人民币国际化
2011-3
经济科学出版社
宋晓玲
200
220000
人民币国际化的进程，也是人民币走出国门、参与国际货币竞争的过程。本书从国际货币竞争这一独特视角，历史发展与国际比较纵横结合，探讨人民币国际化问题。首先考察中世纪以来主要国际货币的国际化进程，从理论、历史演绎逻辑、实证分析三个层面，研究哪些因素影响和决定货币国际化水平的此消彼涨。进而分析人民币参与国际货币竞争的外部环境和内部条件。运用历史数据构建国际货币竞争决定因素模型，井据以对人民币国际化进行四种情景预测。最后综合理论与实证、定性与定量分析，提出人民币国际化的竞争模式与实施策略建议。
宋晓玲，女，金融学博士，毕业于郑州大学和中国人民大学。现在郑州大学商学院金融系担任金融专业课程教师。主要从事国际金融、金融市场方向的研究。曾多年供职于中国建设银行河南省分行，担任产品经理与高级经济师。合作出版《受用一生的银行理财课》著作，在《亚太经济》、《上海金融》、《经济经纬》等刊物上发表多篇人民币国际化、东亚货币博弈专题文章。曾参加国家科技支撑计划项目、世界自然基金会与国家进出口银行联合项目、欧盟和中国联合项目等多项课题。
第1章 导论
1.1 研究背景
1.2 相关概念界定
1.2.1 国际货币、货币国际化、国际货币竞争
1.2.2 货币替代与反替代
1.3 国际货币竞争视角下的人民币国际化：文献综述
第2章 国际货币竞争1理论评述
2.1 货币竞争的演变：历程回顾和MKM模型阐释
2.1.1 货币竞争演变：历程回顾
2.1.2 国际货币竞争演变：MKM模型阐释
2.2 国际货币竞争层次
2.2.1 货币替代与反替代：本币与外币的货币竞争
2.2.2 货币区域化与区域货币合作：货币竞争的特殊形式
2.2.3 国际货币竞争：更广范围的货币竞争
2.3 货币竞争法则：“格雷欣法则”或“逆格雷欣法则”
2.4 国际货币竞争决定因素：理论综述
2.4.1 综合实力说
2.4.2 货币特性说
2.4.3 地缘政治说
2.4.4 规模效应说
2.5 本章小结
第3章 国际货币竞争博弈占优法则：历史演绎逻辑
3.1 中世纪至18世纪：几种国际货币的沉浮
3.1.1 中世纪时期：古罗马索里德的兴衰
3.1.2 13～15世纪：商业革命、文艺复兴与“三币鼎立”
3.1.3 16～18世纪：荷兰“基尔德”
3.2 18～19世纪：金本位时期英镑的辉煌
3.3 两次世界大战、布雷顿森林体系与美元崛起
3.4 20世纪70年代起：金融市场改革带动的日元国际化
3.5 世纪之交：区域一体化促成的欧元国际化
3.6 本章小结
第4章 国际货币竞争决定因素：基于牙买加体系的实证分析
4.1 国际货币竞争的决定因素：实证研究文献评述
4.1.1 货币职能角度
4.1.2 金融市场角度
4.1.3 综合实力角度
4.1.4 网络外部性和历史惯性
4.2 国际货币竞争决定因素：货币职能分类实证分析
4.2.1 官方外汇储备：基于面板数据的系统GMM估计
第5章 牙买加体系下的人民币国际货币竞争地位
第6章 人民币国际化：竞争条件与情景预测
第7章 人民币国际化：竞争模式与策略建议
结束语
参考文献
1．1 研究背景 2007年初露端倪的美国次贷危机，到了2008年下半年，已经逐步演化成全球金融危机。在损失惨重、联手救市之余，各个国家纷纷探寻危机背后的原因。金融危机与当前以美元为主导的单极货币体系密不可分，重建货币体系的呼声越来越高。 全球金融危机之下，中国加快推进人民币国际化进程（表1-1）。2008年12月12日，中国人民银行和韩国银行宣布签署规模为1800亿元人民币（38万亿韩元）的双边货币互换协议1.在自此以后的不到4个月时间里，中国央行相继与6个国家和地区签署总计6500亿元人民币的货币互换协议。中国央行还表示，条件成熟时，将积极研究与其他国家（地区）中央银行（货币当局）建立类似的货币互换安排，以维护区域及全球金融稳定。货币互换规模不断扩大，将削弱美元霸权地位，有利于保持金融稳定，还将促进人民币通过官方渠道在这些国家分布和流通，有利于提高人民币在双边贸易中的计价和结算比例，被视为人民币区域化的“破冰之旅”。与货币互换相对应，人民币跨境贸易结算同时启动。2008年12月24日，国务院总理温家宝在主持召开国务院常务会议时提出，对广东和长江三角洲地区与港澳地区、广西和云南与东盟的货物贸易进行人民币结算试点工作。2009年4月8H，包括上海、广州、深圳、珠海、东莞在内的5个城市试点人民币贸易结算工作启动。这被视为人民币国际化铺路架桥的一项“基础设施”建设，人民币国际化迈出关键一步。人民币投资货币区域化和国际化也取得突破。2010年2月12Ft，香港金管局宣布，放贷人民币将成香港日常业务。2010年8月17Ft起，将允许境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场进行试点。人民币将借助债券市场迈出国门，走向国际市场。2011年1月13日，中国人民银行发布了《境外直接投资人民币结算试点管理办法》，跨境贸易人民币结算试点地区的银行和企业可开展境外直接投资人民币结算试点。鼓励企业用人民币“走出去”，这标志着资本项下的人民币国际化迈出一大步。 ……
