牛市大思维
2008-1
经济管理
白岭
298
2005年中旬开始，中国股市告别长达四年的熊市，开始了一轮波澜壮阔的大牛市。时至今日，上证指数从1000点涨到6000多点。这轮牛市的规模是中国股市史无前例的。 伴随着大牛市而来的，是股票价格发生了天翻地覆的变化。从2005年6月6日至2007年10月16日，考虑到除权效应在内，股价涨幅1000％以上的股票，深沪两市共有161只，涨幅500％以上的股票，深沪两市共有550只；涨幅200％以上的股票，深沪两市共有1176只，涨幅100％以上的股票，深沪两市共有1306只。真金白银的财富效应使中国股市成为全球资本市场最为耀眼的新星，也成为全球投资人瞩目的投资宝地。 鉴于中国经济持续稳定增长、企业赢利能力不断提高，在人民币升值的大背景下，2006年年底，业内人士推断，A股有望走出类似美国20世纪90年代长达10年的大牛市，即所谓“黄金十年”，出现可10年持有的股票。 然而，在这样一轮惊心动魄的牛市中，属于你的利润究竟有多少呢？ 熊市被比喻成财富的绞肉机，而牛市又被形容为一个正在开采的金矿，遍地牛股遍地黄金。但是，你是不是真的赚的盆满钵满呢？你的财富增值了几倍呢？ 是什么造成大牛市中也有亏损？ 为什么一些经验指标经常失灵？ 为什么经验丰富的市场老手在牛市中甚至打不过新手？ 为什么指数大涨而自己的股票不涨，总是赚了指数不赚钱？ 为什么在这么好的机会面前投资人却总是错误百出，甚至连一些专业投资人也不能避免这些错误？ 为什么人们往往在牛市初期怀疑市场，在牛市中期又屡屡踏错节奏，放跑了一只只牛股，在牛市的震荡波段中又往往低抛高吸成本越做越高？ 因为这是大牛市，是不同以往的。这场大牛市令中国股市此前的种种历史经验失效、种种的预言失灵，全新的市场机制、市场规模和投资者结构都远远地突破了历史的坐标，令我们无从沿袭时间坐标向前面寻找参照物。牛市——需要一种全新的思维方式，全新的战略战术，只有这样才能搭上这趟财富列车，充分把握牛市的投资机会。 要把握中国大牛市独特的运动规律，我们还得回答：什么是大牛市？它是怎么来的？它又会怎么去？什么是牛市思维？什么是牛市适用的战略？牛市如何选时？牛市又如何选股？牛市中的板块轮动有什么规律？如何制定适合投资者特性的持股策略？如何在长期投资中保持持续赢利，让你的利润奔跑起来！ “知己知彼，百战不殆”，要战胜市场，必须了解市场，同时也必须了解自己。所以，在一套完整的战略中，既要考虑市场的因素，也要重视人的因素。 了解市场是第一个因素。作者以全新的思维引领投资者看到了一幅中国股市的全景图，从中国股市发展特殊的历史背景和多重的政治、经济、文化的本土因素到股市生态环境下特殊的游戏规则、投资理念和博弈方式。 另一方面，投资人自身行为的掌控直接关系投资的成败。长期成功的投资模式中，有一点非常重要：那就是，市场判断永远只是整个策略的一小部分。成功的投资并非完全依赖成功的判断。一套成功的投资策略会为你的投资保驾护航。它包括很多内容，信息收集和市场研判是起点，投资风格和各种应时战术是手段，资金管理策略是核心，交易心理训练是基石。 本书汲取国际主流机构的领先投资理念，结合中国股市近年来发展的特点，分析如何抓住牛市机遇，围绕盈利并持续赢利这个主题，阐述了牛市特有的行情阶段性特点、板块轮动特点、各种选股选时技术，立足牛市大思维，从战略思想、战术布局、实战技术和投资心理几个方面，为投资者介绍了牛市赢利的多种实战操作策略。 作者身历中国证券市场发展十几年的历史，目睹市场数年间的风风雨雨，其间多次与业内券商、基金、保险资金、QFII等各大机构研究员和投资人士进行采访和交流，对市场的运行轨迹和博弈特点有深刻的理解和独到的思考，愿以本书做粗略总结，以期进一步交流。 如果你完整地读下来，你会发现这是一套股市长期生存和持续赢利之道。牛市大思维下，投资者要的不仅仅是盈利，而是要跟上牛市节奏持续不断地赢利，让利润奔跑。 感谢各位业内专家和民间高手，你们的思想将为本书增辉。
本书汲取国际主流机构的领先投资理念，结合中国股市近年来发展的特点，分析如何抓住牛市机遇，围绕盈利并持续赢利这个主题，阐述了牛市特有的行情阶段性特点、板块轮动特点、各种选股选时技术，立足牛市大思维，从战略思想、战术布局、实战技术和投资心理几个方面，为投资者介绍了牛市赢利的多种实战操作策略。 作者身历中国证券市场发展十几年的历史，目睹市场数年间的风风雨雨，其间多次与业内券商、基金、保险资金、QFII等各大机构研究员和投资人士进行采访和交流，对市场的运行轨迹和博弈特点有深刻的理解和独到的思考，愿以本书做粗略总结，以期进一步交流。 如果你完整地读下来，你会发现这是一套股市长期生存和持续赢利之道。牛市大思维下，投资者要的不仅仅是盈利，而是要跟上牛市节奏持续不断地赢利，让利润奔跑。
第一篇 牛市战略 第一章 牛熊惊涛 第二章 投资理念大变迁 第三章 牛市思维 第四章 重大事件决定重大赢利 第五章 牛市理财战略第二篇 牛市选时 第一章 底部研判 第二章 牛市建仓策略 第三章 牛市回档期投资策略 第四章 牛市退出策略 第五章 年报期间的投资策略第三篇 牛市选股 第一章 牛市中的板块轮动 第二章 如何发现长线金股 第三章 如何寻找短线银股 第四章 蓝筹股 第五章 成长股和价值股 第六章 强势股和龙头股 第七章 大小盘和黑白马 第八章 主题投资第四篇 牛市持仓 第一章 买入并持有 第二章 风格轮动的滚动盈利 第三章 波段操作 第四章 组合投资 第五章 什么是最优策略第五篇 见证大牛市跋
三、牛熊思维 在熊市中投资者只求少赔，在牛市中投资者追求多赚。尽管关于股价分析的常识和各种技术都告诉你，股票要赚钱，只需要高卖低买，但何谓高？何为低？却是股市的永久之谜。 牛市是财富增值的最好机会，但一轮大牛市中，又有多少散户朋友能抓住大多的赢利机会，跟上市场的节奏呢？大盘几年来已经上涨了5倍，你是不是只赚了指数没有赚钱的投资者之一呢？你又有没有在股票拿了几年刚刚解套的价格就匆忙抛出眼睁睁地看着它一飞冲天绝尘而去独自兴叹呢？ 事实上，熊市里用牛市思维是悲惨的，而在牛市中用熊市思维也同样是一出悲剧。股市的投资者在经历了几年大熊市之后形成的一些思维定式很可能在牛市来临之后频繁踏空和作出错误判断。在市场的长期格局一旦形成后，在投资思维上要与时俱进，及时转变思维。正确的思维才能引导正确的判断，从而作出正确的决定。 所以，在一轮大牛市来临的时候，首先要做好思维调整，将思维不失时机地矫正到“长期牛市”的正确轨道上来，用平常心看待长牛市途中的涨涨跌跌，摒弃因为惧怕而轻率做出放弃或提早退出对中国长牛市的投资决策，因为这将使你坐失一生中最好的历史性投资机遇。牛市投资有着和熊市投资截然不同的投资原则和策略特点。 1.筹码是金 俗话说：“熊市骗筹、牛市骗钱。”指的就是机构利用散户的错误心理，在熊市中将股票套现成现金，套住散户，而牛市中又不断地用现金买走散户手里的优质筹码，让散户踏空。市场永远是钱和筹码的博弈。在熊市中，现金为王，在牛市中，筹码是金。做股票最重要的是要有战略思想；否则，即使在一个大牛市当中，也很难有所收获。每一个牛市当中都存在很多有战略意义的股票，你必须坚定不移地持有，直到获得巨大的收益。牛市中的优质筹码轻易不要松手。 牛市中往往会诞生一些能带给你巨大长期收益的长牛金股，在牛市中一个重要任务就是买入并拿住这些股票。牛市中主流品种要中长线持有，不宜频繁换股。因为主流品种往往会走出持续上涨的行情，比如中金黄金、驰宏锌锗、苏宁电器等。这种股票很少有短线机会，一旦过早卖出，便很难买回，结果是错过极好的获利机会。 2.做主升浪 有人说，熊市最大的风险是套牢，牛市最大的风险是踏空。牛市中的主升行情往往有不菲的涨幅，如果踏空，则可能导致高位追进，破坏心态。在熊市中要见利就跑，在牛市中要做足主升浪。一旦主升行情爆发，要敢于及时跟进。一旦跟上主升浪就要坚持持股，摒弃一涨就卖的思维方式。在连续上升后很多情况下技术指标处于“失灵”状态。涨了还涨，不要在调整形态未确认时过早出局。 3.调整建仓 俗话说：“牛市不言顶，熊市不言底。”又有言：“千金难买牛回头。”牛市中，调整造就了好的抄底机会。熊市中，每一次反弹都是阶段性顶部，趋势向下是主基调，上涨是次级波动，投资者稍有犹豫就会被套。可是，在牛市行情中，上涨成为市场主基调，调整成为正常的蓄势整理过程，调整的出现不仅不会改变市场整体趋势，反而有利于行情向纵深发展，并给投资者提供了介入的机会。牛市中要学会在调整中大胆抄底，尤其是对于领涨的主流品种，在其出现第一次大调整过程中，一旦出现缩量走稳，便可大胆介入。因为主流品种的第一次上涨往往都是建仓过程或是脱离主力资金成本过程，调整后才会展开最具爆发力的拉升行情，如果在调整末期及时抄底，随后的涨幅也相当大。 4.紧盯龙头 所谓“涨时重势，跌时重质”，牛市中也有很强的结构性效应，在不同的时期会有不同的主流强势板块，操作上要选择上涨趋势明显的强势股和龙头股，才能充分享受牛市盛宴。在牛市的初期，绝大多数股票都会轮番上涨，但是，随着行情的进一步深化，强势股就会逐渐脱颖而出，持有强势股的投资者的收益也会超越大盘的涨幅。 一般而言，一波上涨行情当中，领涨品种往往是最大的强势股，本次行情的领涨龙头就是有色金属，比如中金黄金等。因此在牛市操作过程中，一定要紧紧抓住龙头品种，并在资金配置上加大龙头品种的买入比例，只有这样，才能跑赢大盘。 要及时把握联动机会。如果在行情的初期，或者在领涨的龙头品种启动后没有及时介入，也没有太大关系。因为一个板块成为主流板块之后，在领涨龙头品种持续上涨的带动下，其他个股将会出现联动上涨，选择有重组题材或流通市值小的相同板块股票，一样可以获得较大收益。 5.强者恒强 俗话说：“底在底下，顶在顶上。”意思是说在熊市中股价跌深了，还能继续创新低；而在牛市中，强势股的股价或大盘指数能够在已经涨高的基础上继续创新高。 在熊市中个股价差会缩小，在牛市中个股价差会不断拉大，一些强势股会创造出股价的奇迹，强者恒强。实际上即使是专业机构的投资报告也会不断提高对他们利润的期望值。在熊市中短抄快出才能保证资金的安全，投资者要以捂钱为主；可是在牛市中，投资者要保证一个比例的长线仓位，才能避免踏空的风险。对长线强势股的策略就是捂股。
牛市中如何布局、如何选时、如何选股？牛市中的板块轮动有什么规律？如何制定适合投资者特性的持股策略？ 在长期的投资中保持绪盈利，让你的利润奔跑起来！ 牛市，能诞生可以持有十年的股票——问题是如何抓住· 牛市，能诞生复利的倍增奇迹——问题是如何持续· 牛市，能带来持续不断的盈利机会——问题是如何把握· 牛市，也有不可忽视的风险——问题是能否防范· 牛市，需要一套长期成功的投资模式——问题是如何知道· 牛市，也需要应时策略为投资保驾护航——本书介绍了股市长期生存和持续盈利之道。在牛市大思维下，投资者要的不仅仅是盈利，而是要跟上牛市的节奏，持续不断的盈利，让利润奔跑。
该书真的很不好,后悔买了.能退就好了.全是拼凑而成的书了,没意思.浪费我的钱.