证券经济学
2004-8
华东师范大学出版社
张祖国 著
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在改革开放和建设社会主义市场经济的历史进程中，我国的证券市场作为社会主义市场经济体系的一个组成部分也得到了史无前例的快速发展，证券市场的发展不仅有力地促进了国有企业的改革，而且还成为推动我国国民经济持续、高速、健康增长的强大动力。目前，我国的证券市场不仅已经有了1200多家上市公司，而且还有大量的机构投资者和将近6000万的个体投资者，证券与证券市场已经成为与国民经济发展和人民日常生活紧密相关的重要经济领域，因此普及证券经济学的知识对于提高国民畅游市场经济大海的能力具有重要的意义。 2003年3月，上海市自学考试委员会根据上海市社会经济发展的现状和广大自考生的要求，对经济学专业(独立本科段)自学考试的课程设置进行了调整。根据课程设置既要以基本理论为主，也要适当体现知识的应用性，以适应现代经济日益发展需要的原则，决定在经济学专业(独立本科段)的自学考试计划中增加“证券经济学”和“金融学”两门课程。上海市自学考试办公室通过与华东师大的继续教育学院、自学考试办公室以及商学院等有关部门协商以后，决定由商学院组织教师编写“证券经济学”与“金融学”两门课程的新教材。编者应商学院领导的委托，自2003年4月起着手编写本教材，经过将近10个月的努力，终于完成了本教材的编写工作。 证券经济学是一门探求证券本质和证券市场运行规律的学科，属于应用经济学的范畴。
证券经济学是一门探求证券本质和证券市场运行规律的学科，属于应用经济学的范畴。有价证券是证券当中的最主要的类型，也是证券经济学研究的对象，人们日常所提到的证券一般就是指有价证券。下面我们着重对有价证券进行分析和研究。
序言第一章证券和证券市场第一节证券概论一、证券的定义二、证券的分类三、证券的特征第二节证券市场概论一、证券市场的定义和特征二、证券市场的结构三、证券市场的基本功能四、证券市场效率的衡量标准五、证券市场在金融市场中的地位第三节证券市场的产生和发展一、证券的起源二、证券市场的形成三、证券和证券市场在中国的产生四、证券市场发展的新趋势第二章证券市场的客体第一节股票一、股票的概念和性质二、股票的种类三、我国现行的股票类型四、股票的价值和价格第二节债券一、债券概述二、债券的分类三、债券的内在价值和理论价格第三节证券投资基金一、证券投资基金概述二、证券投资基金的种类第三章证券市场中的金融衍生商品第一节金融衍生商品概述一、金融衍生商品的定义和特征二、金融衍生商品的分类三、金融衍生商品的产生和发展第二节金融期货一、期货交易的一般原理二、金融期货的特点三、证券市场中的金融期货第三节金融期权一、期权交易的一般原理二、证券市场中的金融期权交易第四节可转换证券一、可转换证券的定义和特点二、可转换证券的作用三、可转换证券的要素四、可转换证券的价值和价格第五节认股权证一、认股权证概述二、认股权证的价值和价格三、优先认股权的价值分析第六节备兑凭证一、备兑凭证的定义和特征二、备兑凭证的功能和作用三、备兑凭证的基本要素与价值分析第七节预托凭证一、预托凭证的定义和特征二、预托凭证的类型和发行程序三、发行预托凭证对原证券发行公司的利弊四、美国预托凭证简介第八节交易所交易基金一、交易所交易基金的定义和特征二、交易所交易基金的作用三、交易所交易基金的运作过程第四章证券市场的主体第一节证券市场的投资主体一、个体投资者二、机构投资者三、主要机构投资者的证券投资第二节证券市场的发行主体_一、公司组织二、金融机构三、政府机构第三节证券市场的中介机构一、证券承销商二、证券交易商三、证券交易所第四节证券市场的服务机构一、证券登记结算公司二、证券投资咨询机构三、证券信用评级机构四、资产评估机构五、其他证券服务机构第五节证券市场的监管机构一、政府监管部门二、自律性组织第五章证券发行市场第一节股票发行市场一、股票发行的方式二、股票发行的定价三、股票发行市场中存在的新股发行抑价的原因四、股票发行中的超额配售选择权(绿鞋期权)五、股票发行的程序六、股票发行的费用七、股票增发中的有偿增资、无偿增资和并行增资八、股票上市第二节债券发行市场一、债券的发行条件二、债券的发行审核制度三、债券的发行方式四、债券的信用评级五、债券的发行程序第三节基金发行市场一、证券投资基金的设立二、证券投资基金的发行与销售第六章证券交易市场第一节证券交易市场概述一、证券交易市场的功能和特点二、证券交易市场的类型三、证券交易方式四、证券交易市场的价格稳定机制第二节证券交易的程序一、账户开设二、委托买卖三、撮合成交四、清算交割五、证券过户第三节证券信用交易一、信用交易的概念和特征二、信用交易的作用三、信用交易的方法四、信用交易中的风险五、信用交易中的保证金计算的原理和方法第四节证券回购交易一、证券回购交易概述二、证券回购交易的程序三、证券回购交易的规则第五节股票价格指数一、股票价格指数的种类和计算方法二、中国的主要股价指数三、世界主要股价指数第七章证券的收益和风险第一节证券收益概述一、证券收益的概念和特征二、名义收益率和实际收益率三、收益的将来价值和现在价值四、单期收益和多期收益五、单种证券的期望收益率和投资组合的期望收益率六、内部收益率第二节股票投资的收益一、股票的派息和分红二、股票的收益率三、影响股票收益的因素第三节债券投资的收益一、债券收益的构成二、债券收益率三、影响债券收益率的因素四、债券的利率期限结构五、债券的收益率与价格关系的法则第四节证券投资的风险一、证券投资风险的概念和特征二、证券投资风险的种类及其与收益的关系三、证券投资风险的评价第八章证券市场监管第一节证券市场监管概述一、证券市场监管的概念和必要性二、证券市场监管的原则三、证券市场监管的模式四、证券市场监管的主要内容第二节公司治理一、公司治理的定义和意义二、公司治理结构三、中国上市公司治理准则第三节证券经营机构的内部控制一、内部控制的目标和原则二、内部控制的基本要求和主要内容第四节证券市场的法律制度和政府监管体系一、证券市场的法律制度体系二、证券市场的政府监管体系
二、证券的分类 证券从大的方面进行分类，一般可以分成无价证券和有价证劵两大类，这是根据证券的持有人或者第三者是否能够取得一定收入作为划分标准的。无价证券是指证券本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券，它也可以分成两大类，一类是证据证券，这是作为既定事实的证明凭证，一般泛指借据、收据、保险单等；另一类是占有权证券，这是证明持有人或者第三者是某种特定物品合法占有名的书面凭证，比如购货券、粮票等。 有价证券是证券当中的最主要的类型，也是证券经济学研究的对象，人们日常所提到的证券一般就是指有价证券。下面我们着重对有价证券进行分析和研究。 1．有价证券的定义 有价证券是相对于无价证券而言的表示财产权利的证书，具体来说它是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由买卖和转让的所有权或债权的凭证。有价证券具有两个最基本的特点，一是代表财产权，券面上必须载明财产权的具体内容，所谓财产权通常就是指所有权和债权；二是证券所代表的财产权与证券不可分离，在行使权利和转移财产时，必须以出示和交付证券作为依据。 有价证券是虚拟资本的一种形式，所谓虚拟资本是以有价证券的形式存在，并能给持有者带来一定收益的的资本，它是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能够在生产过程中发挥作用，因此虚拟资本本身是没有价值的。虚拟资本之所以能够买卖交易是因为它能够给持有人带来收益，而收益本身具有预期性，预期又受到种种因素的影响，带有很大的不确定性，所以虚拟资本往往与它所代表的实际资本是不一致的。
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