美元戰爭
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鮑迪克 著
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一七七六年七月四日，美利堅合眾國誕生了，出乎意料的是，新獨立的美國僅僅只用了一百多年的時間，就成為了世界第一經濟強國，進而主導了國際經濟新秩序，美元也順理成章地取代了英鎊，成為了世界通行的貨幣。 然而，隨著美國經濟實力的不斷強大，世界各國都將美元當作財富儲備時，因美元而引起的紛爭，從來就沒有停止過。所以，有人說，美元是戰爭發生的源頭，是紛爭引發的禍首。 比如，十九世紀末美國爆發的南北戰爭，二十世紀初產生的二次世界大戰，二十一世紀伊始的美伊戰爭，無不與美元的利益息息相關。 但是，任何一種貨幣都不可能永保青春，就像當年雄踞世界的英鎊一樣，總是會被新崛起的貨幣所取代。尤其是隨著一九七一年，原美國總統尼克森宣佈「金本位」的解體，終結了美國貨幣與黃金本位之間的姻緣。從此以後，美國貨幣與黃金之間不再有任何瓜葛，它的唯一支柱就是國家信用。 在這種情況下，美國政府每年的支出超過稅收收入的部分，以令人瞠目結舌的速度增加著美國的國債，利息負擔也在一天天變得更加沉重。另一方面，美國的貿易赤字，已讓美國變成了充斥著消費狂的國度。美國人不再熱衷於生產，而是癡迷於消費。但他們並不是在花自己的錢，而是在花著借來的錢。任何人都知道，這種情況不可能長久地維持下去，虛構的繁榮最終會灰飛煙滅、土崩瓦解…… 特別是隨著二○○八年美國金融危機的發生，美元大幅貶值，使全世界人民都對美元產生了畏懼心理，拋棄美元的呼聲也一再高漲。向來強勢的美元突然轉型，變成弱勢美元。使許多持有美元的國家與企業，蒙受了重大損失。與此相反的是，美元的貶值，對於它高額的海外負債，無疑是一件天大的好事。說白了，美國通過美元貶值一夜之間就突然減少了幾千億的債務…… 為了深入揭示美元背後的面紗，將其真正面目展現在大家面前，我通過長期的研究與分析，寫作了《美元戰爭》一書。本書不僅介紹了美元誕生的歷史，還全面揭示了美元在世界經濟格局中所扮演的角色，使讀者對美元有一個全面、深入的瞭解。從而讓讀者明白，美國的經濟為何處於困境之中，如何在美元的災難中趨利避害。 本書文風淳樸，結構嚴謹，邏輯性強。在論述某一問題時，引用了大量生動的事例，並獨立成章。使每一位讀者既可以從頭至尾地進行仔細閱讀，也可以挑選其中的某篇隨意翻閱。衷心希望每個讀者在看完本書後，能對美元有一個正確而清晰的認識！
鮑迪克 資深理財、投資顧問，喜愛品茗、讀書、寫作，經營私家茶舍一隅，此次執筆是作者的心血之作也是職場的經驗總結。
第一章 美元的歷史——美元是如何產生的從實物交換到貨幣發行美元是如何煉成的美元的背後是黃金「金本位」的解體管理美元的「美聯儲」第二章 美元之戰——美元導致的各種紛爭貨幣發行權與美國獨立戰爭美元利益是刺殺林肯的真凶美聯儲是一戰的導火線美國入侵格林伍德美國突襲巴拿馬陰謀下的科索沃戰爭美伊戰爭到底為了什麼第三章 美元獨尊——美元為什麼能成為世界貨幣佈雷頓森林體系的提出擁有美元意味著擁有黃金尼克森總統的驚人舉措美元在浮動匯率下的發展第四章 美元之餌——美元匯率變化的陰謀第一次世界大戰後，美元獨領風騷世界經濟大蕭條下，美元保持堅挺第二次世界大戰後，美元一枝獨秀兩次大戰，刺激美元匯率不斷攀升佈雷頓森林體系下的美元，盛極而衰 浮動匯率之後的美元匯率第五章 美元之災——當金融危機來臨的時候次貸危機是如何造成的房利美與房地美的破產華爾街的恐慌艱難通過的救市方案美聯儲加速印鈔第六章 美元之惑——什麼貨幣才是最安全的美元是最安全的貨幣嗎？誰是美國最大的債權人羅傑斯眼中的安全貨幣面臨窘境的英鎊第七章 美元VS歐元——二大經濟勢力的對抗既是夥伴，也是對手歐元是唯一可以挑戰美元的貨幣在戰爭面前屈服的歐元漸趨衰落的美元風頭正健的歐元二元爭霸，兩敗俱傷第八章 美元VS人民幣——人民幣能否成為世界貨幣美元貶值vs人民幣升值人民幣匯率該升，還是該降美元與人民幣存在什麼衝突人民幣能成為世界貨幣嗎？第九章 拋棄美元——打破美元的霸權地位財務造假困擾美國美元貶值影響世界是霸主還是無賴不斷膨脹的貿易赤字世界能否拋棄美元
第一章 美元的歷史—— 美元是如何產生的 美國是一個龐大的金融帝國，其貨幣雖然早在《獨立宣言》發表以前，就已經使用了。但真正意義上的美元，則始於一七九二年頒佈的鑄幣法案。當時的美元，其背後都有黃金作支撐，是真正的美金。但隨著「金本位」制度的解體，現在的美元，其實就是一張可以隨時縮水的債券。 從實物交換到貨幣發行 說到美元，我們腦海中肯定想到的是暗綠色的鈔票，但是這種鈔票出現在美國也不過是百餘年的時間，在那之前，美元的模樣遠不是今天這樣。大家都知道，現在的美國在兩百多年前只是一塊屬於英國的殖民地，直到一七七六年它才完全獨立。因此，真正意義上美元是在美國獨立後才產生的。 不過在美國獨立之前，北美當地已經擁有獨具特色的貨幣。從英國在北美建立的第一塊殖民地——佛吉尼亞一直持續到美國獨立戰爭期間，各英國殖民地的正式法定貨幣均為英國貨幣——英鎊，雖然在當時英鎊並不具備紙幣的形式，只是貴金屬貨幣的一種計量單位，即一英鎊等於一磅純銀。在這時英國的各種交易帳目上我們看到的是支付若干英鎊、若干便士，但是實物形態的等價物卻是銀幣、金幣等貴金屬鑄幣以及用以替代金屬鑄幣使用的各種形式的紙幣。當時在英國的北美殖民地，流通的鑄幣主要有英國的先令、法國的金路易、西班牙的杜布朗等等。 在上述這些鑄幣還未在英格蘭殖民地廣泛流通地時候，當地人們更多地採用實物交換的形式來貿易。這種形式可追溯到最早到達新大陸的那批移民，因為他們發現了當地印第安人用實物作為貨幣的現實。當地人用貝殼做成貝殼數珠，並拿這些貝殼數珠交換食物，這種數珠隨後不僅成為荷蘭的殖民地——新尼德蘭的通用貨幣，而且在早期的新英格蘭殖民地也成為一種在某些場合下可以使用的貨幣。 隨著殖民地農業和種植業的發展，貴金屬貨幣變得非常短缺，而紙幣當時還沒有出現，某些農副產品也就衍生成為貨幣的實物替代品。比如在美國獨立前，應用最為廣泛的貴金屬鑄幣替代品大概就是煙草了，而煙草作為錢幣對北美社會發展所起到的重要影響也許是那些在殖民地大搞煙草種植的移民們所萬萬不曾想像到的。 我們來看下面一段資料：一六一九年，煙草已經成為佛吉尼亞通行的地方貨幣。立法宣佈：一磅上等煙草‖三個先令。隨後，煙草的產量大幅上升，到一六三一年，煙草產量的增長已經讓它的價值相對於鑄幣而言大幅下跌。官方為了提高煙草的價值，必須限制其產量，因而法律規定禁止木匠和其他手工業者改行種植煙草；也明確限制其種植量，同時，對煙草品質的要求也大大提高。 一六四○～一六四一年，立法確定了煙草作為貨幣的價值，但這個價值確是當時市場煙草的五倍。政府禁止種植者以低於官方價格出售煙草。但是，這些法律不僅沒有起到預想的作用，而且在債務人和債權人之間引發了一系列矛盾。由於這些法律並沒有制止煙草種植量的增加，也沒能挽回其價值的下降。一六四二年，又有一項重要的法律出臺，要求說所有的合同都必須以煙草來計價，這在實際上使煙草成了獨一無二的貨幣，因而更加引發了人們對種植煙草的狂熱。到了一六八三年，煙草價值下跌的趨勢愈發不可收拾，治安維持會員甚至想放火燒掉多餘的煙草，但法律認為這種破壞性的活動是一種妄圖顛覆政府的行為，對犯此條者可判處死刑。 儘管北美各州在整個殖民地時期一直實行著不同形式的實物交換，並且實物貨幣也一直存在，但是在一七○○年以後，官方已經不再把實物作為合法貨幣了。隨著商品經濟的日益繁榮，一方面實物交換自身的缺點已經無法滿足複雜的商品交易的需要，另一方面，隨著經濟的發展，制幣技術的成熟，在市場上流通的金屬貨幣逐漸增多，紙幣也隨之出現。在這種情況下，各種各樣的實物貨幣就逐漸淡出了舞臺。 隨後在北美殖民地出現的硬幣即金屬貨幣的來源多種多樣，除了英國、法國、西班牙等國的硬幣以外，葡萄牙、荷蘭、德國、瑞典乃至阿拉伯的錢幣均可在此地自由流通，而且出人意料的事，在這許多種硬幣之中，西班牙的鑄幣成了殖民地硬幣的最主要來源，而非是英格蘭。原因是當時北美殖民地與西屬西印度群島貿易往來頻繁並有巨額的貿易順差，導致大量的西班牙貨幣流入，而與英國本土的貿易卻因為英國實行重商主義貿易政策而很難得到同樣的結果。 北美殖民地鑄幣的第二個來源是海盜的活動：據歷史的記載，那時的海盜需要和他們友好的港口處理掠奪物並裝配他們的船隻。儘管海盜是一門非法的行當，但很多殖民地商人，甚至有些官員歡迎這些不法之徒從西印度群島、紅海、馬達加斯加島和印度洋前來貿易，並在殖民地港口花掉他們的錢財，更有甚者，紐約州總督還曾公開與海盜坐地分贓。 我們現在儘管不知道他們通過這種非法途徑使流入殖民地的硬幣總數到底達到多少，但在一六八○～一七○○年這種貿易達到頂峰時，海盜帶來的貨幣確實對殖民地的經濟產生了巨大的推動作用。 英國的軍事支出是供給殖民地硬幣的第三個重要的來源。一六八九～一七六三年，英國和北美洲殖民地與法國及西班牙進行了一系列的戰爭。在這些戰爭中，英國在各殖民地花費了大量的貨幣。這不僅是用於英國的軍需供應，而且也是為了彌補殖民地政府的軍事開支。由於發給英國部隊的現金大部分都是從英國運來的，各個殖民地均受其惠。這些匯票和紙幣的持有人可以向英國購買英國貨物。由於人們一般都原意接受上述票據，因而它在各殖民地內部也是硬幣的一種非常好的替代物。 在戰爭年代有大量的硬幣或票據流入各殖民地，但在和平時期有些地方仍然感到通貨不足，硬幣和票據也主要集中在各港口城市，如紐約、費城、波士頓等地，鄉村或內地的貨幣卻依舊短缺匱乏。 針對上述情況，麻塞諸塞企圖用另一種辦法來解決硬幣問題。它在一六五二年建立了造幣廠，一直造幣，直到一六八四年被英國關閉。該廠鑄造一種銀幣叫「松樹先令」，重量僅七十二格令，而英國先令重量為九十三格令。人們認為八十一個麻塞諸塞先令只等於六十三個英國先令的重量，這樣一來它就不會外流了。但是，實際上殖民地商人提高價格來彌補差額，硬幣仍繼續外流。 硬幣嚴重不足的問題最終導致了各殖民地相繼發行紙幣，充作交易媒介。 美國商人，與歐洲商人一樣，習慣於使用匯票和其他形式的信用以代替現金。在整個殖民地時期他們都這樣做，用個人信用作為銀行信用的補充，可以追溯到一六八一年。當時一家麻塞諸塞銀行發行了銀行票據或支付憑證當作紙幣流通。一六八六年麻塞諸塞官方承認了這種措施，給該私人銀行頒發了特許證並宣佈頒發的理由：「貿易衰退，國內工商業的障礙以及由此產生的債務訴訟繁多，主要是由於錢幣不足引起的。「這種特許證的頒發與歐洲的做法一樣，可能是直接從英國學來的。對於今天的人們來說，這些早期的銀行是發行銀行而不是存款銀行。這種銀行的主要作用是用硬幣或銀行鈔票作放款，該鈔票就作為紙幣而流通，銀行放款實際上增加了紙幣的流通量。 進一步的演變發展是使殖民地政府的信用變成貨幣。殖民地的財政官員習慣於用殖民地金庫的匯票償付債務。這些票據或支票，可以向金庫兌取現金，也可以用來繳納稅款。經常性的現金不足，使政府票據變成了人們樂於接受的交易媒介，持有票據的人發現用這種票據清理私人債務並無困難，因為人們把它視為現金的等價物而可以自由流通。麻塞諸塞州是第一個審慎而有步驟地發行匯票的殖民地。一六九○年，該殖民地議會授以發行四萬英鎊信用票據，付給剛從加拿大抗法戰爭前線回來的軍隊。當時授權發行票據的另一個理由是：「本國目前的貧困和災難，由於缺少貨幣，商業上的措施也不充足。「議會顯然力圖增加稅收來償清全部債務，到一七○二年流通中的票據減少了大約五千英鎊。但後來流通量又逐漸增加，一七一○年流通中四至五年到期的票據約有八．九萬英鎊。這些票據，一度為人所歡迎，並能按其票面價值或以全價流通。 麻塞諸塞州發行票據初期的成功引起了其他殖民的濃厚興趣。一七一二年除賓夕法尼亞、馬里蘭、佛吉尼亞以外、所有的殖民地政府都發行了信用票據，大多數殖民地都由於設立官方銀行而增加了通貨供給，如賓夕法尼亞殖民政府設立了土地銀行。這些銀行與私人銀行一樣，用鈔票或支付憑證發放貸款。貨款通常發給用土地作擔保的土地所有者。發行這種鈔票使流通中出現了第二種貨幣，他們不是以稅收而是以土地作擔保發行的。 我們應該清楚地看到，使用紙幣有其有利和不利兩個方面。各權勢集團大聲疾呼需要資金，又阻撓徵稅，以及發行票據的輕而易舉，造成有些殖民地過多地增發紙幣，結果是通貨極度膨脹。英商們受到通貨膨脹的無情打擊，他們向議會請求救濟。他們指出，他們在殖民地的貸款，每七年貶值五十％。似乎可以說，人們對紙幣有一種必然的需要，同時，如果利用得當，它可以刺激和鼓勵貿易和商業的發展，而不會引起不適當的通貨膨脹。很多現代歷史學家認為，產生不良的結果不是由於缺少抵押品保證，不是由於殖民地政府不能立即收回他們的票據，而僅僅是由於發行的數量太大，超過了需要。如果英國政府要求各殖民地限制紙幣的發行量，其結果會對大家都有利。計不出此，而做出完全禁止使用紙幣的決定，則只會造成困難和更大的不滿。 縱觀北美殖民地貨幣的歷史，可以說出臺一種科學滿意的貨幣制度是殖民地政府面臨的一個重要問題。缺少一個健全的貨幣制度無疑地妨礙了殖民地經濟的發展。因此，美元的出現，美國政府的出現也成為了順應時代潮流的產物。
