通向财务自由之路
2011-1
机械工业出版社
（美）范 K.撒普（Van K. Tharp）
349
董梅
无
财务自由，即个人运作资金的收益大于个人的花销，从而使其能不依附于任何组织实体，自由地生活。但无数投资者拼搏一生最终都没能实现这一目标。
究竟是哪里出了问题?分析判断、选股、择时固然重要，但这需要常年的积累与个人的天赋，甚至运气。
但设计一个适合自己的交易与资金管理系统却是每个人都能做到的。
成功的系统能在你判断失误时把损失降到最小，还能在你判断正确时及时离场，把真金白银收入囊中。
判断准确率都是60％的投资者，最终一个实现了10％以上的年化收益率，而另一个的最终结果却是亏损。原因就在于前者有一个适合自己并行之有效的交易系统。
可以说，成功的交易系统是每个普通投资者通向财务自由的捷径。在本书中，范K．撒普将带你构建属于自己的交易系统，如果你对市场的判断还不成熟，本书能帮你扭亏为盈；如果你已经有了相应的经验与技术，本书能帮你创造更大幅度的盈利。
范K.撒普，国际公认的交易心理学方面排名第一的大师，拥有15年的交易商和投资顾问经历，曾经与世界上一些顶级的交易商和投资者一起工作，并且完成了对各种类型的交易商和投资者的上千种心理评价。 撒普博士是国际交易大师研讨培训公司（International Instnute of Trading Mastery）的创办人兼总裁。作为国际知名的交易商和投资顾问，他为世界各地的大银行和交易公司开设了很多函授课程并多次举办研讨会。他的成果包括一部五卷的函授课程教材、一个用来评估交易商优势和弱点的测试系统、八种不同的三日短训班、关于系统和心理的每月时事通讯、无数业界刊物中的文章等。
导读
推荐序
第2版序
第1版序
致谢
第一部分 成功的决定因素：你！
第1章 圣杯传奇
1.1 圣杯寓意
1.2 交易中真正重要的东西
1.3 模拟市场天才
第2章 判断之偏好：掌握市场为何对多数人来说如此之难
2.1 影响交易系统开发的偏好
2.2 影响交易系统测试的偏好
2.3 影响交易系统运行的偏好
小结
第3章 设定你的目标
3.1 设计目标是系统工作的主要部分
3.2 汤姆·巴索与目标
3.3 设定你自己的目标
第二部分 把你的系统概念化
第4章 系统开发的步骤
4.1 列出清单
4.2 培养开放的观念，收集市场信息
4.3 确定任务和目标
4.4 确定交易观念
4.5 确定大环境
4.6 确定交易的时间架构
4.7 确定交易的实质以及如何客观地加以测试
4.8 确定初始风险1R
4.9 增加见利抛售通道确定系统的R乘数分布及其期望收益
4.10 确定R乘数分布的准确性
4.11 评价整体系统
4.12 利用头寸规模确定实现目标
4.13 确定如何改进系统
4.14 做好面对最坏情形的精神准备
第5章 选择一个有效的理念
5.1 趋势跟踪
5.2 基本面分析
5.3 价值交易
5.4 波段交易
5.5 季节性趋势
5.6 价差交易
5.7 套利
5.8 跨市分析
5.9 万物皆有序
小结
第6章 适应大环境的交易策略
6.1 我眼中的大环境
6.2 因素1：美国的债务状况
6.3 因素2：长期的熊市
6.4 因素3：经济全球化
6.5 因素4：共同基金的影响
6.6 因素5：法则、法规和税收的变化
6.7 因素6：人类在经济游戏中输掉的偏好
6.8 可能要考虑的其他因素
6.9 如何监控大环境
小结
第7章 成功交易系统的六个关键
7.1 打雪仗的比喻
7.2 在放大镜下观察期望值
7.3 机会与期望值
7.4 预测：致命的陷阱
7.5 交易的实际应用
7.6 确定系统将如何表现
小结
第三部分 理解系统的关键部分
第8章 利用方案设法启动你的系统
8.1 入市的五个步骤
8.2 潜步追踪市场的方案
8.3 滤嘴与方案
8.4 一些著名的系统使用的方案
小结
第9章 入市或市场时机选择
9.1 努力击败随机入市
9.2 常见的入市技巧
9.3 设计你自己的入市信号
9.4 对一些常用系统采用的入市技巧的评估
小结
第10章 知道何时收手：如何保护你的资本
10.1 停价的作用
10.2 利用合理的停价
10.3 常见系统采用的停价
小结
第11章 如何获利
11.1 获利退出策略背后的目的
11.2 使用停价和利润目标
11.3 简单和多元退出策略
11.4 要避免的方面
11.5 常见系统采用的退出策略
小结
第四部分 沉着应对
术语表
市场可能有随机性的特征，但这并不表明它就是随机的。例如，你可以利用随机数字生成器软件产生一系列的条形图。当你观察这些条形图时，它看起来就像条形图，但这正是一个表述偏好的例子，看起来像是随机的并不等于就是随机的。这种数据不像是市场数据，因为市场价格的分布有两个极端的尾部，这是你无法根据呈正态随机分布的价格预测出来的。为什么呢？你观察一下市场数据，会发现样本的波动性随着数据的增加变得越来越大。在标准普尔指数期货合约问世后的10年间，1987年10月19日标准普尔指数下跌了80点，这是很难根据一个随机数字系列预测到的。这种事情可能10 000年才出现一次，但它就在现实生活中发生了，而且，它还发生了第二次。1997年10月27日，标准普尔指数又下跌了70点，第二天，它的变化幅度是87点。类似地，在2000年和2002年间，纳斯达克也出现了几次在一天内大幅度下跌的情形。 市场价格分布的方差往往会无穷大，或几近无穷大，这一事实表明：超乎你想象力的更极端的情形可能行将发生。因此，任何由此推出的风险都将被大大地低估，而且不幸的是，大多数人在市场中承受了太多的风险。像汤姆-巴索这样的市场奇才声称：在一个头寸上承担的风险高达资本的3％，你简直就是一个“枪手”。可见大多数人就其承担的风险而言，的确是太疯狂了。 即使市场是随机的，人们也没有理解随机的含义。如果在一个随机序列中出现了一个长期趋势，人们就认为它不是随机的。他们发明了一些理论，说它不是一个随机序列中的一个长期趋势，而是别的什么东西，这种现象来自我们认为世界万物都是可以预测和理解的自然偏好。因此，人们总是寻找那些根本不存在的模式，并认为那些未经证实的因果关系是存在的。 随机性偏好（以及彩票偏好）的一个后果是人们往往想选取最高点和最低点。我们希望自己是正确的并且能够掌控市场，同时将自己的想法贯彻到市场中去，结果就会产生一个看法，即我们能够找到最高点以及最低点。试图这样做的那些人注定要面临许多失败。 7.理解需要偏好 许多人在开发交易系统的方法上会产生理解需要偏好，他们完全忽略随机因素，甚至未将头寸规模确定视为交易系统的一部分。 ……
我不能保证你会实现财务自由，但我可以给你提供一本好书，书中充满了明智的投资意见，你可以形成自己的交易方法。 ——杰克·施瓦格 《金融怪杰》的作者 这本书思路清晰，并利用了大量的实际案例和模型。范K.撒普告诉我们的交易原则，如果能被严格遵守，那么大量的投资者都会从中获益。众多的交易者都欠范K.撒普一个人情，我们应该对他写出如此有洞察力的投资杰作表示感谢。 ——爱德华·多布森 《交易者》杂志总裁 范K.撒普的书直接揭示了成为一个成功交易者的关键。这是我所读过的关于成功交易的最好的书籍，不像其他的书，或者没有一点价值，或者夸大事实。 ——汤姆·巴鲁克 美国趋势资本运营公司总裁
无
范K.撒普将带你构建属于自己的交易系统，如果你对市场的判断还不成熟，《通向财务自由之路(原书第2版)(珍藏版)》能帮你扭亏为盈；如果你已经有了相应的经验与技术，《通向财务自由之路(原书第2版)(珍藏版)》能帮你创造更大幅度的盈利。
通向财务自由之路（原书第2版）（珍藏版）-华章经典金融投资.25-构建卓有成效的交易系统，超越自身局限性，最终实现财务自由
通向财务自由之路（原书第2版）介绍了构建卓有成效的交易系统理论。
简单说来，这不是一本初学者应该读的书，必须经过很多年的磨练才能看得懂。当你在金融市场不断地遭受挫折，不断地遭遇打击，对曾经神往不已的事业频临绝望的时候，这本书会让你有柳暗花明的豁然感。很多金融类的书要不就是专业知识的说教，要不就是过往经验的叙述，或者是对金融交易的感触，唯有这本书是以科学的态度和视角来告诉我们怎样才能在金融市场达到成功的彼岸。对那些在苦海里寻寻觅觅且没有放弃希望的人来说，本书就是一盏明灯，能够指引你实现真正的财务自由。
或许有很多已经在使用各种各样的指标或者自己的方法在做投机的朋友们，我想说的是对于我们广大的散户来说，不管是期货，证券，还是外汇，都是一样的，因为我们散户赚钱所依赖的全部，就是我们自己。
或许有很多的朋友经常能够赚钱，但是总账最后还是没有赚，甚至有几笔交易带来了毁灭性的打击，那么其实并不是你做不到，而是你没有了解，真正赚钱是靠什么赚的，并不是你对市场的预测多准，而是优秀的资金管理和坚决的策略执行。
没有人能够完全预测出市场的走向，就算看准了90%依然可能不赚钱，那么朋友，来学习如何构建自己的交易系统吧~ ~
操盘是一条艰辛曲折的道路，想要走向成功就要不断地学习与锻炼，祝大家都能获得最终的胜利，呵呵
通向财务自由之路，是范K撒普经典著作，值得投资者仔细阅读并收藏。
一本相当实用的投资参考书。人从本质上大多数都是倾向于急于兑现有限的利益，而对于潜在的损失，则下意识的冒险。本书教你开发出适于自己的交易系统，确定交易的回报与风险的比例，实现好的期望收益。控制交易头寸，从而控制风险，保证本金安全。实现正确的市场退出，截断损失，让利润奔跑。本书实用性很强，强力推荐。
交易市场犹如奔流不息的大河，能在这里面生存、觅食，就达到了本书所谓的“财务自由”，而不是天真地指望在这里面捞到大钱，因为绝大多数人并非天生地适应交易市场。
分析判断、选股、择时固然重要，但这需要常年的积累与个人的天赋，甚至运气。
通向财务自由之路（原书第2版）好书
系统方面的好书 需要安静的环境多看多研究 不亏是三大证券交易书 很好的 很新的包装 和内容很多 很全面 列举了很多典型的交易系统 并且从多方面分析 每个人都需要一个稳定赢利的系统 买这个书 你就开始步入成熟者的行列！
证券、期货市场交易的实战宝典，对构建适合自己的交易系统有很好的指导意义！
所有人都希望能实现财务自由，但是真正实现是很艰难的过程，这本书是经典，读来很有体会，推荐！
每个人都有适合自己的交易方法和系统，该书讲如何开发和使用，非常好！其中，对止住亏损，滚动利润原则印象尤为深刻。
做到财务自由是我的梦想，看通向财务自由之路是必须的
做交易的人都应该看看，从技术分析到心理、资金管理，交易系统都有涉及。
极好的一本书。如果有人认为这本书无用，我只能说你根本没理解投资。
绝大部分的人的投资，都是以预测未来为基础，但你不是上帝，预测的成功率很难提高。这本书则是指导你，用交易系统来代替以前和瞎蒙差不多的预测，用严谨的交易规则来降低个人心理因素对操作的影响。如果你想一夜暴富，那这本书做不到。如果你想通过学习，在投资中取得长期的稳定的收益，那这本书就是你最好的老师。
通向财务自由之路是指路明灯！
一直期待有这样一条路出现，通向财务自由之路！
很好 通向财务自由这本书要细细体会 很好的
看经典是节省时间和精力的捷径，交易系统方面的权威之作，值得推荐
好好研读这本书，并按照书中的路线图在市场中摸爬滚打三到五年，其间不被歪理邪说所惑，不被内幕消息所吸引，无论盈亏，坚守阵地，就一定会获得财务自由的~~~~~呵呵
不错，自身要构建有效的，科学的交易系统，才能大赚小赔。
早就听说这本书，可是一直没机会，现在收藏一本，的确是金融经典著作，对金融交易系统的形成非常有帮助
本书说明了一个交易系统的大致方面，作者提出我们通常不加注意的地方，如头寸管理。更重要的是引发我们对交易的思考以改进和提高交易水平
此书出版初期，对正在打造交易系统的交易者起到了一定的启发作用！目标的构成是有计划设计完美的体现！正如施瓦格所言：书中充满了明智的投资意见，你可以形成自己的交易方法！
很多成功投资人的理念，不错，学习了，可是“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”，财务自由，漫长之路啊
想实现财务自由和时间自由的盆友要看看滴！
财务要自由，光看书是不行的。
但不看书，更不行。
同事推荐的书，有时间来看看。
主要是构建交易系统方面的思路。。
如果有接触过机械交易方面的或者海龟交易法的，看完该书后，感觉上了一个台阶，对自己的系统设计极具参考意见，建议多拜读几次
这书能给大家一个系统的交易方法。
这本书非常好看，值得认真阅读。希望大家都可以找到自己的财务自由之路。
细细读完这本书，我的脑海里对财务自由已经有了清晰的轮廓，非常感谢这本书
适合还未形成交易系统的朋友，要打破原先的思维体系、、、
向往财务自由之路必读书籍
要做到知行合一才能到达财务自由
外国人和中国人的思维不一样造成了在理解问题上的顺序不同，无论自然科学还是社会科学。这本书也不例外。开头11章都是复杂的文字说明，配合极少的插图。好在翻译的还算简明，句子中的长名词看起来不那么可怕和难懂。12章是一个实例练习，综合了前11章讲的所有要点，可作为“真题”来进行测试。
但是，书中的描述大多还是基于理性，基本面、趋势的分析（快慢速平均线，前日振幅），在这个高频交易的年代，真正搞清楚曲线变化还是要靠扎实的数学功底。
交易系统的经典之作
早就听说这本书了，买来好好看看。投资买点书比交易损失交学费强
我的财务自由在哪里？好好读这本书，里面有很多答案，再通过自己的奋斗，我相信自己的未来不是梦。谢谢当当网的书籍供货，在这里希望高胜算操盘这本书尽快出来！！！
看过后，你会对交易有重新的认识。如何系统的交易，如何组建交易系统，使你从业余向专业发展。
装订质量挺好的&;hellip;内容丰富&;hellip;是不可多的的财务自由指导类书籍
最近可以说是把这一套书籍都买齐了，财务自由这本是一定要看。
写的很好，翻译的一般般。撒普先生自己不交易，有些东西可能有些主观。
好书，帮助投机者建立自己的交易系统，同时给出了建立系统的工具
专业交易，系统交易的必读书。
讲解系统建设机械化交易系统的，挺全面的，不错
正在研究系统交易，躲过一小轮杀跌，感觉有点用！
这是一本我最喜欢的一本交易书，我看过该书的第1版，第2版在第1版的基础上，作者又更新了新的研究成果，该书值得反复阅读和作为珍藏版收藏。
这本书告诉一个投资者，如何走好股市这条路。也拨开了我很多的迷雾。强烈推荐。
该书是朋友推荐我看的，刚开始看没有什么收获，后来翻看了两边，发觉此书写的非常经典，对交易非常有帮助，值得翻看，多翻有益，值得收藏
看评论说这本书不错，可能翻译有点问题，不管怎样，希望能找到自己交易的圣杯。
这本书需要认真的研究，仔细的在交易中体会
关于资金管理和内功心法的好书，职业投资者的必修课。
实现你的财富自由，这一本必看的书籍。
听朋友说不错 建立交易理念 会有很大帮助
不一样的视角，从交易的理念入手阐述交易的实际，简单说就是教会你如何上擂台比赛。
五大交易书之一
如果这些知识没有在你的交易中体现，那还是有可能破产
值得好好读几遍，交易思路就出来了。
好书，交易圣经
系统化交易的典范
财富自由之路在那里，需要自己去找。
早看到这样的书就好了，妈的，绕了一大圈才看到，有点冤哪。
市面上太多**书了，严重影响好书的挑选，特别是国内很多股票书都是**。许多方法根本经不起更长时间、更多市场和多品种的测试，只要样本量一大，测试时间一拉长，国内许多股票书上所谓的方法秘诀基本都是**。
本书才是值得用心去看。因为作者是在用心去写书，看看这本书的认真态度就可知了。
这样的书才是授人知识和能力。
国内的一大堆写金融书的作者们，你们要努力再努力啊，跟别人差距太大了。太烂的书千万不要出版了，很害人的。
相当经典的关于建系统的书，特别推荐！
对于初入证券金融领域有一定的帮助，让自己的视野更开阔，书本有点厚，这是我买的华章经典的第三本书，就是书的纸有点粗糙。
好书 构建**有成效的义易系统
原来入场时机什么的都不是那么重要，重要的是出场，是一个正期望的系统。这么久以后才看到。早干什么去了？
值得推荐的一本书。从事金融行业的人都应该看一看。
系统地把股票知识整理后，结合心理学进行系统整合，把股票投资系统化。
和别的技术书角度不同，着重系统框架性构造
西方和东方的经济体系不同，不可照单全收，去其槽粕取其精华吧，书中对人的启发还是有一定作用的，比较适合有过操作经历的人，初学者的话有点深了。每次物流都那么给力，赞一个，哈哈
质量不错，是珍藏版，这种封面的家里有好几本了，推荐《专业投机原理》。书有塑料纸包裹，发票、清单都全，快递不错。
原来我读过一个网络版，感觉非常好。所以买一本实体书收藏。OK，你可以怀疑我是书托。
正在看针对资金管理的
投资的经典之作，值得收藏，推荐。
看到好多的“投资必看的书籍”这类的推荐贴
这本书必列其中 看看绝对没有错
该书是一个初入投资人的不可多得的好书，推荐一下，很受益。之前真是有点赌博的感觉。
看了这本书，突然发现，炒股没有到澳门赌场赌一把来的痛快。
书中主要强调，买卖策略和股市的不确定性，以及风险回报，很不错的一本书。
不用看股票基本面，全用赌场策略赚钱。。。。强悍
一个好的头寸管理，可以让你在赌场快速敛财，如果么有赌场，股市吧。。。
金融投资必看
很有系统和逻辑性 理清了一些思路 开拓了一点想法 还在继续拜读中
收录了投资圣手们的入门术、心得体会和经典理念，比对了各种投资策略的实战成果。看看前人的路途，希望自己以后能找到自己的捷径
看了目录,讲系统的.应该还是值得一看的.
看了两遍，写得很好，华章的书一如既往的经典
但是不是这一本书就能实现的，不过看看别人是怎么想的，怎么做的，学习学习
帮同事买的，同事说比较有用！
有意思的一本书，虽然美国的金融环境与国内有很大不同，但书中仍有许多共通的道理值得学习。
不错的一本书,适合有一定经验的人来提高自己,对与初学者来说可能不大容易理解和接受.
适合初学投资的同志，和从来没有思考过投资观念的同志。
非常好的书。
读过本书后，令自己耳目一新，使自己原来迷惑的地方现在变得思想清晰起来，强烈推荐。
速度真快，赞一个
我屮艸芔茻 当当这书太他么帮了！哦YES
实现梦想有帮助，大师之作。
非常非常好的一本书，值得反复阅读，对于不能够持续盈利的大有帮助。
经典之作，很多朋友推荐
帮朋友买的，应该不错，包装严实，内容没看
帮别人代购的，人家评论非常好
宝贝今天下午才收到，是一部经典之作！朋友爱不释手！
赞一个！
我是会计专业，基本上没涉及过金融，看不太懂。