投资银行学教程
2009-4
格致出版社
金德环
392
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《投资银行学教程》以通俗的语言介绍了投资银行学的主要内容与最新发展。全书分为十三章。第1章介绍投资银行的基本概念、作用、发展历史和美国“次贷危机”的发生过程与教训；第2章介绍现代投资银行的结构和体制；第3、第4章阐述股权融资与定价方式，包括首次公开发行、私募发行和增资发行方式；第5章介绍风险资本融资方式及我国风险投资的状况：第6章介绍国债、公司债与国际债券的发行与承销方式；第7章专门讨论公司分析与价值评估，除了定性分析以外，还详尽介绍了公司价值评估的绝对估值模型和相对估值模型，并阐述了公司价值评估理论的新进展；第8章讨论融资项目的财务评价与风险分析；第9章介绍了投资银行的自营业务；第10章介绍投资银行的经纪业务：第11章讨论了资产证券化，同时分析了我国资产证券化的现状，以及资产证券化与美国次贷危机的关系及其对我国的启示：第12、第13章主要讨论公司收购与兼并，第12章介绍理论基础，第13章分析公司购并在我国的实践与发展。 本教材通过理论分析指明，在美国的金融危机以后，投资银行作为独立的金融机构可能遭到重创，但投资银行业务由于它的特殊性质将长期存在并会不断发展。 本教材是高等院校金融专业的专业教材，同时也适合于财务管理专业和其他相关专业的教学需求。
金德环，上海财经大学金融学院教授，博士生导师，证券研究中心主任。长期从事资本市场、投资银行与投资学的教学研究工作。1989年起任上海财经大学财政系副主任、证券期货学院副院长、金融学院兼证券期货学院副院长。编写的教材包括： 《投资学》、《投资经济学》等，主要的著作和译作包括： 《中国资本市场波动与控制研究》、《期货期权》、《对冲基金》、《积极股票管理》、《当代中国资本市场》、《国际证券市场百科全书》等。
第1章 概论 第一节 投资银行的概念与作用第二节 投资银行的发展历史第三节 美国次贷危机导致全球经济危机的过程与教训本章小结关键词思考与练习参考文献第2章 现代投资银行业结构与体制第一节 投资银行业结构第二节 投资银行业的管理体制第三节 投资银行的发展模式本章小结关键词思考与练习参考文献第3章 首次募集股权资本第一节 股权融资市场主体、方式与投资银行选择第二节 股票的公募发行第三节 企业的股份制改造与重组第四节 股票发行价格的确定第五节 股票公开发行的方式及演变第六节 私募发行股权资本本章小结关键词思考与练习参考文献第4章 增资募集股权资本和公司可转债第一节 上市公司增资公开发行股票第二节 上市公司配售股票第三节 上市公司非公开发行证券第四节 上市公司发行可转换公司债券本章小结关键词思考与练习参考文献第5章 风险资本融资第一节 风险资本的特点与功能第二节 风险资本市场结构与运作第三节 投资银行在风险投资中的作用第四节 我国风险投资的现状与发展本章小结关键词思考与练习参考文献第6章 债券融资第一节 债券概述第二节 债券的发行与承销第三节 我国国债的发行与承销第四节 国债承销的价格、风险和收益第五节 公司债券融资第六节 企业融资券的发行与承销第七节 熊猫债券的发行与承销本章小结关键词思考与练习第7章 公司分析与价值评估第一节 投资银行对上市公司分析与评估的意义和方法第二节 公司基础分析第三节 公司的财务分析第四节 公司价值评估绝对估值模型第五节 公司价值评估相对估值模型第六节 公司评估理论的新发展本章小结关键词思考与练习参考文献第8章 融资项目财务评价与风险分析第9章 投资银行的证券自营业务第10章 证券经纪业务、做市商业务和融资融券业务第11章 资产证券化第12章 公司收购与兼并——理论基础第13章 公司收购与兼并——中国实践与发展
第2章 现代投资银行业结构与体制 【本章学习要点】 1．现代投资银行业的行业结构，投资银行的内部结构，投资银行与其他金融机构存在的相关性，投资银行与金融市场中的大多数子市场的关系。 2．投资银行的监管机构与监管模式，投资银行的资格管理与业务管理，以及投资银行的内部控制制度。 3．投资银行的不同管理与发展模式，以及美国次贷危机所引发的金融危机对投资银行体制的影响。 4．我国投资银行业的发展状况与模式选择。 5．投资银行的金融控股公司组织管理模式。 投资银行是金融体系中最为重要的组成部分，是连接资金供求者之间的桥梁。投资银行、投资银行监管机构和资本市场共同组成了现代投资银行体系。现代投资银行所处的经济、金融环境已截然不同，时代在不断变化，新的事物在不断出现，对现代投资银行业的结构与体制提出了巨大调整。 第一节 投资银行业结构 一、投资银行业的层次结构 经过长期的发展，现代投资银行业已经形成了由少数超级投资银行为龙头、大量中小型投资银行为基础的分层次的投资银行业结构。
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