资本账户自由化和金融部门稳定
2006-4
中国金融出版社
由石井详悟和卡尔.哈伯迈尔牵头的工作人员小组
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资本账户自由化是一个复杂的过程，其成功依赖于合理的分步实施并且与宏观经济政策及其他政策的适当协调。其中，与旨在强化国内金融体系的结构性政策的适当协调尤为重要。鉴于实行资本账户自由化的国家采用的方式与初始条件不尽相同，一些国家完成了资本账户自由化并成功地保持了本国金融部门的稳定，而另外一些国家则经历了金融危机。本文将对资本账户自由化与影响金融部门稳定的相关政策间的关系进行分析。借鉴其他国家经验，我们提出了一个资本账户自由化的可操作性框架。该框架对于资本账户自由化的分步实施，对于协调资本账户自由化与维护金融部门稳定诸政策间的关系作了阐释。为此，本文对有利于建立稳固的国内金融结构的政策尤为关注。
前言第一部分 分步实施框架第一章 综述第二章 有待分析的问题金融部门不稳定来源金融部门不稳定与资本账户自由化的关联传染和规模与开放度的影响第三章 与其他政策配合分步实施资本账户自由化分步实施：洞察国别经验分步实施的一般原则第四章 分步实施的参考方法方法应用——例证第二部分 审慎的监管框架与资本账户自由化第五章 金融部门稳定的大体框架金融市场和金融机构的发展审慎监管：基本问题金融机构改进风险管理资本管制和审慎政策会计、审计和信息披露金融安全网与解决策略第六章 对跨镜交易的审慎监管对银行的审慎监管离岸金融中心的审慎方面非银行金融机构监管实践第三部分 资本账户自由化与金融部门稳定的相关国家经验第七章 避免金融危机发生的国家奥地利：融入地区与全球市场匈牙利：走出1998年俄罗斯金融危机的阴影南非：受到1997—1998年的汇率制度危机第八章 经历了金融危机的国家韩国：1997年的双重危机墨西哥：1994—1995年危机瑞典：20世纪90年代早期的双重危机土耳其：1994—2000年的金融危机巴拉圭：1995—1998年金融部门危机参考文献专栏1.外资所有权和市场纪律：以匈牙利为例2.金融部门、资本流动和宏观经济的关联性：韩国和瑞典3.结构性因素的比较：南非、匈牙利与土耳其相比4.跨境交易风险5.政府在金融部门中的作用：墨西哥、韩国和奥地利6.国别经验7.建议的分步实施方法
