股市实战真功夫
2009-7
企业管理出版社
聂垚
234
无
股票市场是金钱交易市场，在这个交易市场中，供求关系决定了股价一定时期内的波动，供大于求会使人们以更低的价格尽快出掉自己手中的股票，致使进人熊市，供不应求时，股票出现稀缺，人们就会出高价买进股票，市场就会不断地走高，从而进入牛市。对于想从股票的价格波动中博取差价的投资者而言，之所以要以一定的价格购买某种股票，是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。至于股价的高低，这并不重要，重要的是能以更高的价格卖出股票。 要想在股市中赚钱，首先要思路清晰。由于中国股市目前还没有做空机制，对于理l生的投资者来说，重要的是要发掘做多资金热情高涨之际，也就是当人们愿意出高价进货的时机。股价能够大幅上涨，需要有大笔的资金足以消化掉市场中的抛盘，这必须是思路一致的大资金集中运作才可以做到，这些步调一致的大笔资金可以改变股票的供求关系，成为影响股价波动的主导力量。对于一般投资者来说，如果能够发现主力所采用的交易方式，就可以在大资金进行交易时进行相应的买卖操作并获得利润。 总而言之，股价要上涨就必须有大笔资金进场，而有大笔资金进场一定会留下痕迹。 凡事有因必有果，有果必有因。股价不可能没有缘由地飞涨。一句话，股票市场波动的根源在于资金，大笔资金的人场一定会导致很大的市场变化。 实际上各种股票分析方法的目的都是如此，比如技术分析与图表分析寻找趋势，而趋势的方向也就是主力的运作方向；基础分析着重分析公司的财务报表，其原因就在于业绩好的公司、有题材的公司容易吸引主力进场运作。各种股票分析手段都是希望发掘主力的运作方向。
《股市实战真功夫：买在加速上涨前》以大量的案例，系统地讲述了如何通过股价的异动走势，洞悉主力资金动向，选择强势资金运作的股票，以及在不同的大盘环境下的操作策略，精确地把握股价加速上涨前的买点，股价能够大幅上涨，需要有大笔的资金足以消化掉市场中的抛盘，这必须是思路一致的主力资金集中运作才能做到。主力投入巨资囤积大量股票后的股价走势必定与其他股票不同。
聂垚，职业投资人，1997年进入股市，经过多年的探索，形成了一套通过分析主流资金动向把握市场趋势的高胜算投资方法。2005年至2006年，曾为北京某私募机构操盘，这种跟随市场主流资金进出的投资方法展现出惊人的效率，取得了不菲的投资收益。目前，主要进行股票和外汇的投资。
第一章 成功交易的基础第一节 股市中的供求关系第二节 股票运行的价格模式及其转换第三节 高低上移——重要的买卖原则第四节 如何探测重要的压力位第五节 情绪放大镜理论第六节 古玩理论——讨论加速赶底与反弹不是底第七节 成功交易的重要规则第二章 追寻主力运作的踪迹第一节 通过大阳线探测主力资金动向第二节 大阴线与跌停板背后的玄机第三节 跳空带来的交易机会第四节 应对长上下影线的万全之策第五节 从巨量中洞察主力动向第六节 比较可靠的K线组合第三章 探寻强势股的加速上涨第一节 判断强势股的八个要点第二节 强势股的突破法则——曲径通幽第三节 买在加速上涨前夕第四章 使用技术指标的深入研究第一节 MACC——双金叉第二节 MACC——指标柱的变化研究第三节 把握回调后的加速上涨拐点第四节 MACD的多周期共振与二次加速拐点第五节 应用RSI识别趋势变化第五章 选拔强势股——疾风知劲草第一节 强势股的选股思路第二节 实战解析一——民生银行第三节 实战解析二——隆平高科第四节 实战解析三——广州冷机第六章 高胜算擒黑马第一节 中线擒黑马——双背离第二节 短线擒黑马——双拐点第三节 把握长线黑马——双拧麻花扣第四节 CCI周K线中藏良机第五节 高胜算操作手法——关键点突破第六节 通过周成交量把握强势股第七节 简易股市相对论与分时尖角结束语后记
第一章 成功交易的基础 股市中充斥着诸多的名词，很多人研究庄家、主流资金、主力，实际上要想具体研究是社保基金还是银行资金介入，研究是长庄还是短庄，研究他们的操盘思路和手法，一般投资者根本做不到。在我看来，无论市场如何运行，无论是谁来交易都无法脱离供求关系。只要市场中的供给减少，供不应求，价格就会上涨。好比冬储大白菜，如果今年减产，而且有人囤积了一多半大白菜，使市场上流通的白菜减少，自然价格就被抬上去了。股票市场中，如果有大笔资金流入市场开始囤积股票，一定有其表象出现，比如股价在一个范围内震荡，换手增大，之后其成交量一定萎缩。成交量的萎缩以及持续的大笔买人导致的股价异常波动是无法掩盖的事实。大资金要做一波行情，就必须囤积货物，要买进，一旦他们如此做了，就一定有不可改变的现象产生，我们要做的就是挖掘那些不可改变的东西，发现必然产生的事实。 在股市中我们能利用的东西并不多，而股票市场本身的量价变化是实实在在摆在眼前的，不管市场如何变化，最终都要以真金白银反映在市场的量价中。对于一个摇摇欲坠的股票，不管给它披上多么美丽的外衣，终会下跌。而一个要爆发的行情，再如何打压也是徒劳。市场走势告诉我们一切，就看我们怎么理解了。正如史丹?温斯坦先生所言，价格呈现一切。 在股市中赚钱的永远是少数人，每次交易都是有人买就有人卖，有人亏损就有人赚钱，资金没有消失，而是流人到少数人的腰包。因此，我们必须改变思路，像赚钱的人那样思考问题，必须换一个角度想问题，如果继续沿用大部分人的思路，输钱是一定的。 约翰?迈吉先生的一段对“圈内人士”的点评很有意义，大家不妨一观。 真正被称为“圈内人士”（所谓的庄家）的人，他们对市场中的每一个细节、数字和前景等可能影响其资金去向的因素都有透彻的了解——这样的集团有的时候确实存在，并且有可能操纵这个公司的股票价格（而且最后可能进了大牢）。不过，可以相当肯定地说，“圈内人士”的数目远没有外行的交易者所想象的那么多，而且他们对股市运动的影响恐怕还没有公众归罪于他们的十分之一那么大。更可以肯定的是，圈内人士也可能出错，实际上，他们自己首先就承认了这一点。通常，他们的计划常常为一些难以预见的情形所打乱，或者由于对专业人士的忠告置若罔闻而陷入被动。而他们所取得的每一笔成功的交易，都是在交易所中简单的买进和卖出中完成的。如果支配价格的供求平衡没有变化，他们就无用武之地了。无论他们如何操作，结果迟早也会反映在图表上，而所谓“圈外人士”同样也能看到。至少我们会知道“圈内人士”的操作和其他的主要市场因素正影响着市场的供求平衡。因而你并不一定要成为一名“圈内人士”才能得到他们能够得到的好处。 请您认真阅读本章以下部分的内容，这些是关于股市的最基本的东西，不掌握这些东西，任何的交易都是危险的。如果能够熟练掌握并应用这些交易原则，就是您盈利的开始。 第一节股市中的供求关系 美国著名经济学家凯恩斯曾经说过：投资者之所以要以一定的价格购买某种股票，是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。至于股价的高低，这并不重要，重要的是存在更大的“笨蛋”愿意以更高的价格向你购买。精明的投资者无需去计算股票的内在价值，他要做的只是抢在最大“笨蛋”之前成交，即股价达到最高点之前买进股票，而在股价达到最高点之后将其卖出。 在市场中，如果认可一件商品的人越来越多，人们就愿意买，而且买的人越来越多，这件商品逐渐出现了供不应求的现象，商品价格就会上涨。相反地，如果大家不认可一件商品，很少有人去买，就会出现供过于求的现象，商品价格就会下降。何谓“认可”?我们可以举一个现实生活中的例子：比如10年前一套房子卖10万元，您嫌太贵，过了几年，类似的房子卖到了50万元，您反而觉得便宜了。10万元嫌贵，50万元却觉得便宜，这就是从不认可到认可的转变。再比如，当我们看到一家专卖店人满为患的时候，总想过去看看，这就是认可。当我们发现别人都去认可一件产品的时候，我们也就容易认可那件产品，当发现别人疯抢一件产品的时候，我们很容易进入买者行列。相反地，如果一种商品买的人很少，并且越来越少，到最后就会被市场所淘汰。在市场中强者愈强，弱者愈弱，这正是由于人们的认可所致。 股票市场的成交量显示了当日成功交易的交易量，它反映了买卖双方的换手。有买股票的才能卖得出去，有卖股票的你才能够买得到，所以说，流入市场的资金必然与流出市场的资金是相等的，无论成交量是放大还是缩小，这一点永远不会改变。决定股票价格变动方向的是买卖双方对该股票的认可程度。我们常常说的价涨量增意味着大量卖盘被买盘吸收。股价上涨，买进的人赚到了钱，随着股价不断地上涨，这种赚钱的口碑迅速蔓延，赚钱效应促使越来越多的人争相购买。当股价是1元的时候有些人可能还认为它贵，但是当它涨到了1.5 元，却会认为股价很便宜，这就是从不认可到认可的转变。越来越多的人愿意出高价买进，因为他们认为出这个价钱买到这些货是值得的，觉得这批货能卖更高的价钱。持有股票的人发现买的人越来越多，他们希望能卖一个好价钱，就会抬高卖出价，股价逐渐上涨。越来越多的人都发现买进这个股票可以赚钱，纷纷进场买进。就像市场上，假如做一种买卖能够赚钱，就会有很多的人都来做这个买卖，比如头些年做服装生意的，刚开始做这个买卖的都赚钱了，后来人们争相做服装生意，都想靠这个赚钱，但是市场的消费群体是有限的，随着市场由卖方市场向买方市场的转变，买家开始去选择卖家，后期的卖家不得不大力做广告，以促销等手段吸引买家来买，市场供大于求之后，做服装生意的会感觉到买卖不好做了。实际上不管是服装产品还是工业产品、农副产品，都不会有无尽的需求，早晚将出现供大于求的情况。一旦某种生意有利可图，足以让少数人发大财，人们就会蜂拥而至，从而造成过量生产，致使产品价格下降。这是市场的规律，形成这种规律的原因在于人类自身的心理弱点。这个规律既然适用于所有生意，自然也就适用于股市。 随着人们发现买进股票可以赚钱，很多人都争相出高价进货，持有股票的人希望能卖在更高的价位上，比如当时的股价是2元，但是卖家希望卖出的价格是2.5 元，价格不到2.5 元就不卖，这样在股价没到2.5 元的时候，这个卖家会持有股票而不进行交易。但是，人的欲望是无尽的，当股价真的涨到了2.5 元的时候，可能人们会更加认可它，卖家发现买主的挂单价格越来越高，发现有人愿意出更高的价格买入，就会进一步抬高自己的卖出价格，继续持有手中的股票。这也就是市场最火暴的时期，成交量缩量但是股价暴涨。由于卖方不愿意出货，买方很难买到货，此时是完全的卖方市场，也就是所谓的多头市场，卖方的报价非常高，买方不得不出非常高的价钱来买货，致使股价飞涨（这种价涨量缩的情况往往是人们疯狂买入的时期，也是最后的疯狂，之后一般就是价格下跌）。如此一来，人人都想做卖家，市场中持有该股的人越来越多，股市出现了空前的繁荣，股价能够连续数周上涨，而回调的幅度却很小。一些本打算等待价格回调再买进的人改变主意，开始不顾一切地追涨。此时，一些平时根本不关心股市的人都在谈论股市，纷纷准备加入到交易中来。但是，这种火暴场面是难以长时期维持的，市场中的资金是有限的，当大量股票被买入持有后，买方资金逐渐减少，卖方的货物越来越多，市场慢慢地由卖方市场向买方市场过渡。 随着股价的逐步上涨，已经到了一个很高的价位。卖主为了顺利卖出，一些大卖家开始大肆宣传，比如该股基本面很好、赢利会大幅增加，等等。当最后的一批买主花高价买货之后，却发现这批货根本卖不出好价钱，挂高价出手变得很困难，尤其是此时低价进货的卖主纷纷出手，这就出现了卖主间的竞争，争相压价出手，高价进货的人开始赔钱卖货，赔钱的效应也会慢慢蔓延，人们开始由疯狂进货到理智思考，越来越多的人不再认可这个股票的价格，人们对股票的认可出现了分歧，于是股价滞涨。随之而来的是买主的挂单价格越来越低，卖主争着清仓出货。大量高价进货的人不愿意亏损出手，而买主又怕买进后就被套牢，所以也不敢轻易进场，这样就出现了缩量下跌。也就是说，下跌是不需要成交量配合的。 一般情况下，一只股票被主力低价大量买人后，随着大盘的好转，场外资金纷纷流入，这只股票就出现了供不应求的局面，股价快速推高，到了高价区间，主力把低价进的货统统出手，而后股价逐级降低。 当然，上述这种情况只能出现于个股上。大盘是整个股票市场的综合体现，一轮牛市的展开需要资金的不断推动。牛市里每天都有很多新股民人市，一旦后续资金不足，大盘就要下跌了。投资者要注意了解每年新增股票有多少，如果股票供应速度过陕，而社会大众又不愿意把钱投入股市，股市出现了供大于求的局面，就会长期低迷。太盘的量价关系必须是价涨量增，价跌量缩才好。指数上涨，成交量增多，说明不断地有人愿意以更高的点位进场买进股票。指数下跌，成交量下降，说明发现指数下跌，出货的人迅速减少，证明大部分人还是坚信大盘会上涨的。如此量价关系下大盘才能健康发展。如果是价涨量缩，就很可能是少量权重股拉动大盘上涨（正所谓：当越来越多的资金从大部分股票中流出，而只投资于所谓的基本面良好的公司股票时，就是牛市要结束的最早信号），比如2007年7月至10月的行情，完全是工商银行等大盘股拉动大盘，这种行情之后很可能就是暴跌，需要格外地小心。大盘经过长期下跌后企稳，在低位震荡之际出现放量上涨，并且有天量放出，这些都是好兆头，有成交量就意味着换手增加，说明有资金不断地吸纳空方的抛盘，正在为一波上涨行情积蓄力量。 很多人说量比价先行，决定量的就是资金，起决定作用的是主力。我们要赚钱就要跟随主力，要判断哪些情况是主力进场，而散户在卖出，哪些情况是散户进场，主力在卖出。主力进场买股票，如果散户不抛售，他们也无法买到，他们必须要在散户疯狂抛股票的时候进场。主力要出货，需要有散户来进货，他们必须要在散户疯狂买进的时候出场。所以我们必须以主力的眼光来看股市，千万不能再以散户的思路操作。 股票市场的参与者是人，因此它会以人的思想而转移。认为股市能上涨的人把资金投入股市买股票，认为股市要下跌的人卖出股票，站在哪一方的资金量大哪一方就能够获胜，所以，当一波行情由跌转涨之际是要放量的，需要进行大量的换手，买进的人要接走卖出的人的股票。假如多头占据了主动，把空头的股票买走，而且还有很多资金开始进场以更高的价格买股票，空头的思想会发生变化，他们可能会改变自己的想法而反手做多，大部分人思想统一了，上涨就变得简单，也就没有大量的换手了，如此就出现了缩量上涨。当涨到一定的高度，人们的思想再次发生分歧，就会出现放量，直到有一天空头占据了优势，多头的力量不足以抵抗空头的抛压，此时就会下跌，直到越来越多的认为股市要涨的人也逐渐改变看法而反手做空，此时就会出现加速下跌。当下跌一段时间后，会有人进场抢反弹，他们觉得市场下跌一段时间了，认为到了底部而开始买进股票，结果是孤军深入，反弹展开不久，上方的解套盘和抢反弹的获利盘纷纷抛出，致使股价再次下跌，所以说反弹是来得快、去得快。
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