中国独立董事监督机制研究
2007-5
中国经济
寇晓宇
250
随着全球公司治理运动的深入，作为其核心内容之一的独立董事监督机制越来越引起研究者的兴趣。独立董事监督机制一般从不完全合同视角研究企业中的监督问题，基本的独立董事监督模型是从信息结构着手构建董事会中各方参与人的博弈，是博弈论在公司治理中的运用。 独立董事监督机制的理论研究大多集中在国外，国内该理论的研究及应用方兴未艾。本文的核心工作主要在两方面，一是构建一个适合中国上市公司独立董事监督机制的理论模型；二是考察独立董事监督机制是否能够发挥应有的作用，以便从理论上对该项制度的引入做出合理的解释，进而提出具有较强操作性的政策建议。
寇晓宇，女，经济学博士。1971年出生，祖籍河南许昌。2006年获上海财经大学经济学院经济学博士学位，现任职于河南财经学院工商管理学院。作者主要研究领域：公司治理及微观经济学。在国内核心期刊发表论文12篇，曾主持和参与河南省厅局级课题8项。
第1章 绪论第一节 选题缘由和意义一、选题缘由和研究背景二、研究独立董事监督机制的理论和现实意义第二节 独立董事监督机制的发展历程一、独立董事监督机制的产生原因二、独立董事与独立董事监督机制三、独立董事监督机制在中国的发展第三节 研究内容与方法一、研究内容二、研究方法第2章 独立董事监督机制文献综述第一节 经营者可以解雇独立董事时的监督机制研究一、存在解雇威胁时独立董事的监督模型二、保证独立董事监督机制的相关研究第二节 独立董事不具有内部信息时的监督机制研究一、信息不完全与独立董事监督机制研究二、独立董事监督机制特征的相关研究本章小结第3章 完全信息条件下独立董事监督机制研究第一节 独立董事案例分析：问题的提出一、上市公司出现的问题二、问题的分析三、独立董事监督的结果第二节 相关概念的界定一、股权结构二、控股股东与大股东三、控制权的私人收益第三节 独立董事和CEO的博弈模型一、独立董事和CEO的激励方式二、模型假设三、CEO和独立董事的反应函数及均衡解四、比较静态分析五、结论本章小结第4章 不完全信息条件下独立董事监督机制研究第一节 问题的提出一、独立董事监督与不完全信息二、外部接管市场的监督第二节 不完全信息条件下独立董事与CEO的博弈模型一、假设前提二、CEO选择项目时的委托代理问题三、董事会中各类参与人的决策四、博弈规则第三节 博弈模型求解一、独立董事的决策二、内部董事的决策三、独立董事监督机制给股东增加的收益四、最优独立董事人数第四节 模型结论一、比较静态分析二、结论本章小结第5章 独立董事监督机制实证研究第一节 文献回顾一、独立董事与公司业绩二、大股东与公司业绩三、独立董事与股权结构交互项及公司业绩第二节 实证检验一、样本选择与数据来源二、模型与变量第三节 实证结果分析一、样本数据分析二、回归结果分析三、结论本章小结结 语参考文献附录1：郑百文事件“花瓶董事”被罚有点冤附录2：乐山电力事件独董聘中介机构调查公司受阻乐山电力独董“出局”背后 三大股东为一人控制附录3：新疆屯河事件独董正在摆脱“花瓶”形象附录4：伊利股份事件伊利风波全记录郑俊怀被捕 伊利独立董事争议画上句号了吗附录5：关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见附录6：独立董事与经营者博弈模型中均衡稳定性的证明附录7：图4—3 独立董事和CEO的不完全信息动态博弈图4—4 内部董事披露信息时独立董事的决策图4—5 独立董事监督机制给股东增加的利益
