风险投资的投融资管理及发展机制研究
2012-3
上海交通大学出版社
刘建香
234
本书运用信息经济学的理论和方法，对包括激励机制、约束机制、监督机制和声誉机制在内的融资治理机制及其作用机理进行了研究；以博弈论为工具，通过构建风险投资家与创业者的博弈模型，对风险投资项目选择阶段的逆向选择问题进行了研究，并从完善整个投资管理过程出发，对投资协议阶段投资交易的设计、跟踪管理阶段的管理策略及最优停止问题、退出方案的全程安排计划进行了分析；然后结合我国实际，对我国风险投资业发展所需的各种宏观制度及发展模式的创新进行了论述，并提出了相关建议；最后结合我国IC设计业发展的实际情况，对我国风险投资在IC设计领域的发展思路进行了探讨。
本书可供高等院校管理科学与工程、企业管理与技术管理等相关专业的师生阅读参考，也可供从事与风险投资行业相关的研究人员或工作者阅读参考。
第1章 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.2 国内外研究现状
1.3 研究目的与研究内容
第2章 风险投资业的发展及影响
2.1 风险投资的定义和特征
2.2 风险投资——技术创新与金融创新结合的产物
2.3 风险投资业形成与发展的机理
2.4 风险投资业对社会经济的影响
2.5 风险投资业在各国、地区发展状况的比较
2.6 我国风险投资业的发展
第3章 风险投资的融资治理机制
3.1 代理问题与融资治理机制
3.2 激励机制的建立及其作用分析
3.3 约束机制的建立及其作用分析
3.4 监督机制的建立及其作用分析
3.5 声誉机制的建立及其作用分析
第4章 风险投资的投资管理机制
4.1 项目选择阶段的逆向选择问题
4.2 投资风险的评价依据与引入期权的投资决策
4.3 投资协议阶段投资交易的合理化设计
4.4 跟踪管理阶段的管理策略
4.5 风险投资的最优停止分析
4.6 投资退出阶段退出方案的实施
第5章 我国风险投资业发展的运作模式
5.1 建立多层次的风险投资进入与退出的运作机制
5.2 建立风险投资和孵化器融合发展的机制
5.3 构建商业型的风险投资机构
5.4 推进公司风险投资
第6章 我国风险投资业发展的宏观政策制度
6.1 制定促进风险投资业发展的政策支持制度
6.2 建立健全的风险投资业法律制度
6.3 建立完善的风险投资业退出制度
6.4 建立完善的风险投资中介机构服务制度
6.5 改革和完善人才培养制度
第7章 引进风险投资促进我国IC设计业的发展
7.1 风险投资与IC设计业的发展
7.2 我国IC设计业引进风险投资的有利条件
7.3 我国IC设计业引进风险投资的投资管理
7.4 我国IC设计业引进风险投资的运作模式
7.5 我国IC设计业引进风险投资的宏观政策制度
第8章 总结
参考文献
与传统金融服务不同，风险投资追求的是高风险背后的高收益，这种特性在一定程度上缓解了高科技产业所固有的高风险与传统保守的投资机制追求收益的稳定性之间的矛盾，使其成为推动高科技产业发展的重要力量。国外风险投资的经验表明，风险投资通过对高科技创新的扶持，把成千上万的新创意培养、转化为商业活动，推动了高科技产业的发展，并进而带动了整个经济的发展。
