中国外汇储备管理效益提升策略研究
2012-3
北京师范大学出版社
孔立平
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后金融危机时代，中国外汇储备面临规模巨大、币种形式单一、资产运用效益低下、经营管理体系不完善等难题。为了提升中国外汇储备管理效益，需要同时达到外汇储备规模的适度化、币种结构的合理化、资产运用的高效化和管理体系建设的科学化四个目标。《中国外汇储备管理效益提升策略研究》对提高我国外汇储备管理效益的前提条件、具体的实现途径和保障制度进行了系统研究，构建了适合我国国情的外汇储备需求模型，对外汇储备币种结构和资产结构进行了优化配置，并对外汇储备管理体系的改革提出了建议，以期通过上述研究达到提升我国外汇储备管理效益的目的。《中国外汇储备管理效益提升策略研究》适合高等院校、研究机构及政府政策研究部门参考。
第1章 绪论1．1 选题背景及研究意义1．1．1 世界范围内外汇储备管理的现状1．1．2 中国外汇储备管理的现状、存在的问题及研究意义1．2 国内外研究现状：文献综述1．2．1 相关概念的界定1．2．2 关于外汇储备适度规模的国内外研究综述1．2．3 关于外汇储备币种结构的国内外研究综述1．2．4 关于外汇储备资产结构的国内外研究综述1．2．5 关于外汇储备管理体系的国内外研究综述1．3 研究内容和逻辑框架1．4 研究方法和主要贡献1．4．1 研究方法1．4．2 主要贡献第2章 中国外汇储备规模现状及其对宏观经济的影响2．1 中国外汇储备规模发展变化历程2．1．1 外汇储备规模较低时期2．1．2 外汇储备规模持续增长时期2．2 巨额外汇储备形成的原因分析2．2．1 外汇储备持续增长的直接原因2．2．2 外汇储备持续增长的制度原因2．2．3 外汇储备持续增长的宏观经济根源2．2．4 外汇储备持续增长的外部原因2．3 巨额外汇储备对中国宏观经济的影响2．3．1 外汇储备持续增长对货币供应量的影响2．3．2 外汇储备持续增长对货币政策的影响2．3．3 外汇储备持续增长对物价水平的影响2．3．4 外汇储备持续增长使持有储备的成本增加第3章 外汇储备管理效益提升的前提——外汇储备适度规模研究3．1 外汇储备规模适度的含义及适度规模的决定3．1．1 外汇储备规模适度的含义3．1．2 外汇储备适度规模的决定3．2 外汇储备规模适度的意义3．2．1 外汇储备规模适度对经济的有利影响3．2．2 外汇储备规模不足或过度对经济的不利影响3．3 基于传统方法对中国外汇储备适度规模的分析3．3．1 基于比例分析法的衡量3．3．2 基于成本收益分析法的衡量3．4 基于因素分析法下中国外汇储备适度规模研究3．4．1 对中国外汇储备规模衡量方法的选取3．4．2 外汇储备需求的构成3．4．3 影响中国外汇储备需求因素分析3．4．4 中国外汇储备适度规模需求模型的建立3．4．5 中国外汇储备适度规模的测量与分析第4章 外汇储备管理效益提升途径之一——外汇储备币种结构研究4．1 国内外外汇储备币种结构现状4．1．1 当前全球外汇储备币种结构现状 4．1．2 中国外汇储备币种结构现状4．2 中国外汇储备币种构成的选择4．2．1 外汇储备币种选择的原则4．2．2 中国外汇储备币种构成选择4．3 中国外汇储备币种比重的确定4．3．1 影响中国外汇储备币种结构的因素分析4．3．2 中国外汇储备币种结构的构建4．3．3 中国外汇储备币种结构调整建议第5章 外汇储备管理效益提升途径之二——外汇储备资产结构研究5．1 中国外汇储备资产结构现状5．1．1 当前中国外汇储备资产结构特点5．1．2 中国增持美国国债的原因分析5．1．3 外汇储备资产以美国国债为主的风险分析5．2 国际外汇储备资产管理的新趋势5．2．1 资产投资组合多元化5．2．2 配合国家战略，增强收益性5．2．3 分机构管理，满足不同需求5．2．4 投资方式采取自营和外包相结合5．2．5 信息披露力度增强5．2．6 完善法规制度体系，严控风险5．3 中国金融类外汇储备资产结构配置策略5．3．1 中国金融类外汇储备资产的配置原则5．3．2 借鉴国外经验，建立多层次资产组合5．3．3 美元储备资产的配置与调整策略5．4 中国非金融类外汇储备资产结构配置策略5．4．1 增加黄金储备份额5．4．2 建立石油等战略物资储备5．4．3 建立发展性储备第6章 外汇储备管理效益提升的保障——外汇储备管理体系改革研究6．1 中国外汇储备管理体系的历史沿革6．1．1 计划经济时期的中国外汇储备管理体系：高度集中控制6．1．2 经济转型时期的中国外汇储备管理体系：向市场化过渡6．1．3 1994年以来的中国外汇储备管理体制：市场化的深入6．2 外汇储备管理体系的国际比较6．2．1 新加坡的外汇储备管理体系6．2．2 韩国的外汇储备管理体系6．2．3 美国的外汇储备管理体系6．2．4 日本的外汇储备管理体系6．2．5 欧元区的外汇储备管理体系6．3 中国外汇储备管理体系模式的选择6．3．1 外汇储备管理体系的主要模式6．3．2 中国外汇储备管理体系模式的选择6．4 中国外汇储备积极管理的新模式——主权财富基金与中投公司6．4．1 主权财富基金的形成与发展6．4．2 中投公司成立的背景6．4．3 主权财富基金与中投公司面临的问题与解决对策第7章 结论和展望7．1 结论7．2 展望参考文献后 记
《中国外汇储备管理效益提升策略研究》本书以理论分析为基础，运用实证与规范相结合、定性与定量相结合、归纳与演绎相结合以及对比分析的方法，对我国外汇储备的规模、结构以及管理体系问题进行了系统分析。在借鉴西方理论的同时，结合我国实际情况，建立了一套适合我国国情的理论体系。完善了适度规模模型，合理分配了各种储备货币所占的比例，优化了外汇储备资产结构配置，提出了外汇储备管理体系的改革方案，最终目的是提高我国外汇储备的管理效益，使我国的外汇储备能适时、恰当地成为促进我国经济健康、快速发展的因素。
