筹资实务
1970-1
东北财经大学出版社有限责任公司
楼土明 编
234
筹资活动是解决企业资金问题、促进企业发展的关键环节。通过本课程学习，可以使学生掌握筹资渠道、筹资方式和筹资技巧，并能根据筹资环境和筹资要求，开展企业筹资工作，增强企业资金管理能力。 本书知识覆盖了企业筹资最基本的方式，并与企业筹资实践相衔接，紧紧围绕企业筹资岗位所需要的能力目标，坚持创新、改革的精神，形成新的课程体系、新的教学内容和教学方法。 本书既具有筹资必备的知识与理论，又有较强的可操作性，其特点是： ●确立企业筹资主体。把企业定位于筹资的主体，主要从企业角度开展筹资活动，为企业筹资服务，以便实施工学结合的教学模式。 ●注重筹资实际操作。按照筹资工作流程，分别从筹资预测、权益筹资、债务筹资、项目筹资、筹资决策、筹资沟通与实施、筹资风险与控制等方面阐明筹资的实际操作，并可以边学边练，具有较强的实践指导意义。 ●筹资业务系统分析。企业筹资既需要分析内部业务经营的需求，又需要分析外部筹资环境；既有不同的筹资渠道，又有不同的筹资方式等。因此，要用系统思维、系统方法，分析与筹资相关的各种因素，运用筹资技术选择筹资方案。 ●体例创新。每章配有学习目标、小思考、知识链接、案例分析、知识掌握、知识应用等，适合高职高专教学需要。 本书可作为高等职业学校、高等专科学校、成人高等学校及本科院校举办的职业技术学院和民办高校经济管理类等专业的教材，也可作为企业经济管理人员的参考读物。 本书由楼土明教授担任主编，提出编写提纲及对全书进行修改总纂，并编写第1、7章；张尧洪副教授担任副主编，并编写第3、8章；申建英副教授编写第2章：夏秀娟副教授编写第4、6章；郭素勤副教授编写第5章。在编写过程中，我们参考了相关书刊，在此，向有关作者表示衷心的感谢。 虽然我们尽了最大的努力，但由于筹资实际运作的不断变化和实战所限，对筹资工作认识较为粗浅，书中难免有疏漏和不当之处，恳请读者不吝赐教。
《筹资实务》既具有筹资必备的知识与理论，又有较强的可操作性，其特点是：确立企业筹资主体。把企业定位于筹资的主体，主要从企业角度开展筹资活动，为企业筹资服务，以便实施工学结合的教学模式。注重筹资实际操作。按照筹资工作流程，分别从筹资预测、权益筹资、债务筹资、项目筹资、筹资决策、筹资沟通与实施、筹资风险与控制等方面阐明筹资的实际操作，并可以边学边练，具有较强的实践指导意义。 筹资业务系统分析。企业筹资既需要分析内部业务经营的需求，又需要分析外部筹资环境；既有不同的筹资渠道，又有不同的筹资方式等。因此，要用系统思维、系统方法，分析与筹资相关的各种因素，运用筹资技术选择筹资方案。 体例创新。每章配有学习目标、小思考、知识链接、案例分析、知识掌握、知识应用等，适合高职高专教学需要。
第1章 筹资概述学习目标1.1 筹资工作流程1.2 筹资渠道与筹资方式1.3 筹资分类1.4 筹资环境知识掌握知识应用第2章 筹资预测学习目标2.1 筹资预测方法2.2 权益筹资预测2.3 债务筹资预测知识掌握知识应用第3章 权益筹资学习目标3.1 权益筹资特点与方案3.2 吸收直接投资3.3 发行股票筹资3.4 内源性筹资3.5 权益筹资的其他方式知识掌握知识应用第4章 债务筹资学习目标4.1 债务筹资特点4.2 借款筹资4.3 债券筹资4.4 租赁筹资4.5 商业信用筹资知识掌握知识应用第5章 项目筹资学习目标5.1 项目筹资特征5.2 项目筹资的参与者及组织5.3 BOT筹资5.4 ABS筹资知识掌握知识应用第6章 筹资决策学习目标6.1 资金成本6.2 杠杆原理6.3 最优筹资结构决策知识掌握知识应用第7章 筹资沟通与实施学习目标7.1 筹资沟通7.2 筹资实施知识掌握知识应用第8章 筹资风险与控制学习目标8.1 权益筹资风险与控制8.2 债务筹资风险与控制8.3 项目筹资风险与控制知识掌握知识应用主要参考文献
1）政府财政资金 政府对企业的投资，历来是国有企业包括国有独资公司筹资的一个主要渠道。政府按照投资规划对国有企业进行投资，可以以拨款方式向企业投入。也可以以基建贷款的形式向企业投入，然后再以减债增资的形式转变为企业的资本金。政府财政资金具有广阔的源泉和稳固的基础，今后仍然是国有企业筹集资金的重要渠道。 2）银行信贷资金 银行对企业的各种贷款，是各类企业重要的筹资渠道。银行一般分商业性银行和政策性银行。前者可以为各类企业提供商业性贷款，后者主要为特定企业提供政策性贷款。银行资金力量雄厚，贷款方式灵活多样，为企业筹集负债资本提供了更大的选择余地。对于大多数中小型企业来说，银行信贷资金成为主要的负债资金来源。 3）非银行金融机构资金 在我国，非银行金融机构主要有信托投资公司、租赁公司、保险公司、证券公司、各种基金公司、企业集团的财务公司等。这些金融机构可以在各自的经营范围内为企业直接提供部分资金或为企业筹资提供服务。这种筹资渠道的财力比银行要小，但它们涉及的领域比较广泛，具有广阔的发展前景。企业可以从这些金融机构筹集股权资金或负债资金。 4）其他法人资金 其他法人资金是指除了银行、非银行金融机构以外的企业法人，事业法人或团体法人的资金。这些法人组织在从事各自的业务活动中，可能形成部分暂时闲置的资金，为企业筹资提供了可能。随着横向经济联合的发展，法人之间资金联合和资金融通也有了广泛发展。筹集其他法人资金方式包括联营、入股、债券及各种商业信用，既有长期稳定的联合，又有短期临时的融通。其他法人投入资金往往同本企业的生产经营活动有密切联系，它有利于促进法人之间的经济联系，有利于开拓本企业的经营业务。 5）民间资金 随着我国社会经济的发展，广大城乡居民的收入日益提高，银行储蓄存款逐年增长，这就形成了庞大的民间资金，形成民间资金渠道。随着金融市场的发展，这一筹资渠道将会发挥越来越大的作用。 6）企业内部资金 企业内部形成的资金，主要有计提折旧形成的临时沉淀资金，提取公积金和未分配利润而形成的资金。这是企业的“自动化”筹资渠道，但一般是筹资数量有限。随着企业经济效益的提高，企业自留资金的数额将日益增加。
