企业财务风险评价与控制研究
2008-4
东北财经大学出版社
朱荣
249
本书是关于研究“企业财务风险评价与控制”的专著，全书共分七章：第1章绪论；第2章企业财务风险研究的理论基础；第3章企业财务风险的概念范畴——前三章主要为后面章节的研究构建研究框架、提供理论支持和确定研究边界；第4章企业财务风险的成因分析；第5章企业财务风险的识别，第6章企业财务风险的度量；第7章企业财务风险的控制体系和策略——第4章至第7章是本书的重点章节，通过灵活运用规范研究与实证研究方法，在对现有财务风险理论成果进行概括的基础上，对企业财务风险的识别、度量与控制提出了较为全面的认识。
朱荣，女，1972年生，江苏徐州人，管理学博士，现就职于东北财经大学会计学院。1997年毕业于东北财经大学商业经济专业，获得经济学硕士学位；后留校任教，2003年师从我国会计学界泰斗谷祺教授攻读会计学专业博士学位，2007年6月获得管理学博士学位。曾在《财贸经济》、《财务与会计》等核心刊 物上发表学术论文二十余篇；独立主持省级课题两项，参与国家级、省部级课题十余项。主要研究领域为风险管理和财务管理。
1 绪论1.1 研究背景和研究意义1.2 研究目的1.3 国内外研究文献综述1.4 研究方法1.5 研究框架和基本内容1.6 本书的创新及不足2 企业财务风险研究的理论基础2.1 效用理论2.2 委托代理理论2.3 现代资本结构理论2.4 投资组合理论2.5 资本资产定价模型2.6 控制论3 企业财务风险的概念范畴3.1 风险的概念3.2 企业财务风险的概念3.3 企业财务风险的相关概念3.4 企业财务风险的种类3.5 企业财务风险的特征4 企业财务风险的成因分析4.1 企业财务风险成因的理论阐述4.2 样本的选择4.3 企业财务风险成因的变量设置与选择4.4 Probit模型的建立与分析4.5 结论4.6 进一步研究及建议5 企业财务风险的识别5.1 企业财务风险的定性识别方法综述5.2 企业财务风险的定量识别方法综述5.3 定量财务风险识别方法的比较分析5.4 基于模糊层次分析法的财务风险识别研究6 企业财务风险的度量6.1 杠杆分析6.2 敏感性分析6.3 投资风险度量模型7 企业财务风险的控制体系和策略7.1 企业财务风险控制概述7.2 企业财务风险的控制体系7.3 企业财务风险控制体系的评估7.4 案例研究7.5 企业财务风险的控制策略附表主要参考文献后记
1 绪论 企业财务风险的评价与控制是财务领域中的重要研究课题。在过去的近四十年中，财务风险严重影响着企业的运营、金融市场的稳定，甚至整个国家的经济安全。在我国，随着社会主义市场经济的建立，企业财务风险问题也日益突出。 1.1.1 研究背景 随着市场经济的发展，企业所面临的社会经济环境日益复杂多变，致使企业无法及时、准确地获得其开展经营活动所需要的各种信息。企业财务活动由此面临着不确定性，财务活动的结果也具有随机性和风险性，从而导致企业可能获得收益，也可能蒙受损失，甚至倒闭。我国及世界范围内每年因企业财务风险而导致的破产案件屡屡发生，众多大型企业集团陷入危机，给各国社会经济发展造成了巨大的负面冲击。比如，日本的许多大型企业集团如山一证券、北海道拓殖银行、八佰伴国际集团先后陷入困境：韩国居前三十位的大型企业集团中，继韩宝集团宣告破产之后，三美、大农、真露、起亚、海天、纽科等一系列财阀级大型企业集团也相继倒闭或陷入经营困境；加拿大最大的商业企业——伊顿商业集团也因为遭受财务风险的冲击而破产。 我国的郑百文、银广夏、亿安科技、东方电子等企业也都因面临严重的财务风险，陷入了财务危机。以2005年和2006年被特别处理的A股上市公司（简称ST公司）为例。o2005年被特别处理的公司共有34家，因财务状况异常而被特别处理的有31家，因其他状况异常而被特别处理的有3家。在因财务状况异常而被特别处理的31家公司中，26家公司是因2003年和2004年连续两年亏损（含调整导致亏损）而被特别处理的，2家公司是因股东权益低于注册资本即净资产低于面值而被特别处理的，另外3家公司是因注册会计师的意见而被特别处理的。
