风险投资评估与决策研究
2011-1
经济管理出版社
孔祥丽
197
本书在回顾国内外现有风险投资评估与决策研究成果的基础上，以风险投资项目的风险评估、价值评估及决策研究为主线，运用模糊理论、实物期权理论、不确定理论和现代投资组合理论，对风险投资评估与决策进行了深入研究。全书分四部分七章内容。第一部分即第一章，说明研究这一课题的研究背景和研究意义，国内外研究评述，主要创新点。第二部分包括第二章、第三章和第四章，主要研究了风险投资过程以及风险资本的组织形式及其治理机制，建立风险指标体系，将模糊理论与层次分析法、模拟技术有效地结合起来，对投资项目进行了风险评估，并运用模糊理论改进实物期权定价模型中的参数估计，建立多阶段复合增长期权的模糊实物期权定价模型，用于投资项目的价值评估，还将模糊理论引入现代投资组合模型，建立基于模糊理论的风险投资组合决策模型。第三部分包括第五章和第六章，主要研究了风险投资家与风险企业家契约关系以及风险投资的退出机制。第四部分即第七章，主要研究将模糊理论引入企业生态位和生态位重叠的模型研究中，建立了风险企业竞争的模糊生态模型，并提出生态视角下的企业竞争策略。本书既可以为研究风险投资领域的专业人士提供参考，也可作为高校本科风险投资教学的参考书。
第一章 绪论
第一节 研究背景与课題提出
第二节 国内外文献研究综述
第三节 研究內容与方法
第二章 投资项目风险评估的模糊分析
第一节 风险投资的概念与投资过程
第二节 风险投资项目评估的信息来源
第三节 风险资本的组织形式及其治理机制
第四节 风险投资项目选择和项目的风险特征
第五节 建立投资项目的风险评估指标体系
第六节 基于模糊模拟层次分析的投资项目风险评估
第七节 实证分析
第三章 风险投资的模糊决策研究
第一节 传统投资决策理论和方法
第二节 风险投资组合模型
第三节 基于模糊理论的风险投资组合决策模型
第四节 模糊决策模型的应用
第四章 风险投资的模糊实物期权定价
第一节 实物期权基本內容
第二节 风险投资项目的实物期权特性
第三节 梯形模糊集
第四节 单个增长期权的模糊实物期权定价模型
第五节 复合增长期权的模糊实物期权定价模型
第六节 多阶段复合增长期权的模糊实物期权定价模型
第七节 模糊实物期权模型的应用
第五章 风险投资家与风险企业家契约研究
第一节 风险投资工具的选择
第二节 风险资本分阶段投资
第三节 风险企业控制权配置研究
第六章 风险投资退出机制研究
第一节 风险投资的退出机制
第二节 退出方式和退出时机的选择
第三节 风险资本退出程度分析
第四节 风险投资的介入对企业IP0的影响
第五节 风险投资退出评价模型
第六节 风险投资退出评价模型应用
第七章 风险企业竞争的模糊生态模型研究
第一节 生态学视角下的风险企业竞争
第二节 风险企业竞争模糊生态模型
第三节 风险企业竞争模型分析
第四节 生态学视角下的风险企业竞争策略
参考文献
企业群落是指一个连续地域空间内由若干不同类型风险企业或风险企业种群在一定的生境条件下所形成的并与环境相互作用的风险企业群体。风险企业种群概念包含三个特征：①处在一个连续地域。②两个以上的不同类型风险企业或种群。③风险企业或种群之间联系紧密。风险企业群落成员一般包括同一地域不同行业的风险企业或者产品具有替代性、互补性、独立性功能的风险企业集群。在风险企业群落内部，企业与企业之间、企业与外部环境之间各综合因素建立了一定的主客互置的生态关系并形成相对的、特有的群落环境。风险企业群体和该群体所处的环境共同构成了风险企业群落生态系统。风险企业群落中各企业和风险企业种群相互共享资源，实现资源互补的优势，使其获得较为稳定而有利的生存环境，促进了风险企业各自的发展，从而也促进了风险企业群落的总体发展。 与自然界的生态系统一样，位于一个区域内的企业群落也是一个相互联系、相互制约的统一综合体。在这个复杂的系统中，每一个企业都有其特定的位置，并与上下左右的企业建立了密切的联系。当产业集群内部成员之间的竞争与互利关系达到了平衡，就能在一定的时间内保持相当数量的相关企业的空间聚集，并形成一定的产出规模。如果群落能够长期维持这种均衡状态，就说明群落内的成员均找到了自己的生态位，在外界环境相对稳定的条件下，整个群落能稳定协调地发展，这种状态与生态系统的生态平衡十分相似，可称为产业群落的生态平衡。另外，企业群落所产生的外部经济是其竞争优势的主要来源，要产生外部经济，就必须存在相当数量的相关风险企业的空间聚集，并形成一定的产出规模。因此，在产业群落的发展过程中，保持其内部的生态平衡十分重要。
这里给了一些关于风投的思路，但是推导的过程有些难懂，正对不同的投资阶段的明确划分还不够，但总体来说还不错