环渤海区域经济发展报告
2009-5
社会科学文献出版社
周立群，邓向荣 主编
329
372000
2009年的《环渤海蓝皮书》的主题是金融改革与创新深化。2008年有两个大事件与中国金融发展密切相关：一是世界金融危机对中国前所未有的冲击，使中国人第一次置身于如此大的风暴下而不能独身世外。股票市场从6000多点暴跌到2000点以下，房产市场从烈火烹油到萧条肃杀，实体经济多个行业整体被重创，国家财富以及个人财富快速缩水，新中国经历着巨大的考验。二是在这样的一个背景下，我们迎来了改革开放三十年。面对如此特殊的情况，本书全体作者感受到一种巨大的压力以及使命感。从何种角度去诠释特殊年代所面临的机遇与挑战，以何种思维洞悉今天的创新与未来的发展，是本报告的关注重点。 本书分四部分，分别是总报告、基础篇、综合篇与专题篇。 总报告为本书的统领，对金融创新理论与实践的演进进行了综合评述。 基础篇涉及两个主题：第一，在加世纪80年代以来全球金融创新不断高涨的背景下，对理论的推进与实践的探索进行了较为全面的梳理，重点是对中国改革开放三十年来金融改革所取得的成就进行总结与反思。其中提出，我国金融创新基本是在政府主导下进行的有步骤、循序渐进式、风险控制性的探索改革。20世纪90年代中期以前，大部分改革的重点是以恢复、重构和发展金融为主要目的，其组织体系、市场体系、业务体系以及金融监管体系仍然带有典型的计划经济体制的特征；90年代中后期重点在资本市场构建以及金融监管制度的建设上进行了探索与创新，建立了三会一行（证监会、保监会、银监会、中国人民银行）的监管体系，以及以分业经营、分业监管为制度框架的金融体制；2000年之后改革力度加大，不仅在传统的银行经营机构与经营业务上进行了较大力度的改革推进，在资本市场及相关制度建设上也实施了涉及多层面的创新活动，逐步建立了以资本市场、货币市场、金融要素市场等为主体的多元市场体系，改革取得了丰硕的成果。但当经济转型进入深化阶段时，改革以来因政府主导创新产生的一系列矛盾和问题，也相继凸显。本部分集中对七个问题进行了讨论，并提出在风险不断累积的前提下未来中国金融创新改革必须要处理好三个问题。第二，本部分以独特的视角对2008年发生的金融危机进行了剖析，认为以美元为中心的不均衡的国际货币体系不可能长期维持，在失衡的国际货币金融体系下，维护本国金融稳定对宏观经济稳定具有重大意义。为此，本部分提出应加快推进政府干预组织机制的建设，以及提高组合干预调控政策的力度与效力。在对世界及中国金融创新理论与实践充分解读的基础上，本部分对2008年中国金融创新政策的导向及效应进行了分析。 第三部分由三篇报告组成，是对环渤海区域总体金融资源与金融发展战略的研究，在对区域金融总量与结构分析的基础上，重点对区域金融发展的合作与金融布局进行了战略考量与评估。本部分综合分析认为，随着环渤海区域经济一体化的推进，其内部的经济合作（主要是产业分工与产品互补）日益加深，而金融服务业之间的地域分割与限制已经成为阻碍其发展的重要因素。报告在对环渤海区域金融产业总量与结构透视的基础上，归纳出该区域金融产业发展的五个重要特征，并指出目前环渤海地区金融机构之间的合作虽已呈现不断加强的趋势。但在整体布局与资源高端整合方面还存在较大冲突。因缺乏政府的有效协调，利益之争的问题有加剧的趋势，从未来看经济一体化带动金融一体化将是本区域重点解决和突破的难题。本部分还从比较分析的角度对浦东金融创新与滨海金融创新的模式、特点以及产生的影响进行了研究。 第四部分为专题篇，通过八个专题研究报告，从不同层面和视角反映区域金融创新已经取得的成果，以及未来金融创新重点推进的目标及战略安排。八个专题分别涉及银行业混业经营问题；金融保险业创新的探索；产业基金的组织形式；产权市场及场外交易市场（OTC）；科技型中小企业发展中的金融创新问题：跨国金融机构在华特别是在环渤海区域的发展情况等。其中，对滨海金融创新的重要突破给予了最新而且深入的解读。 本书力求站在理论的前沿，从专业的分析视角，以尽可能新和全面的数据信息，介绍和阐述环渤海区域金融创新的思路与推进的情况，深度解读金融创新政策与实施效果，使读者能够全面了解环渤海区域的金融现状、特点、创新推进的程度及未来发展的战略取向。 关键词：环渤海区域 金融改革 金融发展 滨海金融创新
周立群1951年生，南开大学教授，博士生导师。现任南开大学滨海开发研究院常务副院长、教育部经济学教学指导委员会秘书长、天津市经济学会会长、Frontiers of Economics in China主编等职。曾任南开大学经济学院院长、经济研究所所长。在国家社会科学基金重大项目“工业反哺农业与城乡协调发展研究”和教育部重大攻关项目“京津冀都市圈的崛起与中国经济发展”首席专家。著有《中小企业的改革与发展》（2001）、《创新、整合与协调：京津冀都市圈经济发展》（2007），主编《环渤海区域经济发展报告：区域协调与经济社会发展》（2008）、《中国经济改革开放30年（民营经济卷）》（2008）。
总报告金融危机下的思考基础篇 第一章 全球危机下的中国金融创新 第二章 货币、金融体系不均衡发展：危机下的选择综合篇 第三章 环渤海区域金融现状、特征与发展趋势 第四章 环渤海区域金融合作：从创新聚集到创新扩散 第五章 滨海、浦东金融创新模式比较专题篇 第六章 滨海金融创新的思路与战略构想 第七章 混业经营：从组织创新到制度创新 第八章 环渤海经济圈保险业发展研究 第九章 “产权版”市场：新思路下的市场转型 第十章 天津滨海创建全国统一OTC市场模式 第十一章 私募股权投资基金模式的比较与选择 第十二章 中小高新技术企业成长的金融支持 第十三章 外资银行在环渤海地区的发展后记
总报告 在2008年世界性的金融海啸突然袭来之前，始于20世纪中叶的现代金融创新一直呈现蓬勃发展之势，以至于整个世界都被卷入一个以金融带动实业的经济发展时代。尤其是近二三十年的美国，在金融创新与技术创新两大引擎的推动下创造了至今仍然让人难以忘怀的新经济神话。以至于不仅在发达国家，甚至在诸多发展中国家，金融创新都成为国家经济发展战略设计中最主要的核心规划。实践推动了理论的发展，其不仅为金融理论创新提供了思想开拓的源泉，更为理论创新提供了观察和探索的平台。由此，在20世纪末，金融理论的发展与金融创新活动的相互推动都达到了一个前所未有的高度，而最典型的现实表现是，虚拟经济更加远离实体经济快速发展起来，并席卷了所有国家。但一场突如其来的金融危机让人们重新对这场持续演进的创新过程进行了审视。“创新过度论”集中了学者对前期创新的质疑，而对金融创新与危机关联问题的讨论，将引导中国未来对金融创新战略推进的总体思路，甚至对下一个三十年的发展都具有长远而深刻的意义。 一 20世纪后半期金融创新理论的演进 （一）围绕金融创新概念提出的三大观点 尽管金融创新这个词在20世纪中后期被高频率地使用在各国政府报告、媒体、教科书以及大量的研究论文中，但对其含义的理解却始终缺乏共识性的界定。《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》中对金融创新的描述是：“关于金融创新并没有一个普遍接受的理论……金融创新是一种需求引致的、利润驱动的现象，有创造力的经济行为者因克服市场缺陷而受益。”显然，这个解释并没有揭示问题的实质，而内容的指向也含混不清，无法为我们提供一个可以清晰认识和理解金融创新含义的理论定义。因此，在可以读到的大量有关文献中涉及金融创新这个概念的理解异彩纷呈。将其归纳大致可以分为三个视角的演绎。
《环渤海区域经济发展报告（2009）》围绕金融危机背景下区域金融改革和创新深化的理论和实践，对环渤海区域金融资源、创新环境、区域金融合作发展趋势、创新思路与战略构想作了系统探索，对区域保险业发展、"产权版"市场、OTC市场、私募股权投资基金及对中小高新技术企业的金融支持体系等作了专题研究。 金融是现代经济的核心。直到世界性金融海啸袭来之前，始于20世纪中叶的现代金融创新一直呈现蓬勃发展之势，以至于整个世界都被卷入了以金融带动实业的经济发展时代。 2008年中国政府出台了银行、证券、保险和信托等系列金融改革和创新深化的政策。世界金融危机给了我们重新审视中国金融创新和发展之路的反思空间。
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数据很多，资料文献的分析。