数量金融经济学
2008-4
西南财经大学出版社
Cuthbertson
497
朱波
无
本书内容覆盖了资产定价、投资决策和特殊策略分析的主要理论思想。主要内容包括金融中的基本概念、金融中的统计方法、有效市场假说及检验、资产收益的可预测性、线性因子模型及检验和应用、CCAPM和SDF、跨期资产配置理论与实证、期限结构理论与实证、金融异象与行为金融、外汇市场和市场微观结构理论等，内容丰富，难度适中。 本书可以用作金融学专业硕士研究生的数量分析教材，也是金融工程专业和数理金融专业硕士研究生的重要参考书，对金融数量分析感兴趣的高年级本科生和金融从业人员而言，本书也是非常有用的读物。本书也可以用作金融经济学课程的辅助读物。
朱波，1977年出生于四川省宣汉县，1995年考入西南师范大学数学系，1999年6月获理学学士学位，2002年6月获理学硕士学位，同年9月，考入中国社会科学院数量经济技术经济研究所，2005年6月获经济学博士学位。现任职于西南财经大学金融学院，从事金融学的教学和科研工作，主授课程：连续时间金融、资产定价、实证金融、金融随机过程、金融工程、衍生金融工具。研究方向：资产定价、实证金融、金融工程。
第1章 金融中的基本概念第2章 金融中的统计基础第3章 有效市场假说第4章 股票收益可预测吗第5章 均值方差组合论与资本资产定价模型第6章 分散化国际投资组合第7章 绩效度量、CAPM与APT第8章 CAPM和APT的经验证据第9章 线性因子模型的应用第10章 价值评估模型与资产收益第11章 股票价格的波动率第12章 股票价格：向量自回归方法第13章 SDF模型与CCAPM模型第14章 CCAPM模型：证据与扩展第15章 跨期资产配置：理论第16章 跨期资产配置：实证第17章 理性泡沫与学习第18章 行为金融与异像第19章 行为模型第20章 期限结构理论第21章 预期理论：从理论到实证第22章 期限结构的经验证据第23章 随机折现因子与彷射期限结构模型第24章 外汇市场第25章 检验CIP、UIP和FRU第26章 外汇风险溢价建模第27章 汇率与基本经济因素第28章 市场风险第29章 波动率与市场微观结构参考文献推荐读物
第9章 线性因子模型的应用 数据 共同基金数据库由1596只单位信托基金和开放性投资公司（OEICs）组成。单位信托基金将众多投资汇集在一起，使投资者分享充分分散化证券投资组合所带来的收益。然而，根据信托契约的宗旨，单位信托基金的投资目标也常常不同。从某种意义上说，单位信托基金是“开放式”共同基金，因为投资者随时都能以现行市场价格购买新的基金份额，对基金份额的需求不会使单位价格增加。单位信托基金只能在投资者和信托经理之间进行交易，没有二级市场。单位信托基金与投资信托基金有区别，后者常用术语“封闭式”基金来描述。投资信托基金尽管也是将众多投资汇集在一起，它在股票交易所的报价是针对所有权而言的，也按照证券的方式进行交易。与普通的股份公司一样，信托投资基金的份额数是固定的。与单位信托基金不同的是，对投资信托基金的需求会提升每单位基金的价格。因此，当价格高于（低于）资产的内在价值时，投资信托基金有可能进行溢价（折价）交易，溢价（比如说）有可能反映了投资者对投资信托基金经理投资技能的认同。OEICs按照公司的形式进行组建，投资者可以购买它的股份，但发行的股份数会根据需求的变化而变化，所以人们用术语“开放式”来进行描述。这意味着价格总是反映资产的内在价值，与投资信托基金不同的是，它的价格不受市场对0EICs情绪的影响。因此，0EIcs和单位信托基金的风险特征较投资信托基金更为明显。
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