投资台湾
2012-11
九州出版社
中国企业投资协会，台湾并购与私募股权协会，汇盈国际投资集团 编
547
677000
前言青山遮不住 毕竟东流去王洛林俗话说，三十年河东，三十年河西。时光如梭，大陆经过三十年的改革开放，经济规模不断扩大，像人世间的沧海桑田，演绎出许多传奇。在改革开放的初期，大陆对于台湾的开放近乎是单向的，台湾的人流、物流和资金流滚滚登陆，对大陆的经济发展和社会进步做出了巨大的贡献。受益于大陆经济的一枝独秀和两岸经济发展互补融合，这种状况在近些年来正发生着迅速的改变，大陆和台湾正在走向双向的、可持续的良性循环与互动。据有关统计显示：最近这4年来，两岸之间，每年访客来往加起来约有600万多人，大陆访客累积300多万左右，同时每一年1万多交换学生；双方深度的交流有助于推进未来的和平发展。我们栖身于历史的潮流中，同时也在改变和创造着历史。两岸双向的、可持续的良性循环与互动必将带动巨大商机。近几年来，台湾对大陆企业入台投资政策逐渐放宽限制，让更多大陆企业能够进入台湾投资，宝岛台湾正在以诱人的姿态为大陆企业家提供一块可以淘金的沃土，揭开一个崭新的大舞台。2012年3月19日，台湾当局正式公布并实施第三阶段开放大陆资金来台投资的相关规定，在2009年6月和2011年3月两阶段已开放247项的基础上，新增开放161个产业项目，这使台对大陆开放项目占总投资项目比重提高至67%，为加快推动大陆企业来台投资的步伐提供了良好机遇，使得“陆资入岛”备受瞩目。随着两岸经济合作框架协议的签订，有越来越多的大陆企业来台投资，据台湾经济部门公布，今年1至5月核准大陆企业来台投（增）资金额达1.15823亿美元，较去年同期飙增488.35%，投资件数则为51件，较上年同期增加13.33%。另据统计显示，自2009年6月30日开放陆资来台投资以来，累计核准陆资来台投资件数为255件，核准投（增）资金额计2.9139亿美元。由于过去两岸投资一直是以台商对大陆单向投资为主的模式，大陆企业对台湾社会、民情、投资营商环境及相关政策、投资范围、审批管理手续等了解还不够，投资台湾仍存在许多障碍和困惑。另一方面，为确保台掌握关键技术产业的发展优势与主动权，台湾当局在扩大开放陆资入岛的同时继续强化管控措施，短期内陆资入岛仍难以取得外资同等待遇。针对这一现实情况，为帮助内地企业投资台湾，应对在台湾投资时遇到的种种情形，中国企业投资协会与台湾并购与私募股权协会合作，联合出版《投资台湾》一书，借助台湾并购与私募股权协会的菁英资源与专业知识及经验，举凡陆资来台将遇到的各项法令、投资环境、投资优势，以及实例探讨、障碍剖析等相关信息，整理并集结成书。并从不同产业趋势发展之角度分析及解说，提供所有大陆企业来台投资的完整实用指南。此实用指南大大有益于促进大陆企业家来台投资和两岸经贸合作，相信此书的出版将会是两岸企业界、投资界的一项盛举。世界潮流浩浩荡荡，全球化的趋势不可逆转，两岸经济的一体化也将是大势所趋，是任何人也改变不了的历史潮流。相信大陆的企业家能从“陆资入岛”的潮流中捕捉商机，创造财富；相信有志于来台投资的企业家，看了本书后，会在来台投资时，明确自己的“所需”，选择好的合作对象和伙伴，用对人才，实现优势互补。透过本书为未来的投资找到出路，不仅开发台湾本土市场，还能通过台湾辐射全球，走国际化路线，同时借助台湾的商品化、工业化设计优势，提高产品品质及设计能力，最终通过合作取经，提高产业配套能力，尽快进入盈利阶段。他山之石，可以攻玉，相信大陆的企业家可以通过投资台湾这艘不沉的航空母舰，而得到很好的出海演练，提升国际化的水平，规避风险，创造财富，探索走出去的“新路”，从而为中国企业家走向世界，纵横四海，打下坚实的基础。《投资台湾》一书架构宏富，内容详实，包含法律、会计、资本市场、产业及其它诸多方面的内容，而又分门别类，便于查阅，全书浸润着编著者的心血和汗水。作为一名经济理论工作者，一个多年从事的国际贸易、国际投资领域研究的学者，对《投资台湾》一书的出版，我谨致以诚挚的祝贺，并在此向所有为此书编撰和出版付出辛勤劳动的全体工作人员表示衷心的感谢！青山遮不住，毕竟东流去，愿本书的出版能有效指引大陆的资金流、人流和物流滚滚东渡，造福于两岸人民。是为序！
《投资台湾：大陆企业赴台投资指南》是由中国企业投资协会和台湾并购与私募股权协会共同策划，组织台湾有关机构的专业人员编写的一部大陆企业赴台投资工具书。该书的繁体字版目前已在台湾成形，即将出版；我社拟出版该书的简字体版，在大陆发行。
该书对大陆企业赴台投资在法律、会计、税务及资本市场等方面所应遵循的规定、准则与程序，作了全面而系统的介绍；对台湾目前各种产业的发展情况作了详细的分析；并对赴台投资的形势和可能遇到的困难和风险作了审慎的分析和预测。
目前大陆市场罕有同类图书出版，仅见的一种也只限于对大陆赴台投资的法律法规和实务操作方法的介绍，内容较为浮泛，不够细致和深入。《投资台湾：大陆企业赴台投资指南》一书中，既有宏观上对政策的把握，又有微观上对操作方式的指导，更有立足于台湾实际、面向国际视野，对台湾各行业市场和投资形势进行的分析与预测，对于大陆企业深入了解台湾投资市场和相关法律法规，把握机遇，规避风险，实现两岸经济的合作与双赢，具有非常重要的理论和实践指导意义。
中国企业投资协会，为国内专家、学者、企业家和社会活动家自愿联合，共同创办的社会团体，旨在联合全国各地区的企业和相关的经济组织，通过独立自主的学术研究、社会调查、国内国外企业的业务交流、资金筹集、投资咨询、人才培训交流以及企业改造等活动，以促进中国企业的经济技术发展、体制改革和对外开放，促进中外经济技术合作，使中国的企业及其产品走向世界，为振兴中华和人类的进步与繁荣贡献力量。中国企业投资协会是民间性、开放性、公益性、综合性、自主性的社会团体。
序一 青山遮不住 毕竟东流去 王洛林
序二 潮平、风正、新局开 “投资台湾——大陆企业赴台投资指南” 尹启铭
序三 投资台湾——大陆企业赴台投资指南 高育仁
序四 促成陆资企业来台投资 王道精神的思维是关键 施振荣
序五 投资台湾与投资全球的视野与价值 王 巍
前言 投资台湾的新战略思考
第一部分 法律面
第一章 ECFA 介绍
王宝玲／合伙人／理律法律事务所
刘怡莎／律师／理律法律事务所
第二章 台湾有关主管部门介绍
程守真／合伙人／常在国际法律事务所
第三章 陆资来台投资相关法令介绍
宋天祥／合伙人／理律法律事务所
林秀玲／资深顾问／理律法律事务所
第四章 陆资来台投资之沿革与特色
程守真／合伙人／常在国际法律事务所
第五章 来台投资税务需知
杨明珠／副营运长／资诚联合会计师事务所
第六章 两岸搭桥计划介绍
协会整理
第七章 两岸投资保障协议的功能
吴必然／资深顾问／协合国际法律事务所
第八章 两岸合资相关法规
蔡玉玲／主持律师／理慈国际科技法律事务所
张承中／资深顾问／理慈国际科技法律事务所
第九章 浅谈两岸并购之法律与政策／“并”出两岸钱景，“购”得和平愿景
王传芬／合伙人／宏鉴法律事务所
李映怡／合伙人／宏鉴法律事务所
第十章 陆资投资台湾重要法律议题
王怀宇／律师／众达国际法律事务所
第十一章 陆资来台投资常见问题分析（上） ／ 掌握来台契机共创两岸双赢
蓝聪金／副总经理／勤业众信联合会计师事务所
第十二章 陆资来台投资常见问题分析（下）
程守真／合伙人／常在国际法律事务所
第二部分 财务会计面
第一章 陆资企业“走出去”应关注税务议题
周黎芳／会计师／安永联合会计师事务所
钟艾芳／资深协理／安永联合会计师事务所
第二章 陆资企业来台投资需知
林淑怡／会计师／勤业众信联合会计师事务所
徐祥如／协理／勤业众信联合会计师事务所
第三章 陆资来台投资架构剖析
何嘉容／会计师／ KPMG 安侯建业联合会计师事务所
第四章 陆资来台之财报相关探讨
张耿禧／会计师／勤业众信联合会计师事务所
第五章 国际会计准则在台湾
游万渊／审计部营运长／ KPMG 安侯建业联合会计师事务所
叶秋秋／知识管理组协理／安侯建业联合会计师事务所
第六章 陆资来台投资税制考量
袁金兰／会计师／勤业众信联合会计师事务所
王昭悌／税务部协理／勤业众信联合会计师事务所
第七章 台湾税务概论
杨明珠／会计师／资诚联合会计师事务所
第八章 台湾各类税种简介
何嘉容／执业会计师／ KPMG 安侯建业联合会计师事务所
杨雪卿／执行副总经理／ KPMG 安侯建业联合会计师事务所
第九章 陆资来台投资税务议题停、看、听
周黎芳／会计师／安永联合会计师事务所
苏仁伟／经理／安永联合会计师事务所
第三部分 资本市场面
第一章 台湾资本市场之竞争优势
蔡松棋／会计师／ KPMG 安侯建业联合会计师事务所
第二章 外国企业来台第一上市制度介绍
台湾证券交易所
第三章 外商企业来台上市应有之准备
关春修／ KPMG 台湾所
第四章 外国企业来台第二上市制度介绍
台湾证券交易所
第五章 台湾存托凭证市场简介
邱昭贤／资诚联合会计师事务所会计师
第六章 陆资来台已上市、上柜公司之分析
邱昭贤／资诚联合会计师事务所会计师
第七章 陆资企业来台上市（柜）的重要法律议题
刘中平／ 众达国际法律事务所
孙欣／ 众达国际法律事务所
第八章 陆资如何运用台湾当地金融机构融资
刘博文／普华（PwC）国际财务顾问公司执行董事
第九章 台湾借壳上市探讨
蓝涛亚洲
第四部分 产业面
第一章 台湾2011 ～ 2012 年经济情势与展望
叶明峰／ 财团法人宝华综合经济研究院
第二章 台湾的总体产业趋势介绍
福邦证券股份有限公司／综合证券商
第三章 台湾总体产业趋势介绍
黄贤桢／ 东亚证券（股）公司投资顾问部资深业务副总
第四章 2010 ～ 2012 陆资来台投资情形分析
何嘉容／ KPMG 台湾所 税务投资部 执业会计师
陈淑渊／安侯建业联合会计师事务所税务投资部执业会计师
第五章 台湾创业投资及私募股权投资产业概况
杨正秋／台湾并购与私募股权协会
第六章 开放陆资来台投资产业清单剖析
沈碧琴／安永联合会计师事务所（安永台湾）执业会计师
倪佩玲／安永联合会计师事务所（安永台湾）资深协理
第七章 ICT 产业分析——软件产业
翁伟修／ MIC 产业情报研究所
第八章 ICT 产业分析——信息硬件产业
魏传虔／ MIC 产业情报研究所
第九章 台湾电子产业介绍
福邦证券股份有限公司／综合证券商
第十章 陆资投资台湾电子产业现况
大华证券
第十一章 台湾服务业整体发展概况
王建彬／商业发展研究院经营模式创新研究所所长
第十二章 台湾金融产业分析
翁丽俐／普华（PwC）国际财务顾问公司执行董事
第十三章 台湾银行产业剖析及未来契机
程淑芬／台湾大学国企系所专业实务教师
第十四章 台湾文化创意产业分析
刘承庆／益思科技法律事务所合伙律师
第十五章 被风吹着走，不如迎风扬帆
刘奕成／悠游卡公司董事长
杨舜帆／悠游卡公司董事长助理
第十六章 浅谈两岸文创产业的链结点以及投资机会
黄心懋／华阳中小企业开发股份有限公司文创基金合伙人
第十七章 台湾机械产业分析
福邦证券股份有限公司／综合证券商
第十八章 物流产业分析
林丽珍／安信商务律师事务所
第十九章 台湾生物科技产业分析（上）
刘承愚／益思科技法律事务所律师
第二十章 台湾生物科技产业分析（下）
沈碧琴／安永联合会计师事务所（安永台湾）执业会计师
第二十一章 台湾不动产制度及发展
陈联兴／华渊鉴价股份有限公司
第二十二章 房地产业分析：浅谈陆资来台投资房地产
将捷集团／永捷资产管理股份有限公司
第二十三章 房地产业分析：扩大经济受惠 发挥“筑巢引凤”
杜孟真／安信商务律师事务所
第二十四章 陆资想走出去，先要改变心态
张志浩／沃特（中国）财务集团CEO
第五部分 其他
第一章 大陆人士在台工作、居住相关问题
李静秀／勤业众信联合会计师事务所税务部协理
第二章 台湾知识产权法制简介
赖文智／益思科技法律事务所
第三章 两岸交通直航，企业并购偏航
罗千里／北京金杜律师事务所，资深合伙人，两岸法律小组召集人
编辑后记
宋晓鹤／中国企业投资协会秘书长
杨正秋／台湾并购与私募股权协会秘书长
版权页： 插图： （1）第三方物流（3PL）、第四方物流（4PL）相继成立 台湾98％的企业属于中小企业，没有足够能力设置自己的物流中心；加上在企业因应全球化的趋势下，企业将产品配送委外，主要集中精神于自己的核心竞争力；以及电子商务时代，消费者对于速度的要求相当重视，企业须追求专业、有效率的物流配送服务，要求少量多样的宅配送达、货物追踪、快速退换货等服务，第三方物流相继产生，利用信息平台，整合上、中、下游物流产业，向上开辟服务项目（包括：承揽、报关），向下整合资源（包括：靠行车队）等；第四方物流，则系以整合第三方物流业者、信息顾问厂商与顾问业者的异业结盟，成为国际级物流服务整合者。 （2）供应链服务产生 在全球化、e-Marketing网络营销的趋势下，客户需求多样化，且改变迅速；使得产品生命周期变短，客户采购率增加、小量多样、物流更为复杂化，导致供应链成本提高。因应产业全球化供应链管理的挑战，逐渐将供应链管理需求委外的趋势，物流业也由3PL，发展到整合型的物流4PL，甚至成为供应链管理服务业者（Supply Chain ServicesProviders）。整个供应链（从供货商、制造商、分销商到消费者）之各个环节进行综合管理，例如从采购、物料管理、生产、配送、营销到消费者的整个供应链货物流、信息流和资金流，把物流与库存成本降到最小。 （3）规模大型化 岛内物流产业规模小且零散，缺乏竞争力，借由企业合作、股权参与、股权转换、合资发展或企业并购等多种联盟方式，达成核心业务互补、流程整并与改善、信息整合、扩大全球服务据点与加值服务项目，成为提供全流程、整合性国际物流或供应链管理服务业： （4）范畴国际化 物流业者应与岛外厂商进行合作或增加市场服务设点，以扩大业者服务范畴； （5）发展利基化 除中大型物流业者可朝大型化、国际化方向发展之外，中小型或具有特殊专业的物流业者（实时货况追踪、全程温度监控、资产追踪管理、RFID应用系统及供应链状态追踪等e化创新模式），建立利基化之物流市场及专业独特的竞争力。
首先，作为一本对台投资工具书，陆资企业将可以透过此书，对来台投资在法律、会计、税务及资本市场上所应遵循的规定、准则与程序，以及可能遭遇的困难，有较通盘与系统性的了解，因此，可以做更充分的准备与避免犯不必要的错误。大陆企业也可以透过此书，对台湾总体经济的前景与产业发展的趋势有较清晰的认识，以发掘更多的潜在商机，并对可能的风险预做因应，这些都有助于大陆企业进行投资台湾的决策。 然而，这本书能发挥的功效不仅仅如此。本人认为，与两岸经贸事务相关的公务人员也应该详读此书，以对台湾目前陆资来台投资的管制体系及其效果与产生的问题，有更深入的了解，并据以推动革新。举如，书中王传芬与李映怡律师提到迄今仍未见两岸大型并购案件产生的五大理由当中，几乎全数与当局政策有关，也有予以检讨修正的必要。另外，台商与一般民众也可以透过阅读本书，获取其中丰富的专业性与实用性信息，并对当局在开放陆资议题上的谨慎态度与循序渐进原则，以及陆资来台后仍会受到严格的节制与规范，有更清楚的认识，避免对陆资产生不必要的恐惧与抗拒，阻碍陆资对台湾原本能发挥的效益。 ——尹启铭
《投资台湾:大陆企业赴台投资指南》中既有宏观上对政策的把握，又有微观上对操作方式的指导，更有立足于台湾实际、面向国际视野，对台湾各行业市场和投资形势进行的分析与预测，对于大陆企业深入了解台湾投资市场和相关法律法规，把握机遇，规避风险，实现两岸经济的合作与双赢，具有非常重要的理论和实践指导意义。
首先，作为一本对台投资工具书，陆资企业将可以透过此书，对来台投资在法律、会计、税务及资本市场上所应遵循的规定、准则与程序，以及可能遭遇的困难，有较通盘与系统性的了解，因此，可以做更充分的准备与避免犯不必要的错误。大陆企业也可以透过此书，对台湾总体经济的前景与产业发展的趋势有较清晰的认识，以发掘更多的潜在商机，并对可能的风险预做因应，这些都有助于大陆企业进行投资台湾的决策。然而，这本书能发挥的功效不仅仅如此。本人认为，与两岸经贸事务相关的公务人员也应该详读此书，以对台湾目前陆资来台投资的管制体系及其效果与产生的问题，有更深入的了解，并据以推动革新。举如，书中王传芬与李映怡律师提到迄今仍未见两岸大型并购案件产生的五大理由当中，几乎全数与当局政策有关，也有予以检讨修正的必要。另外，台商与一般民众也可以透过阅读本书，获取其中丰富的专业性与实用性信息，并对当局在开放陆资议题上的谨慎态度与循序渐进原则，以及陆资来台后仍会受到严格的节制与规范，有更清楚的认识，避免对陆资产生不必要的恐惧与抗拒，阻碍陆资对台湾原本能发挥的效益。——尹启铭
老板大爱，还继续采购
对于有投资台湾意向的企业，这本书实用价值非常高。虽然贵点，但比较值。