证券投资学
2010-7
高等教育出版社
王军旗，林成 著
286
改革开放三十多年来，中国的社会经济生活发生了天翻地覆的变化，社会主义市场经济体制已经初步建立，要素市场初具规模，一个相对完善的市场体系已经建立起来。其中，证券市场的发展取得了长足的进步，股权分置改革取得突破性进展，筹划多年的创业板市场也已在深交所正式启动。至2009年底，包括58家在创业板上市的公司，中国沪、深两市共有上市公司l708家，股票账户超过1.4亿户，证券总市值24.97万亿元。证券市场已经成为国民经济的晴雨表，在社会经济生活中扮演着十分重要的角色。 为了满足高等院校教学和广大投资者学习证券投资理论和技巧的需求，我们编写出版了这本《证券投资学》教材。本书的最大特点，是在体系结构方面打破了传统教科书把股票、债券、投资基金混在一起进行分析的思维定势，在介绍证券投资基本原理的基础上，分门别类地阐述了股票投资、债券投资、基金投资和金融衍生工具投资的基本知识、策略与技巧。在内容的编排上，力求追踪和反映西方发达国家成熟证券市场上广泛应用的投资理论、投资方法及其最新研究成果，同时立足于我国证券市场与证券投资的现状，对国内外相关的研究成果加以综合、归纳与整理，并结合实例对我国证券投资领域的热点、难点问题进行了深入探讨.这样做的好处，在于使本书的逻辑体系更加严密，便于教学，使学生能够掌握不同投资品种的有关知识与研判技能，让本书更具有前瞻性、实用性和操作性。
《证券投资学》的最大特点是在体系结构方面打破了传统教科书把股票、债券、投资基金混在一起进行分析的思维定势，在介绍证券投资基本原理的基础上，分门别类地阐述了股票投资、债券投资、基金投资和金融衍生工具投资的基本知识、策略与技巧。
第一篇 总论第1章 证券投资概述第一节 投资与证券投资第二节 证券投资与实物投资、储蓄存款第三节 证券投资与证券投机本章小结复习与思考第2章 证券投资的收益与风险第一节 证券投资的收益第二节 证券投资的风险本章小结复习与思考第3章 证券市场第一节 证券市场概述第二节 证券市场的结构与监管第三节 证券发行市场第四节 证券交易市场本章小结复习与思考第二篇 股票投资第4章 股票与股价指数第一节 股票的含义及其特征第二节 股票的种类第三节 股票的价格与收益第四节 股票价格指数本章小结复习与思考第5章 股票投资基础分析第一节 投资动机及心理因素分析第二节 宏观经济分析第三节 行业分析和区域分析第四节 上市公司分析本章小结复习与思考第6章 股票投资技术分析第一节 技术分析概述第二节 道氏理论第三节 波浪理论第四节 K线分析第五节 移动平均线和趋势线分析第六节 技术指标分析本章小结复习与思考第7章 股票投资的策略与技巧第一节 股票投资时机的选择第二节 股票种类的选择第三节 股票投资策略第四节 股票投资操作技巧本章小结复习与思考第三篇 债券投资第8章 债券概述第一节 债券的含义和特征第二节 债券的分类第三节 债券的利率和收益率第四节 债券的信用评级本章小结复习与思考第9章 政府债券第一节 政府债券的类型第二节 国债的含义和分类第三节 国债的发行第四节 国债的利率和国债的偿还本章小结复习与思考第10章 金融债券和公司债券第一节 金融债券第二节 公司债券本章小结复习与思考第四篇 基金投资第11章 投资基金概述第一节 投资基金的含义和特征第二节 投资基金的分类第三节 投资基金的当事人本章小结复习与思考第12章 投资基金的运作第一节 投资基金的设立第二节 投资基金的发行和交易第三节 投资基金的终止和清算本章小结复习与思考第13章 投资基金的管理第一节 投资基金的投资管理第二节 投资基金的经营管理第三节 投资基金的监督管理本章小结复习与思考第14章 投资基金在中国的发展第一节 投资基金的产生和发展第二节 中国投资基金的发展现状第三节 中国投资基金的发展趋势本章小结复习与思考第五篇 金融衍生工具投资第15章 金融衍生工具概述第一节 金融衍生工具的含义和分类第二节 金融衍生工具的功能和特征第三节 金融衍生工具市场的发展历程本章小结复习与思考第16章 金融期货和金融期权第一节 金融期货投资第二节 金融期权投资本章小结复习与思考主要参考文献教师教学资源索取单
（一）证券与证券投资的含义 证券是商品经济和社会化大生产发展的产物。一般意义上的证券是各类财产所有权证书或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依据券面所载内容取得相应权益的凭证.股票、国债、企业债券、基金证券、票据、提货单、保险单、存款单等都是证券。 按照性质的不同，证券可以分为凭证证券和有价证券两大类。 （1）凭证证券，又称无价证券，是指具有证券的某一特定功能，但不能作为财产使用的书面凭证。凭证证券的最大特征是不能流通，没有流通价值和价格。也就是说，政府或国家法律限制它在市场上广泛流通，因此持券人难以通过流通和转让来获取收益。在传统计划经济中，政府以实物配给的粮票、布票都属于凭证证券。 （2）有价证券，与凭证证券不同，它能够流通，有价值和价格。证券投资学研究的证券就是有价证券，因此，下文所说的证券都是指有价证券。 按照经济性质，有价证券可以分为股票、债券和其他证券（如基金等）。 证券的票面要素主要有四个：第一，持有人，即证券为谁所有；第二，证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有人权利所指向的特定对象；第三，标的物的价值，即证券所载明的标的物的价值大小；第四，权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。
