资产定价
2011-3
社会科学文献出版社
吴忠群
285
256000
无
自从行为金融学产生以来，行为主义和新古典主义始终处于对立状态，而且这种状态仍在加剧。本书试图以公理化为视角探索交易者行为的本质，分析交易者行为和价格机制的关系，寻找信息扩散、市场结构、交易者行为、资产价格之间的内在联系，以此尝试把行为分析纳入到公理体系内，并缓解行为主义与公理主义之间的矛盾。
吴忠群，男，黑龙江人，经济学博士，主要从事资产定价、宏观经济和风险管理研究。主要作品有：《中国经济增长中消费和投资的确定》(2002)、《原始存款与基础货币的对应关系》(2006)、《次高增长阶段的中国经济》(合著，2002)、《行为公设与资产定价理论》(合著，2008)。
1 导 论
1.1 为什么要把行为与公理结合起来
1.2 资产定价理论研究现状
1.3 资产定价研究的目的
2 理性与决策
2.1 理性与决策行为
2.2 决策
2.3 理性决策的悖论
3 理性与资产定价理论
3.1 基于效用的定价
3.2 基于套利的定价
3.3 CAPM和APT的局限性
3.4 跨期资本资产定价模型
3.5 基于消费的资本资产定价模型
3.6 m+2基金定理
3.7 资产定价的一般逻辑
4 市场异常现象与资产定价理论
4.1 市场异常现象及其含义
4.2 异常现象的可能成因
4.3 外部环境
5 真实的市场和交易者
5.1 真实的市场
5.2 真实的交易者
5.3 交易者行为心理
5.4 异常现象与有限理性
5.5 决策的易变性
6 环境与决策
6.1 新古典主义决策框架
6.2 行为主义决策框架
6.3 现实决策模式推测
6.4 决策与环境
7 信息与交易者行为
7.1 信息的本质
7.2 信息的性质
7.3 真实信息形态下的交易者行为
7.4 信息处理
8 市场不完全与交易者行为
8.1 完全市场与不完全市场
8.2 不完全市场的成因
8.3 不完全市场中的交易者行为
9 竞争与交易者行为
9.1 完全竞争与交易者行为
9.2 不完全竞争与交易者行为
9.3 竞争性与交易者行为
10 市场摩擦与交易者行为
10.1 无摩擦市场与交易者行为
10.2 摩擦性市场
10.3 市场摩擦与交易者行为
10.4 市场摩擦与资产价格
11 应用实例
11.1 中国股票市场定价行为分析
11.2 实物-金融经济范例
11.3 结论
12 行为公理主义
12.1 行为公理主义框架
12.2 若干基本结论
12.3 行为公理主义资产定价理论建构
12.4 政策含义
参考文献
无