内幕交易论
2001-12
北京大学出版社
杨亮
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本套专著有一个共同的特点，就是作者们不约而同地采用法律方法研究经济问题。过去我们在二十多年的时间内，多看到用经济学的方法分析法律问题。特别国外法学界开展的轰轰烈烈的“法律的经济分析”，已有若干部专著翻译成为中文。而现在，在中国的大学和研究机构里，法律研究工作者开始进入经济学、公共管理学和工商管理学的领域，用法律的方法来研究这些边缘领域的问题。
在社会科学几个相近的领域，例如经济学、公共管理学、工商管理学和社会学等领域，都有法律研究的论文和著作，这种跨学科的研究成果，也越来越多了。在中国政府将“依法治国”定为基本国策之后，采用法律的思维与方法分析目前的经济改革问题也非常有意义。其意义就在于，我们所说的“依法治国”，不仅仅是表现在一个宏观的口号上，而是要将“依法治国”作为可以实际操作的、用来实际分析经济问题的、作为经济政策设计基础的法律方法。
记得前年，北大前校长，全国人大常委和人大财经委员会委员吴树青老师问我，依照《宪法》，“债转股”是否应该提交人大财经委讨论？我说需要研究一下法律，才能回答。最近，国务院关于“国有股减持与成立社保基金”的办法出台，又有人问我，这么大的财政支付转移，是否应该经过人大财经委开会讨论？我回答说，需要研究法律。直到我在写这个序的时候，相关的法律研究工作还在进行。我希望从法律制度变迁的角度和我国财经法制程序演进的过程中找出符合法律的答案。
导言第一章 规制内幕交易的理论基础 第一节 内幕交易的界定与历史 第二节 内幕交易的危害分析 一、从内幕交易的道德义务谈起 二、对具体投资者的危害 三、对发行公司的危害 四、对为发行公司提供专业服务的中介机构及其他市场媒介的损害 五、对证券市场整体乃至国民经济的危害 第三节 赞成内幕交易的理论 一、内部人报酬说 二、减少股价波动、提高市场效率说 三、私合同说 第四节 反对内幕交易的理论 一、公平与公众信任说 二、提高资源配置效率说 三、保护公司财产权益说 第五节 公开或戒绝规则 一、《证券交易法》之前的法律实践 二、《证券交易法》之后的法律实践第二章 中国内幕交易的特点与原因 第一节 中国证券市场内幕交易的现状与特点 一、交易手段由简单到复杂、违法数额巨大 二、内幕交易主体以传统内部人为主、发案率暗数大 三、中介机构与上市公司联手 四、内幕交易与其他证券欺诈交错 第二节 中国证券市场内幕交易的原因 一、内幕交易的历史文化因素 二、内幕交易的经济社会因素 三、内幕交易的法律政策制度因素第三章 规制内幕交易的法律演进 第一节 1934年《证券交易法》以前 一、早期的证券立法与自律管理 二、《邮政欺诈法》 三、1933年《证券法》第17节（a）和17节（b） 第二节 《证券交易法》与1984年《内幕交易制裁法》 一、1934年《证券交易法》的第9节（a）(4)和第10节（b） 二、1934年《证券交易法》的第16节 三、《规则10b-5》 四、Cady,Roberts &.Co.案 五、Chiarella案 六、《规则14e-3》 七、Dirks案 第三节 80年代以后的立法高潮与司法完善 一、《内幕交易制裁法》和《内幕交易与证券欺诈执行法》 二、英国从《公司法》到《刑事审判法》 三、港台分别借鉴英美完善自己的内幕交易法律 四、从地主法规到人大立法：中国逐步加大规制内幕交易力度 五、O'Hagan案第四章 内幕交易的归责理论 第一节 古典特殊关系理论 一、古典殇关系理论的确立 二、古典殇关系理论的理解 三、古典殇关系理论的涵盖范围 四、古典殇关系理论的局限第五章 内幕交易的结构分析第六章 内幕交易的预防机制第七章 内幕交易的法律责任第八章 跨境内幕交易的国际监督参考资料后记
研究国际金融法与国内金融法是不可分的，而且这个领域范围之广袤，课题之宏大，数据之丰富，关系之复杂，都是非常吸引人的。特别是年轻人。这个天文般宏伟的领域，特别适合青年人研究与学习。因为，在这个领域比其他法学领域出新成果的机会要更大，创新成果也相对较多。
