趋势交易大师
2012-4
地震
戴若·顾比
278
无
中国证券市场十几年的发展历程是在艰难的探索中走过来的，也是在国际投资大师思想的影响下慢慢成长起来的。如果没有这些大师们的引路，或许我们还要在黑暗中摸索更长的时间。 1994年至1998年我在上海工作期间，最早接触到彼得·林奇的书《战胜华尔街》，以后陆续读到巴菲特、索罗斯等大师的著作，还有《野村帝国》、《摩根财团》等境外大行的书。这些书籍对当时还处于混沌初开状态下的中国证券市场的投资者来说，仿佛如夜航中的一座灯塔，顿感明朗和新鲜．增加了他们的勇气和信心。 现在随着中国经济的迅速发展和全球一体化进程的加快，有更多的国际大师的著作被陆续介绍进来。但是也不乏一些迟到的大师。他们虽然被世界所熟知，但却并不为国人所了解。这里有两个原因：一个是他们还没有计划写书，第二是虽写了书但是还没有出版中文版。出生于澳洲的投资大师戴若·顾比就属于后者。 顾比先生是我的一位好朋友，我们相识是缘于我的眼睛向外看。他的眼睛向内看，后来终于将手握在了一起。 去年在做完吉姆·罗杰斯的北京报告会后，我又在着手准备第二年的《红周刊》国际投资大师讲坛，罗杰斯是基本面派，所以今年我们决定请一位技术派的投资大师来华演讲，以满足国内不同风格的投资人的需要。请技术派大师来华的第二个原因是，面对国内日益趋同的基本面投资舆论导向，我有一种担忧，虽然我难以对这两种投资流派的孰是孰非下一个明确判断，但存在于华尔街100多年至今依然呈分庭抗礼之势的两个投资流派。我始终对它们充满了敬畏，不敢偏科于一隅。百花齐放、百家争鸣是证券市场繁荣与发展的环境基础。 为配合今年的大师讲坛，我们于今年初在杂志上为顾比先生开设了一个专栏，结果引起了巨大反响，许多读者要求购买先生的专著，所以顾比先生决定在中国出版中文版，并结合中国股市自身的特点，将原书做了比较大的改动，从理论到实战均做了深入的阐述。 顾比先生的专著一个明显特点是简单易学、实用性强，这也是我们推荐给读者的一个重要原因。顾比先生专著里有许多技术指标都是他的独创，并拥有知识产权，如顾比复合移动平均线、顾比倒数线等，还有诸如2％的金条法则等，对国内读者来说都是宝贵的精神食粮。 大师都像一座大山，须仰止、须攀登！ 值此顾比先生的中文版出版之际，我衷心地祝愿中国的资本市场能最终博弈出中国的大国地位。 证券市场红周刊常务副社长 郭贵龙 2005年8月 北京
如果你没有时间每天时刻关注市场，那么趋势交易（trend trading）正适合你。趋势交易是在市场中赚钱的最有效并易于使用的方法之一。成功的交易依赖于正确的辨别趋势。在趋势开始时抓住趋势，并在上升趋势转变为下跌趋势后尽可能快地退出。 这本《趋势交易大师--工具策略方法（第2版）》（作者戴若·顾比）分为四大部分。分别详细介绍了在趋势交易中寻找、评定、选择、管理和监控股票交易的步骤。这些都是经过实践证明的成功方法，而且易于理解和应用。戴若·顾比展示了如何将这些方法成功地应用到沪深股市当中。其中包括倒数线和顾比复合移动平均线的全新的应用，以及在设定保护资产和利润止损条件上的一些极为实用的方法。 趋势交易展示给读者如何应用分析工具来找到有效的交易机会。这些工具可以应用到所有股票的交易当中，不管是以基本面分析准则找出的股票，还是从股票杂志或是数据库扫描技术中找出的股票。以此为出发点，顾比展示了交易机会是如何辨识的，风险是如何控制的，交易是如何成功退出的。《趋势交易大师--工具策略方法（第2版）》中含有顾比本人交易的实例。
戴若·顾比是享有国际声誉的证券投资分析大师。他定期为北京出版的（《证券市场红周刊》以及美国的stocks & commodities杂志撰稿。他是《趋势交易》、《股票交易》、《交易策略》、《短线交易》等国际畅销书的作者。他是受追捧的世界级演讲家，国际技术分析协会会员及澳大利亚和新加坡技术分析协会会员。被新加坡股票交易所、澳大利亚股票交易所和马来西亚股票交易所职业经纪人及交易者尊为教父级人物。他是活跃而独立的交易者，不断发展和改进着自己的交易技术。他相信在金融市场的交易是一个能被教授的技巧，最重要的是学会如何理解市场。
第一部分 交易不能依靠预测第一章 成功交易第二章 赚钱没有秘密第三章 合伙人还是乘客第四章 美丽的图形第五章 趋势线管理第二部分 测试趋势特性第六章 市场的特征第七章 追踪交易者和投资者第八章 理解趋势特征第九章 利用股价弱势第十章 暂时的价格反弹和真正的趋势改变第十一章 趋势突破交易第十二章 交易中更好的离场第十三章 交易价格泡沫第三部分 寻找最佳入场价格第十四章 趋势突破确认第十五章 入场管理第十六章 保住大部分利润第十七章 首次公开发行股票（IPO）的交易利润第四部分 计算正确的交易规模第十八章 三个价格数字第十九章 弃车保帅第二十章 对于我们的危险第二十一章 恭喜发财第二十二章 成本平均法投资策略第二十三章 学会市场的语言后记
金融市场是由交易者和投资者，而不是由看多和看空的人主宰的。描述交易者态度的词汇不能描述市场运行。一个交易者可能会看涨或是看跌，这取决于市场条件和自己交易的进展。这些情绪会发生变化，但交易者对待市场活动的基本方式、短期观点和积极的风险管理是不会变的。市场不是一个单一的组织或机构，市场中人们想法各异。这是一个解决多空双方矛盾的机制。在每个认为股票会涨的人背后都有一个认为股票会跌的人。市场交易机制使得这些矛盾得以解决。卖出股票的人拿到了钱同时买入股票的人找到了机会。 这种广阔的市场机制中存在两组人——交易者和投资者。他们的活动决定着趋势的性质和特征。知道这两组人正在做什么，我们就能用有效的工具来分析趋势和选择最好的交易策略。 顾比复合移动平均线给这两组人提供了行动指南。他们的移动平均线代表了各自的行为。我们的个人行为同市场中的其他人并无大异。因此我们的想法和反应被市场中的其他人放大了很多倍。通过更好地了解我们在给定条件下的反应可以使我们更好地判断别人会如何反应。 有经验的交易者知道心理学在交易成功中起了至关重要的作用。对这种作用的最初理解就是我们能从容地面对恐惧和贪婪。不用付出太多的劳动就能赚到大把的钞票会对我们的行为产生许多意想不到的影响，其中一些影响是内在的，不容易表现出来。 当我们辛辛苦苦赚来的钱被下跌的市场吞噬的时候，恐惧便随之而来。这可不是像主题公园里玩过山车那样能保证安全的令人激动的游戏。我们会做出意想不到的反应，交易不总是令人感觉很好。贪婪和恐惧是引起心里反应的最基本的情绪。当我们摆脱这些原始情绪时我们会发现很多其他的因素起了作用。 有经验的交易者知道成功不仅取决于对市场的了解，也取决于多么了解自己和自己的动机。细节上每人都有不同的心理反应，但检验限制或提高成功交易的广泛的心理因素是有用的。这些会最终反映在顾比复合移动平均线的关系上。 我们从投资者的行为开始，这也是那些为银行和其他组织管理投资基金的基金经理们要面对的特别的问题。这些问题包括在市场中转移大笔资金的需要、监管环境和普遍存在的高水平的羊群效应，这意味着他们不断与竞争对手比较评级、投资组合以及表现。基金经理和大投资者有数以百万的投资。当他们买入公司的股票时，通常打算长期持有。他们有耐心持有股票而这种支持使股价变化减小。 他们的调查员花很长的时间调查公司并采访经理以了解公司，包括其营业、赞助商和产品。这是很重要的决定，一旦做出决定就很难改变。结果是基金经理对趋势发生变化反应缓慢，这会使趋势呈现出特殊的性质，从而产生很多交易机会。 在西方市场中有很多机构基金，其中有很多是以投资组合权重为基础进行操作的。在很大程度上，这些权重决定了他们持有多少现金和债券，多少国内股票或者国际股票。当市场处于牛市时，他们可能持有10％的现金，10％的债券、60％的国内股票、剩下的20％是国际股票。10％、10％、60％和20％的分配就是投资组合权重。 在更特定的水平上，相同的权重应用到金融市场中的每个工业部门。基金按一定比例持有在主要部门，例如零售业、采矿业、交通、能源和公共事业部门的股票。．个人投资者用相同类型的分析。当黄金的价格上涨需求上升的时候，很多投资者更关注中金黄金（600489）。他们期望黄金生产公司的股价比江西铜业（600362）的增长更快。投资组合中黄金股票的权重会变大而其他矿业股票权重会变小。 这种权重配置也适用于战术层次，也被用于在煤炭部门选择股票。权重公式能帮助决定投资组合中南方航空（600029）或东方航空（600115）的比例。股票在积极投资组合中的权重被经常检查并合理作出调整。在一些市场中，谨慎的监管条例规定基金要限制其在某些特定部门的权重。在美国，很多基金必须投资蓝筹股，不允许他们投资一些外国公司，不分红的小公司和成长型公司。这种谨慎的监管对不同的基金要求不同。他们对趋势的特征有重要的影响。 ……
中国证券市场十几年的发展历程是在艰难的探索中走过来的，也是在国际投资大师思想的影响下慢慢成长起来的。如果没有这些大师们的引路，或许我们还要在黑暗中摸索更长的时间。 这本《趋势交易大师：工具策略方法（第2版）》（作者戴若·顾比）分为四大部分。分别详细介绍了在趋势交易中寻找、评定、选择、管理和监控股票交易的步骤。
无
而他也认为是统一
趋势交易大师：工具策略方法（第2版）
作者自创的指标