是国际技术分析协会会员，也是澳大利亚和新家坡技术分析协会会员！他开发的顾比复合移动平均指标被应用在路透等世界级数据库中！他为世界第一大电视财经新闻频道美国CNBS定期提供技术分析评论！
《趋势交易大师：工具方法策略》分为四大部分：分别详细介绍了在趋势交易中寻找、评定、选择、管理和监控股票交易的步骤：这些都是经过实践证明的成功方法，而且易于理解和应用：戴若·顾比展示了如何将这些方法成功地应用到沪市和深市当中、其中包括倒数线和顾比复合移动平均线的全新的应用，以及在设定保护资产和利润止损条件上的一些极为实用的方法。趋势交易展示给读者如何应用分析工具来找到有效的交易机会。这些工具可以应用到所有股票的交易当中，不管是以基本面分析准则找出的股票，还是从股票杂志或是数据库扫描技术中找出的股票：以此为出发点，顾比展示了交易机会是如何辨识的，风险是如何管理的，交易是如何成功退出的。书中含有顾比本人交易的实例。如果你没有时间每天时刻关注市场，那么趋势交易(trend trading)正适合你：趋势交易是在市场中赚钱的最有效并易于使用的方法之一。成功的交易依赖于正确的辨别趋势，在趋势开始时抓住趋势，并在上升趋势转变为下跌趋势后尽可能快地退出。
无
如下
1.CBL为倒数线，
2.CBL MAX为最大追涨线，(超出此线等回落后再进)。
3.CBL STOP为止损线。
最精确的动态顾比倒数线(最后修正）
顾比原版软件研究，编出了比原版还好用，完全精确的倒数线公式
（原版的画好后不能随意改变，而本人的可动态改变，不必象原版的要先删除）。
使用方法先找出最近的最低价，向左找出第三个高于它的收盘价的k线，移动光标到此k线，
动态顾比倒数线即自动画出。CBL为倒数线，CBL MAX为最大追涨线，
超出此线等回落后再进。具体可看顾比的书。
为方便，止损线CBL STOP也在同一公式里，原版分为两个公式。使用方法，找到最近k线
最高点后，向左找出第三根最低价低于它的k线，光标移动到此k线，CBL STOP自动画出。
具体可看顾比的书。
原版的画法是找到这根k线后，点一下CBL按钮才画出，并且不会自动消失。由此可以说本
公式超出了原版软件的水平。
新版修正了上一版的画线方式存在视觉上的误差，感觉画出的线有点向下偏移。这版就很
标准了。
升级版加入了最高，最低点指示，方便判断位置。
最后修正CBL MAX 的画线位置。下了源码公式的过百人，居然无人发现问题，可见认真读
过顾比书的没几个。源码发了也没什么意义。为负责起见，最后更正。
顾比倒数线“的画法：
以上证指数解释当前如何画出顾比倒数线。首先，我们找到上证指数下跌趋势线的最低点（标注为1的那条蜡烛线），这是第一只“重要的蜡烛线”。然后沿着这条蜡烛线向左移动，直到遇见另一只“最高价高于蜡烛线1”的蜡烛线，这就是我们要找的第二只“重要的蜡烛线”。再沿着这只蜡烛线向左移动，直到遇见下一只“最高价的蜡烛线”，这就是第三只“重要的蜡烛线”。此时，沿着第三只蜡烛线的顶端画一条直线，这就是“顾比倒数线”。股指必须收在这点之上，才能确认新的上升趋势成立。至于何时站上才算有效，并无时间限制。
顾比倒数线的优点：
在技术分析上，顾比倒数线有两大优点：
其一，这是证明新的向上趋势真实的一个手段；
其二，它能够保证投资者先人一步开始行动。
许多投资者使用其他的转势信号，这些信号都要比“倒数线”慢，因此会贻误战机。
顾比倒数线的使用说明：
顾比倒数线的交易含义：
1.在下跌趋势转为上升趋势时，投资者是很容易犯错误的。有时候，即使股指收在了下跌趋势线之上，也会是一个错误的转势信号。避免错误信号的方法是使用一些趋势转折的确认指标。
2.当运动员起跑之前，通常需要得到三个命令“准备，入位，跑！”
（顾比倒数线的原理与此类似。下跌趋势的最低点就是“准备”的讯号；）
1.）当指数收在了下跌趋势线之上，则是“入位”的讯号；
2.）当指数收在了顾比倒数线之上，则是“跑”的讯号，---- 这时投资者就可以开始买股票了。
顾比倒数线的用途：
是判断趋势转折的可靠指标。它有三个方面的用途：
第一是当下跌趋势转为新的上升趋势时作为确认信号；
第二是交易发生后，作为止损信号；
第三则是在上升趋势即将转化为新的下跌趋势时，作为获取最佳利润的出场信号。
顾比倒数入场线的条件：
顾比倒数入场线是这样画出来的：从近期下跌趋势的指数最低点，往回数3条“重要的”棒形线（或蜡烛线）。所谓“重要的”棒形线，是指其最高价高于其后那条的最高价。
在一个持续下跌的趋势中，作为短期抵抗线的顾比倒数入场线，也可以通过倒数2条“重要的”棒形线，然后向右画出一条水平线而得到。指数收在这条抵抗线上，就证明下跌趋势已经被改变，
由此得到最佳的入场信号。需要注意的是，只要指数创出了新的低点，顾比倒数入场线就需要重新计算。要得出下跌趋势转化为上升趋势的结论，必须满足股指收在倒数线上这个条件。一旦股指“跳”过了这道屏障，则意味着趋势转折的力度很强。
顾比倒数止损线的条件：
在进行交易时，顾比倒数止损线可以用来止住亏损，保护本金。与顾比倒数入场线不同的是，止损线的起点不是下跌趋势的最低点，而是新的上升趋势中最近的那个最高点。从这个最高点位于棒形线，往回数3条“重要的”棒形线（或蜡烛线）。而这里所谓的“重要的”棒形线，则要求最低价要低于其后那条的最低价。
顾比倒数止损线在新的上升趋势中，可以作为短期的支撑线。其画法是往回数2条“重要的”棒形线，然后向右水平画出一条直线。股指收在这条线之下，说明上升趋势失败了。因此，顾比倒数止损线可以用来判断最佳的出场位置。在依据顾比倒数止损线出场之后，投资者应能确保其资金的损失不会超过2%。
顾比倒数止盈线的条件：
当股指在我们的入场信号之上运行时，投资者就开始盈利了。这时顾比倒数线还可以作为保护利润的离场信号。我们从上升趋势中最近的最高价开始，往回数2条最低价比其后那条线更低的棒形线，然后向右画一条水平线，这就形成了一条短期支撑线。一旦指数收在顾比倒数止盈线之下，表明上升趋势将要转变为新的下跌趋势。
如果股指维持在顾比倒数止盈线之上，则交易还可以继续。一旦跌破，交易就应当结束。因此说，顾比倒数止盈线是用来保存利润的。
注意：投资者通常是倒数3条“重要的”棒形线（或蜡烛线），而不是3天。
结论：
因此总的说来，顾比倒数线是一个确认信号，既可以帮助投资者判断真正的趋势改变，也可用于止损，还可以用来保存利润。
粗略的看完了这本书，不想继续深入下去，因为觉的深入下去的意义不太大。
这本书大部分的内容是关于趋势线和顾比平均线的。前面有些部分和交易理念、交易计划等有关系，有说到好的交易有信赖于概率、良好的计划，还说到趋势线和市场及计划的关系等等，个人认为这部分还成，如果没有这部分内容，本书的价值就更低了。
有些概念说的不错，但是太含糊，含糊的原因可能是为了作者显自己比较与众不同，但其实说的是挺一般的观念。
比如说：交易成功不依赖于准确的预测。粗看觉的奇怪。其实，仔细看书，发现他的意思是说，准确的预测是不可能也是不必要的，要以概率的眼光来看市场。但是如果换成这样的说法就显的太一般，所以作者换了个让人看了一惊的语句，其实意思还是那个意思，所以仔细一看也就没啥新意了。
关于趋势线和顾比平均线就仁者见仁、智者见智了。技术就像衣服，也许合适你也许合适我，顾比平均线有没有用不清楚，但似乎不适合我。
有一点是坚决的不赞同，书中说：市场是有2种人构成的：投资者和投机者。粗看这个观点似乎有些道理，但是仔细看他详细说明，就会发现有很多问题。
他说：投资者是选好了股票后死拿着不放的那种人（他没有明确的说，但他是这个意思）。投资者也会因为公司具体情况的变化而做出相应的变化，买了就死捂着收股息的人少的可能绝迹了吧？因此，以他对投资者的定义去看市场，会发现市场除了他说的投资者和投机者还有大量的其他种类的人存在。也就是说，他对投资者的定义很有问题。
顾比平均线的长期组用来说明投资者，短期组用来说明投机者。且不论市场的构成和他说的是否一致，但是用长期组来表明投资者的态度真的有效么？且不论顾比平均线是否好用，他一定要给顾比平均线找个好用的理由这一点就已经让我对他提出的顾比平均线没啥好感了。他在前面一再强调趋势线和市场的关系，让人不要犯划。但是他在自己的顾比平均线上却犯了他告诫别人不要犯的错误。
总之，这本书总体上不好，不过，里面还是稍微有几个让人觉的正确的思想。虽然大部分的正确思想很一般，没有让人觉的很出彩的地方，但是误导人的地方不多，因此，还不算是本差书吧。
能灵活运用别人的思想才是一个好的读书方法，而不是照搬照抄……