对冲基金管理人操作守则
2014-1
社会科学文献出版社
美国管理基金协会
张跃文
基金业在我国金融业中还属于新兴行业,借鉴国外基金业的成功经验,有利于行业的规范和发展。该守则提供了一个基础性规则体系,即可以作为基金管理人进行自我评估的工具,同时也有助于指引和规范基金管理人提高运营管理能力,更好地履行对投资者责任,妥善处理突发的市场事件。本书包括对冲基金业界对2008年金融危机的反思,以及有关国际组织和美国针对对冲基金持续经营所提出的新要求。值得学习和借鉴。
张跃文,男,吉林长春人,经济学博士。现任中国社会科学院金融研究所主任、副研究员。曾先后在瑞典斯德哥尔摩经济学院和美国纽约大学斯特恩商学院进行访问研究。主要研究领域为资本市场与公司金融。
引 言/001
第一章 信息披露与投资者保护(守则一~守则十一)
信息披露规则体系/003
发行文件中的重要信息披露/004
对投资者的责任/010
潜在利益冲突——个别协议和平行管理账户/017
投资者的参与/020
面向对手方的信息披露/021
第二章 估值(守则十二~守则二十三)
估值框架/025
估值治理机制/026
估值规则的执行/030
估值规程/031
第三章 风险管理框架(守则二十四~守则四十五)
风险管理框架/041
对冲基金管理人风险管理的总体方法/042
风险类别/047
第四章 交易与业务运作(守则四十六~守则六十一)
交易与业务运作框架/063
对手方/065
现金、保证金和抵押品管理/068
关键服务提供商的选择和监控/070
核心基础设施和操作准则/071
其他基础设施和操作规范/073
核心会计流程/077
核心信息技术流程/079
第五章 合规,冲突与业务运作框架(守则六十二~守则七十五)
合规,冲突与业务运作框架/083
合规文化/084
道德准则/085
合规手册/088
合规职能/097
第六章 反洗钱(守则七十六~守则八十八)
反洗钱框架/105
高级管理人员/106
投资者甄别规程/108
高风险投资者/113
受限投资者/116
基于风险的投资者监督/118
可疑行为报告/122
OFAC合规/124
第三方对反洗钱程序的执行/125
额外的《银行保密法》要求/132
员工培训计划/133
独立审计/134
记录留存/135
第七章 业务持续性/灾难恢复原则(守则八十九~守则九十九)
总体原则/139
应急计划,危机管理和灾难恢复/148
附 件
附件一 关于对冲基金管理人风险监控操作的补充信息/157
概述:对冲基金管理人所面对的风险/159
市场风险/165
资金流动性风险/179
杠杆/186
对手方信用风险/198
附件二 对冲基金投资者尽职调查问卷样本/200
关于MFA/201
投资管理人概览/202
Ⅰ.业务持续性/207
Ⅱ.投资管理人行为概览/207
Ⅲ.基金信息/208