促进国际收支平衡与上海外汇管理
2008-10
上海三联书店
胡平西，郑杨 主编
528
跨入新世纪以来，我国经济全球化进程深入推进，国内外经济联系日益紧密，相互影响不断加深，基本形成了全方位、多层次、宽领域的对外开放格局。但随着市场化、全球化的深人，各种新问题、新矛盾也在不断出现。当前，国民经济保持了平稳较快发展的势头。然而也要看到，全球经济增长放缓、通货膨胀压力上升和金融市场动荡加剧等风险因素正影响未来全球经济发展，严峻复杂的国际环境对我国出口、经济增长和就业的不利影响日益显现。国内的经济体制性、结构性矛盾依然突出，价格上涨压力较大。这些国内外不确定性因素的增多，加大了我国经济金融运行的风险和宏观调控的难度。加强和改善外汇管理是国家宏观调控，以及相关领域改革和政策调整的重要组成部分，外汇管理要高度关注国内外经济金融形势的发展变化，顺应涉外经济发展需要，积极应对各种新挑战和新要求。 做好新时期的外汇管理工作，必须坚持以科学发展观统领全局，进一步解放思想、实事求是，与时俱进，加大改革创新力度，不断完善国际收支调节的市场机制和管理体制，确保外汇管理始终成为促进经济发展的积极因素。特别要在以下重点领域和关键环节取得新的突破：一要努力促进国民经济的内外均衡协调发展。始终按照统筹国内发展和对外开放的要求，加快转变经济发展方式，优化经济结构，推动自主创新，全面提高对外开放质量和水平，在保持经济平稳较快发展的同时，采取综合措施促进国际收支基本平衡。二要努力促进人民币可兑换、汇率形成机制改革和外汇市场发展的有机结合。继续稳妥地推进人民币资本项目可兑换，为汇率形成机制日趋完善和外汇市场走向成熟打下必要的体制性基础；大力发展外汇市场，为汇率形成和外汇资源配置提供有效的场所；不断改进汇率形成机制，为国际收支和外汇供求的调节提供有效的经济杠杆。三要努力促进外汇监管和服务的有机统一。坚持监管和服务并举，以优质的服务提高管理效率，以规范的管理提升服务水平，在大力促进国际贸易投资便利化的同时，建立健全跨境资金流动监测体系和国际收支应急机制，有效防范风险。四要努力促进对资本流入和流出均衡的政策调整和管理。
跨入新世纪以来，我国经济全球化进程深入推进，国内外经济联系日益紧密，相互影响不断加深，基本形成了全方位、多层次、宽领域的对外开放格局。但随着市场化、全球化的深入，各种新问题、新矛盾也不断出现。本书是是两年来上海市外汇管理部门加强调研分析最新成果的结晶。全书分为综合篇、国际收支统计及汇兑篇、经常项目外汇管理篇、资本项目管理篇、外汇检查篇、金融市场及其他业务篇。主要内容包括全球视角下的资本流动和风险防范，资本流入外汇管制对资本流动效应的影响分析，2007年上海居民旅游支出统计调研报告，我国进出口贸易外汇管理体制改革研究，我国企业“走出去”的金融支持研究，网络外汇保证金交易问题的现状及对策，人民币NDF市场对境内远期外汇市场的影响分析等。
序综合篇 从资本输出功能培育看上海国际金融中心建设 全球视角下的资本流动和风险防范 优化金融生态的关键在于金融法制化 人民币汇率升值与上海市贸易出口的实证分析 外资银行法人化改制的意义及影响 进一步完善中外跨国公司外汇资金运营、外汇管理政策的调研 上海涉外经济科学发展中的外汇管理优化 资本流入外汇管制对资本流动效应的影响分析 资本流人冲销政策比较与借鉴 全球化背景下的国家角色 试论外汇指定银行合规监管机制的构建与强化国际收支统计及汇兑篇 试论我国国际收支的现状、根源及调节 FDI投资收益对我国国际收支的影响及政策建议 2006年上海跨境资金流动监测报告 2006年上海房地产外资流入报告 2007年外资流人上海房地产监测分析报告 上海进出口货物流与涉外资金流匹配研究 2007年上海居民旅游支出统计调研报告 基于未来现金流的汇率避险方案 人民币汇率形成机制改革对上海外汇形势的影响 人民币加速升值后涉汇主体的对策与建议 关于银行对客户远期结售汇引入差额交割模式的探讨 解析外汇业务监管新难点——外资银行结售汇综合头寸管理 美国次级债风波引发的对结售汇综合头寸管理制度的思考经常项目外汇管理篇 我国进出口贸易外汇管理体制改革研究 上海市加工贸易收结汇调研分析及政策建议 “非报关进口”项下付汇及核销业务问题探讨 贸易进口海外代付业务存在的问题 关于完善延期付汇登记监管的政策建议 新型贸易方式外汇管理问题浅析 发展上海服务外包业的政策建议 上海市跨境捐赠现状、问题及对策 上海市个人预结汇业务现状分析及政策建议 关于《个人外汇管理办法》及其实施细则的问题及建议 经常项目外汇账户管理回顾、现状及问题探讨 保税物流中心(A型)外汇管理政策初探 上海市保税监管区域外汇管理新政策实施情况及政策建议 改进保税仓库外汇管理的几点建议 上海市保税区企业退汇业务增加应引起关注资本项目管理篇 中国海外投资战略研究 我国企业“走出去”的金融支持研究 关于规范完善外资流入房地产市场的思考 我国返程投资及外汇管理政策研究 外商投资企业境外投资外汇管理问题及建议 关于加强投资性公司外汇管理的探讨 关于加强外商投资企业留用利润管理的政策思考 关于外商投资企业外方清算所得资金滞留境内情况的报告 改进和完善我国外债管理问题研究 中国对外债权统计及管理研究 2007年短期外债管理政策调整的市场反响及需关注的问题 近两年上海外债形势与央行外债管理政策效应研究 关于规范外债保值交易的建议 加强隐性外债管理问题的政策建议 当前我国隐性外债的形式、影响及其监控 贸易信贷外债管理现状、问题及政策建议 关于外资企业借用外债境内投资问题的探讨 关于跨国公司统购统销模式对外汇管理影响的思考 关于“借外汇、用外汇”政策的探讨 外资融资租赁公司外债管理的问题及建议 关于进一步改革国内外汇贷款管理方式的建议 完善对外担保外汇管理的思考 关于逐步推进居民个人资本项目可兑换的可行性研究及政策建议 建立健全资本项目流动监测体系——加强资本项目外汇资金流动监测初探 改进资本项目外汇管理若干政策建议外汇检查篇 地下钱庄的法律规制 《外汇管理条例》与现行其他规定的法律冲突及修改建议 外汇管理行政处罚相关问题探讨 非法买卖外汇行为辨析 网络外汇保证金交易问题的现状及对策 跨境债权转让引发外汇管理问题的探讨 远期结售汇违约反冲损益归属及其影响金融市场及其他业务篇 论金融市场信用评级及其法制建设 个人理财发展及对策建议 贸易融资和贸易信贷的比较及其外汇管理 当前外汇市场发展中存在的突出问题及相关建议 人民币NDF市场对境内远期外汇市场的影响分析 浅析芝加哥商品交易所新推人民币期货期权产品的基本情况及我国应采取的对策 外汇贷款对流动性的影响 外资银行收益结构分析与经验借鉴 QDⅡ制度启动后的思考 浅析QDⅡ产品滞销的原因及相关建议 在沪各金融机构QDⅡ业务发展与挑战 引入CDR制度对中国资本市场开放的影响分析 外汇寿险：“香饽饽”怎么成了“鸡肋” 对我国再保险市场现状的思考和建议 对境外人士热衷人民币投资连结险现象的思考和建议
综合篇 从资本输出功能培育看 上海国际金融中心建设 外汇管理部课题组组长：郑杨 成员：陈小五何念如 在经济金融化和金融全球化的进程中，当今上海的发展远胜于以往，作为曾经的国际金融中心和目前中国经济发展的龙头，其建设国际金融中心的目标早在1992年党的十四大中就已提出。经过“八五”和“九五”两个五年计划的奋斗，上海基本成为国内的金融中心。然而必须正视的是，上海国际金融中心建设遇到了不少瓶颈。金融中心的核心是什么，国际金融中心的形成有何经验，如何加快上海国际金融中心建设等，成为目前各界研究的热点。已有的研究成果表明，金融中心的形成是一个金融机构集聚、资本输入的过程，尽管每个金融中心的形成基于各种因素，然而无外乎是在外部规模经济性、聚集经济性等基础上实现的自我持续成长，因此集聚成为金融中心建设的最基本条件和最显著特征，上海也不例外。在这些讨论过程中，似乎很少从集聚和输人的对应面——资本输出的角度来讨论国际金融中心建设问题，或许资本输出被理所当然地简化为金融中心建成后的外在表现。但事实并不如此，资本输出作为金融中心功能发挥的合力及具体表现，其加强和深化同样对促进金融中心建设大有裨益。 一、相关文献回顾 由于经济活动包括金融活动一般都有集聚的倾向，因而一些城市开始扮演世界上重要金融活动集散地的角色，于是人们称之为“金融中心”。20世纪70—80年代，西方经济学界掀起了对金融中心的研究热潮，Kindleberger（1974）从比较经济史的角度对金融中心的形成原因及过程进行了细致研究，提出了金融机构在金融中心的聚集效应主要体现在跨地区支付效率和金融资源跨地区配置效率的提高，并且证明了对于几个给定的金融中心，其最有效率的结算系统是将全部结算活动都集中在一个金融中心进行，这样用n一1条交易通道代替原来的n（n-1）条通道，从而提高结算效率并降低成本。
