双重上市对公司治理与公司绩效的影响研究
2012-1
湖北人民出版社
陈昀
142
157000
《湖北经济学院学术文库：双重上市对公司治理与公司绩效的影响研究》在结构上分为四个部分：第一部分是研究基础介绍。这一部分回顾和梳理了国内外学者有关企业双重上市的研究，并对双重上市所涉及的公司治理理论、法律渊源理论和约束假说等理论进行阐释。在此基础上，提出一个双重上市对公司治理与企业绩效影响的分析框架。第二部分是研究背景介绍。这一部分说明了中国境内企业双重上市的历程和政策背景，并对在香港地区上市的境内双重上市公司的特征进行分析。第三部分是法律制度环境比较。这一部分比较分析了中国内地和香港地区两地上市公司的法律制度环境的差异，包括两地法律渊源的差异、公司法和证券法的差异以及有关公司治理准则的差异，并对两地的执法质量进行了比较。第四部分是以中国双重上市公司数据为基础，实证研究双重上市对公司治理与公司绩效的影响。《湖北经济学院学术文库：双重上市对公司治理与公司绩效的影响研究》按照首次上市发行地点将企业的双重上市行为分成“先内后外”、“先外后内”以及“同时上市”三种模式，并分别分析了采取“先内后外”双重上市模式和采取“先外后内”双重上市模式的两类企业双重上市前后公司治理和公司绩效的变化。
第一章 绪论
第一节 研究目的与意义
第二节 相关概念界定
第三节 国内外相关研究现状
第四节 研究内容与研究方法
第五节 研究的主要创新
第六节 本书结构安排
第二章 双重上市理论分析：基于公司治理的框架
第一节 企业制度演进
第二节 公司治理理论
第三节 法律渊源理论和约束假说
第四节 基于公司治理视角的双重上市分析框架
第三章 中国企业双重上市的历程和现状
第一节 中国企业双重上市的历程
第二节 在香港双重上市企业的特征
第四章 内地和香港两地上市公司的法律制度环境比较
第一节 法律渊源比较
第二节 基于公司法、证券法的法律比较
第三节 上市公司治理准则比较
第四节 执法质量比较
第五章 基于中兴通讯公司的案例分析
第一节 研究方法
第二节 行业环境分析
第三节 研究结果
第四节 研究结果讨论
第五节 本章小结
第六章 双重上市企业公司治理与企业绩效的纵向比较研究
第一节 公司治理比较
第二节 企业绩效比较
第三节 本章小结
第七章 双重上市企业公司治理与企业绩效的横向比较研究
第一节 研究假设
第二节 研究方法
第三节 研究结果
第四节 结果讨论
第五节 本章小结
第八章 结论和研究启示
第一节 研究结论
第二节 研究启示
第三节 研究局限和未来研究建议
参考文献
附录 证券法评价指标表
香港联交所发布的《主板上市规则》制订了申请在香港联交所主板上市的条件及责任。香港联交所《上市规则》第三章详细列出对保荐人、授权代表及董事的规定。董事要履行受信责任及遵守《上市规则》附录10有关进行证券交易的标准守则。自1994年开始，《上市规则》规定每个上市公司最少要有两名独立非执行董事。联交所在某些情况下可要求公司委任多于最低数目的独立非执行董事。 此外，《上市规则》中附录14的《企业管治常规守则》针对上市公司提出了企业公司治理的原则及相关建议。《守则》从董事、董事及高管薪酬、会计及审计、董事会授权以及股东交流等五个方面阐述了良好的公司治理的原则。《守则》的建议分两个层次：（a）守则条文；（b）建议最佳常规。对于守则条文可以选择不遵守，但是必须在年报及中期报告中做出解释及披露。建议最佳常规，只属于指引性质。附录23之《企业管治报告》对企业在年报中有关公司治理信息披露提出要求。要求公司应该在年报中说明是否全面遵守《企业管治常规守则》条文，并指出任何有所偏离的情况。《企业管治报告》同样分为强制披露要求和建议披露要求两个层次。如果发行人不遵守此项规定，将被视为违反《上市规则》。 香港金融管理局于2001年根据《银行业条例》（香港法例155章）第73条制定了公司治理指引，列出本地注册认可财务机构必须遵守的公司治理最低标准。指引建议银行应委任至少三位独立董事进入董事会，以提供足够独立资源。该指引无法律效力。 香港公司注册处于2004年颁布了《有关董事责任的非法定指引》，该指引对于判例法中关于董事在执行职能和行使权力时应遵循的原则进行了概述。 ……
