The Black Swan/Fooled By Randomness 黑天鹅/随机致富的傻瓜

2009-10  

Penguin  

Taleb, Nassim Nicholas  

366  

This is all about the black swans: the random events that underlie our lives, from bestsellers to world disasters. Their impact is huge; they're nearly impossible to predict; yet after they happen we always try to rationalize them. A rallying cry to ignore the 'experts', The Black Swan shows us how to stop trying to predict everything and take advantage of uncertainty.

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　　用一句话总结该书？
　　用梭伦的眼光和智慧，理解波普尔的证伪和开放社会理论，坦然（或假装坦然）接受休谟的黑天鹅，学习索罗斯处理随机性的方法，保持批判性的开放心胸，而且不以改变看法为耻。
　　
　　当适者生存碰上路径依赖？
　　QWERTY键盘是一个奇怪的例子。如果说在打字机时代还算适者的话，计算机时代明显就不再是了，但为何依然生存的好好的，不仅生存的好好的，还比其他布局更合理打字速度更快的键盘生存的还好？适者生存，但不适者未必就不生存！
　　
　　我的意见是市场上涨的可能性比较高（我看好后市），但最好是放空（我看坏结果），因为万一市场下跌，它可能跌很多。这句话怎讲？
　　概率很重要，但更重要的是期望，虽然期望跟概率一样难以计算。
　　
　　斯金纳的鸽子实验说明了什么？
　　迷信是一种本能，是生物对模式的自动匹配。所谓迷信，是一种主观上认定的因果关系。对可重复观察和操作的事情，破除迷信是一件很简单的事情，用科学实验和证伪理论即可。但对于不可重复观察和操作的事情，比如历史，破除迷信是一件无比艰难的事情。
　　
　　猴子乱敲键盘可以打出《荷马史诗》吗？
　　从概率的角度看，可以，但需要足够长的时间或者足够多的猴子或者两者兼具，这涉及到样本空间的概念。对股票操作者而言，存活者偏差取决于母群体的原始大小。一个人过去赚到钱这个信息，本身既无意义且不重要。
　　
　　股市的两种操作策略？
　　人在市场中的行为并不是理性的。其中有些基金认为人们对新闻总会过度反应，其他一些基金则恰好相反，认为人们对新闻的反应不足。这些信念导致两类操作策略崛起，一类是反向操作者（contrarians），他们的思维逻辑是：嘿，由于人们会系统性的过度反应，所以我们来和他们对着干，卖出赢家，买进输家。另一类则是动能型操作者（momentum players），行为恰恰相反，由于市场的调整速度不够快，所以我们来买入赢家，卖出输家。由于随机性的作用，这两种人都能在某些期间有所斩获，但不能据此就论断两种理论谁对谁错。
　　对任一特定市场反应，两种操作类型必然能对上一种，但问题是我们不知道会对上哪一种！
　　
　　梭伦与克利萨斯的事情虽然是故事，但是否有原型？
　　梭伦一度取得了很大的、甚至是接近独裁者的权力，穷人和富人两方都曾力劝和想共拥他做大权独揽的“僭主”，但他拒绝了。这其中当然有他自己的考虑，他说，在那个位子上固然好，但很少有人从那里和平地走下来。更重要的是，他将城邦的福祉看得比个人的权力更要紧，他也有自己在权力以外的爱好和所珍视的价值。所以，为了城邦的长治久安，梭伦把他个人一度掌握的很大权力和权威用在了制订和落实法律制度上，他更注意的不是他在权位上会怎样，而是他不在会怎样。
　　我们人类是一种神奇的生物，我们不仅创造未来，我们还创造历史，我们不仅创造发生过的历史，还创造未发生过的历史。
　　

　　嘲弄身边人群都是漠视随机的傻瓜，却已沾沾自喜，自以为发现了生活中的神秘规律—随机性，并为之狂热。
　　所涉及的概率论及统计学概念，其实很基本，却被叙述得这么狭隘，没有生机。《女士品茶》，要好得多。
　　也许，它仅适合作科普书籍……

　　这本书看着波澜壮阔的，但书评起这么个名字。。呃，好吧，，其实也可以是重点啦！
　　
　　随机性，总结一句话，就是，大千世界，无奇不有。如果能被预测，就不能称其为随机事件。而你我凡人能做的，要么全面力保它不会出现，要么，把最坏的结果考虑到并做好准备。找一个牙医男朋友，华丽丽的A选项~
　　
　　迷上塔勒布，其实很简单。如果你喜欢怪胎的话~
　　读他的书，就像对话一位云游老者。一壶茗茶，漫不经心。却一语点破你长久以来坚持的所谓信仰。
　　
　　独特的视角颠覆你一贯的逻辑，不曾想象的另一面，揭示一只又一只黑天鹅的存在。
　　
　　诡异，打激灵，茅塞顿开。
　　
　　偏态就是变态。堆积起来的数据和图表也并非言之凿凿。非黑即白，哪里那么简单。
　　
　　你必须认真谨慎。因为真理永远只有“已被证伪”与“未被证伪”两种状态。
　　你必须毫不在意。因为很多既存的“相关性”不过是我们用来辩驳自己的托辞。
　　
　　傻瓜可以很成功。因为或许“足够幸运”撞上大乐透。
　　成功也可以瞬间崩塌。因为误把“足够幸运”当成理所当然。
　　
　　Whatever，反正世间的傻瓜多到泛滥。我们认定的成功，都因为他赚得盆满锅满，他履历斐然。而这背后，谁去管是否道貌岸然还是贪赃枉法？！
　　
　　在非理性的市场中理性地寻找机会。
　　利用市场的错误。但切记，见好就收。错误不可能永远不被修正。
　　
　　平静的大海表面之下，波澜壮阔！
　　
　　
　　
　　1、巴菲特分析，认识黑天鹅事件的错误是：只关注历史经验，而没有关注风险暴露。
　　
　　2、在订立财产保险价格时，我们通常都会回顾过去的经验，只考虑可能会遇到过去发生过的注入飓风、火灾、爆炸及地震等灾害，谁也没有想到，财产保险史上最大的理赔损失与上述因素无一相关。
　　
　　3、黑天鹅事件无法预测，但能预防。我们不能预测何时会下大雨，但准备好雨伞就行了。
　　
　　4、艺术不过是逃避事实或者让真相更称心愉快的方法。
　　
　　5、如果失败的代价过于沉重，难以承受，那么这件事成功的概率有多高根本无关紧要。
　　
　　6、我们天生拒斥别人的经验。
　　
　　7、遍历性：
　　在某些情况下，众多非常长的样本路径最后看起来会彼此相似。
　　
　　8、幸运的傻瓜可能得助于生命中的某些好运气，但长期而言，他的出境会慢慢趋近于运气没那么好的白痴。
　　
　　9、在很短的时间尺度内，我们观察到的是投资组合的变异性，而不是报酬率。
　　
　　10、消防站效应：
　　消防队员闲着没事干，久而久之，聊得太多，就会对很多事情形成相同的看法，而这些看法，在客观的局外人看来，十分荒唐可笑。
　　
　　11、在市场上的任一时间点，获利最多的交易员，可能是最适合上一个循环的人。
　　
　　12、对好的交易员来说，赔钱是必须习惯的事实。
　　
　　13、“长线”投资绝对没有不对的地方，只要不把它与短线交易混为一谈即可。
　　
　　14、我们认为他们是好交易员，只是因为他们赚了钱。
　　
　　15、达尔文的观念谈的是繁殖适应性的问题，不是谈生存。
　　
　　16、择偶时，他的成功（或者应该说是假性成功，因为相当脆弱）会显现在他的外貌上，引人注目。不知情的潜在配偶会被他的外表所骗，误以为他拥有有一的基因组成，知道稀有时间发生才揭发真相。
　　
　　17、不去注意稀有事件可能导致一家公司破产。
　　
　　18、历史教我们不应该像天真的经验论一般，只观察偶然遇到的历史事实。
　　
　　19、我替稀有事件贴上的标志是：任何能使“小心平静的海面”这句格言站得住脚的行为。
　　
　　20、大多数固定收益的金融商品都曾发生稀有事件。任何一种投资形式，只要以天真幼稚的态度解读以前时间序列的波动性，都适用这个观念。
　　
　　21、定常性问题：
　　假使罐底有个洞，我在抽取时，有个小孩恶作剧。叫我可能推论罐内有50%的红球，而那个顽皮的小孩一听，马上把所有的红球取出，放进黑球。这么一来，我们从统计活得的知识并不可靠。
　　同样的影响也会发生在市场上。我们把过去的历史视为单一的同质性样本，并且相信观察过去的样本后，我们对未来的只是即可大增。但是如果那个顽皮小孩改变罐子内色球的组成会怎么样？换句话说，如果事情改变了，情况会变成怎么样？
　　
　　22、如果理性的交易员察觉到股价在周一上涨的情况，那么这种情况马上会变得显而易见。由于人们预期会有这种效应，纷纷在周五买进，到头来反而把这种情况给消除了。
　　
　　23、波普尔认为：世界上只有两类理论：
　　第一，经过检验并以适当的方法予以驳斥，一直未错误的理论，称之为已被证伪。
　　第二，尚未得知是否错误或者尚未遭否证，但将来有可能被证明为错误的理论。
　　
　　24、科学只有投机和有系统的推测而已。
　　
　　25、随机性的偏差：
　　第一，存活者偏差（又称打字机前的猴子），其余我们只看见赢家，对运气持有的看法遭到扭曲。
　　第二，不同凡响的成功最常见的原因是运气。
　　第三，我们在生物构造上缺乏了解概率的能力。
　　
　　26、事实上，数据如果完美到未呈现任何模式，反倒十分可疑，让人觉得有捏造之嫌。
　　
　　27、癌症丛集现象：
　　假设随机掷出16支飞镖到一个正方形，他们插中正方形中任何一个地方的概率相同。现在把这个正方形分成16个更小的正方形。16只飞镖恰好分别插中16只不同正方形，这样的概率非常低。比较常见的结果是，一些正方形里面会有一只以上的飞镖，许多正方形则一只飞镖也没有。现在，把插有飞镖的鸽子覆盖在任何地区的地图上，一些报纸就会宣称其中某个地方（飞镖数高于平均值者）的辐射线太强，造成癌症病例增多。
　　
　　28、什么事情也没有发生这个事实，可能包含重要的信息。如福尔摩斯指出，奇怪的是狗并没有吠。
　　
　　29、打字机字母的排列方式，正是最不适任者深处的实例。原因是当初的机械式打字机色带容易卡死。
　　
　　30、信息时代促使人们的品味趋于一致，导致不公平现象更为尖锐——赢家几乎可掌控全部的客户。（微软）
　　
　　31、经济优越性取决于概率事件加上正面回馈，而不是看技术优越性。
　　
　　32、人们认为具有统计显著性之后，一定有因果关系存在。但实际上因果关系可能非常复杂。假设医院A接生婴儿有54%是男孩，医院B一年只接生49%的男婴，难道你会说，你之所以剩下男孩，是因为再医院A接生的？
　　
　　33、准备衣服时，温度期望值是多少无关紧要，重要的是高低温差。
　　
　　34、观察A和B两件事时，我们很难不假设是A 造成B，B造成A，或者两者彼此影响。我们的偏差会立即在其间建立因果关系。我们都太认真看待周围的事情。
　　
　　35、你应该表现出不管在什么状况下，都“知道如何生存”。
　　

　　同意其中的某些观点，又十分不同意其中的另一些观点，罪不可理喻的是他还批评的老巴，我肯定不会同意的。我不允许投机的思想进入到我的投资体系之中。不过有几个观点还是很认同的，成功更要看其背后的成功的逻辑，随机现象终究会使你贫穷的，过去的历史记录并不能表明未来就一模一样重演，重要的历史的本质。

　　1，常识不过是18岁以前学得的错误看法
　　
　　2，没有任何事情是肯定的，我们可以得到概率程度不等的结论，并以之为行动的指引。
　　
　　3，有些医学研究人员发现，人如果表现纯理性的行为，是扁桃体有瑕疵的迹象，可称之为精神病患者。
　　
　　4，为了哗众取宠，记者往往夸大其辞，所以作者对记者和媒体没有什么好感
　　
　　5，he is exactly who I wanna be，即可以赚钱，又是一个富有洞见的思想者

　　我认为作者想告诉我们的是：这个世界存在许多不可预测的随机事件，妄图预测未来的一切行为都是徒劳的，而我们总是不具有自知之明。作者也告诉了我们如何面对变幻莫测的未来，那就是控制自己的行为，勇敢地去面对它们，这是“命运女神唯一不能控制的东西”。
　　
　　书中还有一些知识和技巧，总结如下：
　　1.如果失败的代价过于沉重，难以承受，那么这件事成功的概率有多高根 本无关紧要。
　　 存活者偏差，我们只能看到存活者。
　　 路径依赖，人们过去做出的选择决定了他们现在以及未来可能的选择。
　　
　　2.每个人都相信自己与众不同，等到诊断出罹患疾病，才大感震撼地说："为什么是我？"因为我们天生拒斥别人的经验。（P49）
　　
　　3.某个事件发生的可能性多大并不重要，重要的是那件事发生时能赚多少钱。利润出现的概率有多高并不重要，结果多少才重要。相比事件发生的概率，我们更应该关注事件发生后的期望值，因为我们要的不是数字而是白花花的钞票。（P91）
　　
　　4.我们经历的显示只是所有可能出现的随机历史中的一个，我们却误将它当作最具代表性的，忘了还有其他可能性。简而言之，存活者偏差是指"表现最好的最容易被看见"。为什么？因为输家没有现身。（P131）
　　
　　5.在分布不对称时，统计学显得复杂。譬如，在满是黑球的罐子内取到红球的概率很小，那么我们对罐子内没有红球的信心会增加得非常慢，比期望中的平方根还慢。相反的，一旦取到红球，我们对罐子内有红球的信心会急速升高。（P100）
　　
　　我们不能因为眼前的享乐而狂妄自大，或者赞美稍纵即逝的幸福快乐。世事难料，未来变幻莫测。只有承蒙上帝垂怜从此能幸福以终的人，我们才能称之为幸福快乐。——梭伦

命运女神唯一不能控制的东西，是你的行为