知识产权融资的风险、估价与对策
2010-12
东北财大
苑泽明
285
我在2001年出版的第一部专著《现代企业无形资产价值管理研究》中曾经说过：无形资产是能够给企业创造价值的资源。2008年《国家知识产权战略纲要》提出“引导企业采取知识产权转让、许可、质押等方式实现知识产权的市场价值”的目标，2009年国家知识产权局就确定在全国部分地区实行知识产权融资试点工作。我已经预感到由于知识产权资产的无形性、复杂性、风险性等特殊属性，一定会在质押融资创新模式中遇到很多挑战，这为我们无形资产团队的研究提供了机遇。高新技术企业是技术创新的主体，拥有大量的知识产权，但同时也存在着严重的资金缺口，这制约了高新技术成果的转化和产业化的发展，因此，知识产权融资有着广泛的市场需求。知识产权估价是知识产权从财产权利转化为特定融资方式表征之权利的技术前提，是知识产权融资的制度保障；知识产权融资的信息不对称扩大了融资风险，使金融机构缺乏对知识产权融资的信心和内在动力。
《知识产权融资的风险估价与对策(拓宽创新型企业资金瓶颈)》一书由苑泽明编著。本书是天津市社科规划重点课题(TJWT-GL0909)和天津财经大学预研课题(Y0902)的研究成果。课题组在吸收国内外相关研究成果的基础上，对国家级高新区——滨海高新技术产业园区内的重点企业进行访谈、问卷调查和数据挖掘，依据产业经济理论、金融理论、财务估价(特别是无形资产评估)理论、担保物权理论等对知识产权融资模式、估价和风险等相关问题进行研究。呈现给大家的这本书，是国内外第一部以创新型企业为背景，系统地研究知识产权融资模式、估价、风险控制、对策等相关问题的著作。
苑泽明，女，教授，博士生导师，管理学博士。1964年出生，1986年毕业于天津财经大学会计系，获得经济学学士学位，1991年获得工商管理硕士学位，1999年获管理学博士学位。2002年被破格晋升为教授。现任天津市无形资产研究会常务副秘书长、天津现代无形资产研究所常务副所长、天津市企业家协会企业培训委员会专家委员、中国会计学会会员、天津市会计学会理事。曾为多家企业进行无形资产评估与财务管理咨询。
近年来，主要从事无形资产与财务管理问题研究，发表论文近40篇，其中重要核心刊物上发表论文20余篇，出版专著1部，主编教材1部，副主编著作及教材5部，完成国家级课题2项，省部级课题1项，企业横向课题8项。获得天津市社会科学优秀成果奖2项，教学成果二等奖1项，校级优秀科研成果奖励2次。
主要代表作有：《现代企业无形资产价值管理研究》（东北财经大学出版社，2001年），《财务管理》（经济科学出版社2003年），《企业组织形式及环境对财会影响与冲击》等等。
第1章 导论 1.1 研究背景与研究意义 1.2 国内外研究综述 1.3 研究内容框架与思路第2章 高新技术企业发展融资现状调查与瓶颈分析 2.1 国内外高新技术企业发展概况 2.2 国外高新技术企业融资现状 2.3 我国高新技术企业融资现状调查与问题剖析第3章 高新技术企业知识产权融资模式与创新 3.1 知识产权融资理论基础 3.2 国内外高新技术企业知识产权融资模式比较 3.3 知识产权融资的特性与规律 3.4 知识产权融资创新第4章 高新技术企业知识产权质押融资风险与控制 4.1 企业风险与风险控制的理论积淀 4.2 企业知识产权质押融资风险 4.3 企业知识产权质押融资风险管理第5章 基于高新技术企业融资目的的知识产权评估 5.1 知识产权评估理论 5.2 知识产权评估的实务规范与制度约束 5.3 基于融资目的的知识产权评估第6章 高新技术企业知识产权融资实证研究 6.1 知识产权与融资偏好实证研究 6.2 知识产权融资典型案例第7章 高新技术企业知识产权融资建议 7.1 宏观对策：发挥政府的功能 7.2 中观对策：加强金融机构的支持 7.3 中观对策：加强中介服务体系的建设 7.4 微观对策：提高企业的资信水平与可持续创新能力
插图：4.3.2知识产权质押融资风险的识别风险分析调查表是由保险公司的专业人员及有关学会就企业可能遭受的风险进行详尽的调查与分析后做成的报告书。保单检视表是将保险公司现行出售的保险单所列出的风险与风险分析调查表的项目综合而成的问卷式表格。这种表格突出了企业可以利用保险进行风险控制的风险，而在不可保风险的识别方面有缺陷。美国管理学会在设计了风险分析调查表之后，又编制了资产一暴露分析表，这个表的内容分为两大类：一类是资产，包括实物资产和无形资产；另一类是损失暴露，包括直接损失暴露、间接损失暴露和第三者责任损失暴露。财务方面的风险识别主要运用的是财务报表分析法，企业重要的财务报表有资产负债表、利润表、所有者权益变动表和现金流量表。财务报表是企业一定期间内经济活动及其经济效果的综合反映，它记载了企业大量的经济活动情况，反映企业内部各部门之间的相互关系，企业的技术研发、产品生产、销售情况，企业过去处理风险的财务开支以及过去曾发生的风险损失规模等。应用财务报表识别风险，关键是从损失暴露入手，先找出损失暴露，再设想可能对这些损失暴露有影响的风险源。流程图法是指根据生产过程或管理流程来识别风险的方法，首先要将企业的生产运营过程按照各个阶段的先后顺序绘制成图，然后对流程图进行分析。分析包括静态分析和动态分析。所谓静态分析就是对图中的每一个步骤逐一进行调查，找出其潜在的风险，并分析风险可能造成的损失。动态分析则是着眼于各个环节之间的关系，以找出那些关键环节，对关键环节进行分析。
《知识产权融资的风险、估价与对策:拓宽创新型企业资金瓶颈》：三友会计论丛（第11辑）
目前知识产权融资正在逐步成为科技金融结合的一个现实创新，对这一问题进行深入的研究具有很重要的现实意义。
物有所值的好书，值得一读。
拓宽创新型企业融资瓶颈——评苑泽明教授的专著《知识产权融资的风险、评估与对策》 厦门大学纪益成教授高新技术企业的最大优势越来越体现为知识产权优势。加快高新技术创新，将知识产权转化成企业发展所需要的资金，是解决企业融资难的一条有效途径。知识产权资产评估既是知识产权融资合理定价的依据，又是风险控制的必要程序和手段。知识产权融资相关的问题一直是知识产权应用和高新技术企业融资的热点和难点。由天津财经大学博士生导师、天津市无形资产研究所所长、苑泽明教授等著的，东北财经大学出版社2010年12月出版的《知识产权融资的风险、估价与对策》一书对此提出了一些启示。该书针对我国高新技术企业知识产权融资的一些现实问题和难点问题开展研究，选题视角较为新颖。该书对国内外高新技术企业发展融资现状调查的基础上，对国内外融资模式进行比较，提出知识产权融资的创新模式，总结知识产权融资的风险，探讨知识产权融资的估价问题，对我国某些高新技术行业的知识产权融资特征进行实证分析，提出高新技术企业知识产权融资的“宏观、中观、微观”具体对策。该书对促进企业知识产权战略的实施和高新技术企业知识产权融资的风险控制、价值评估和融资对策等工作的开展都具有现实意义和较高的实际参考价值。该书综合运用产业经济学、金融学、财务学理论，对我国当前经济转型期和鼓励创新条件下的知识产权融...资开展跨学科探索，对高新技术企业知识产权融资与评估相关问题进行学科的交叉研究，在研究内容在上取得一些突破：梳理并归纳高新技术企业融资目的知识产权评估的理论和实务规范；提出知识产权质押融资风险与控制；分别从宏观、中观和微观三个层面提出高新技术企业知识产权融资的对策。进一步丰富了知识产权的融资理论和评估理论，具有一定的学术价值。当然，该书是以国家实施知识产权战略和知识产权质押融资试点工作实践需求为前提，并以天津滨海新区高新技术企业为主要调查对象，具有较强的针对性和区域性,因此其研究成果在一定程度上不太具有普遍性，也不能全面反映全国的创新型企业的知识产权融资状况。同时，该书对知识产权融资目的价值评估研究也仅完成其影响因素的初步梳理与分析，对知识产权影响因素与评估参数及评估价值的关系等有关问题仍需进一步深入展开研究。 阅读更多 ›