華爾街金錢遊戲
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辛喬利，張瀟勻 著
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推薦序／周道炯 隱藏數十年的馬多夫騙局，再次把這場百年不遇的金融風暴推向了高潮，為跌宕起伏、令人心驚肉跳的2008年劃上了重重的感嘆號！長期生活在美妙幻覺中的人們，似乎一夜之間被晴天的一聲巨雷驚醒。人們不敢也不願相信，這一切都是真的。投資者心中最神聖，也是金融市場最具價值的“信任”，再也經不起折騰，頃刻坍塌，市場一片風聲鶴唳。 一位靠5000美元起家的華爾街傳奇人物，用他的狡詐、智慧和出色的演技，橫掃堪稱代表社會精英階層的對沖基金、銀行、捐贈基金、猶太社團以及名門望族、巨星政客、工商領袖。地理區域從北美、南美、東歐、西歐到中東、亞洲，全球化在馬多夫的騙局中，被詮釋得淋漓盡致，空前絕後。 人們不解，如此傳統而簡單的“龐氏騙局”（註一）竟堂而皇之地躲開監管當局的眼睛，在全球範圍內不斷繁衍，吞噬了“500億美元”（註二）的巨額資金，居然延續了數十年之久。而且要不是趕上百年不遇的金融風暴，馬多夫很有可能繼續“穩坐釣魚台”。 馬多夫的騙術儘管高明卻也難以掩蓋其致命的漏洞。而旨在保護投資者利益的監管當局早已被馬多夫“軟化”。納斯達克前主席、眾多行業協會的董事、著名慈善家加上金融專家、投資顧問等具有耀眼光環的各類桂冠，使馬多夫成為在美國證券交易委員會（SEC）和華盛頓具有相當影響力的泰斗級人物。 就這樣，一位默默無聞的波士頓會計師在十多年的時間裡，堅持不懈地舉報馬多夫騙局，卻被美國證券交易委員會（SEC）“輕描淡寫”地處理了。無論何種理由，證券交易委員會（SEC）都在馬多夫詐騙案中負有不可推卸的責任。 根據心理學家的總結，一般來說，騙子的欺詐動機主要有三個： 一是牟取暴利； 二是拆東牆補西牆； 三是既得利益受到威脅。 曾在美國聯邦調查局（FBI）工作多年的一位官員，儘管沒有見過馬多夫，但根據經驗，他認為馬多夫符合很多心理變態的特徵。 美國《紐約時報》從精神病的角度分析馬多夫的偏執狂： 他是在獲取巨大成功後，不由自主地要捍衛自己的“神話地位”；自戀和控制慾也是不可排除的因素；還有一種可能，就是馬多夫是在享受那種駕馭受騙者和監管當局的樂趣。 這不禁讓人想起，20世紀90年代搞垮霸菱銀行的李森。當人們問及他的冒險動機時，他的解釋是： 當市場對你有利時，感覺太棒了，比喝香檳酒還提神，比做愛還爽；但當市場開始惡化時，你試圖掩蓋損失，抱著僥倖心理，確信你有能力挽回敗局。但市場往往是無情的，最終，將你的夢幻徹底粉碎。 本書作者以新聞追蹤和深度報導的方式，根據美國聯邦調查局（FBI）和美國金融監管當局、美國聯邦司法機構的調查和審理、騙局的製造者馬多夫本人的招認以及受害投資人的講述、一些知情人和媒體的披露，給讀者展開了一樁史上最大的“龐氏騙局”－－馬多夫詐騙案的卷宗。 目前，對馬多夫詐騙案的相關司法程序全面啟動，對詐騙案的追蹤調查正緊鑼密鼓。無論美國聯邦法院對馬多夫的最終審判如何，他都已在現代金融史上烙下了深深的印跡！（2009年6月29日，聯邦法官陳卓光判處馬多夫150年監禁） 附註： （註一）即以誘人回報為許諾，吸納投資者，並用後來投資者的資金償付前期投資者。移民到美國的義大利裔投機商查爾斯．龐齊（CharlesPonzi），1919年以“45天50%、90天100%”的高額回報吸引資金，而實際上他是把新投資者的錢作為盈利和本金付給老的投資人。由於前期投資的人回報豐厚，龐齊在七個月內成功地吸引了三萬名投資者。騙局很快敗露，他因此得到了法律的制裁，但投資者的損失卻很難挽回。後來，龐氏的名字成了同類騙子的代名詞。 （註二）“500億美元”是馬多夫本人在其騙局敗露後，向調查人員聲稱的涉騙資金數額。經調查，截止2008年11月底，該公司的報表顯示，其客戶帳戶有4800個，資產總額為648億美元。
全球最完整最即時的馬多夫詐騙實錄解析 華爾街其實比恐怖份子還可怕，馬多夫就是金融界的大規模毀滅性武器！ 憑藉著前納斯達克證交所主席的光環，與巴菲特齊名的馬多夫詐騙全球投資者五百億美元，而且時間長達數十年。本書作者以深厚財經背景與實務經驗，剖析馬多夫騙術的前因後果，提醒你在這個「馬多夫化」的經濟環境中，洞悉危機警訊，破解投資賭局。 馬多夫是如何奇蹟般地編織500億美元的騙局？ 為什麼擁有頂級金融專家的投資機構也捲入騙局？ 為何美國監管當局竟讓馬多夫行騙數十年之久？ 馬多夫到底騙了多少投資者？ 馬多夫騙局會給投資理財行業帶來什麼影響？ 馬多夫是美國華爾街的傳奇人物，數十年來對華爾街金融架構的發展扮演舉足輕重的角色，包括傳統股市交易、金融衍生商品與電子交易系統。他出生貧寒，1960年以五千美元起家，成立證券投資公司，晉身美國前三大股票經紀公司，更擔任過納斯達克證交所主席，聲名顯赫。 馬多夫精心設計高明的投資騙局，運用自己的崇高地位誘騙多金投資者購買他成立的基金，以新加入者的資金支付舊投資者的報酬，在五大絕妙騙術交叉運用下，矇騙世界將近二十年，金額超過500億美元，可謂空前絕後。受害者包含了各大銀行、名流富豪、慈善基金，甚至是諾貝爾獎得主。 《華爾街金錢遊戲：揭發馬多夫詐騙王國，破解華爾街金錢遊戲》作者擁有深厚財經背景與實務經驗，內容以新聞報導和深度追蹤的方式，為讀者解析史上最大龐氏騙局、華爾街商戰秘辛、政府監管缺失和投資保本之道。隨著金融詐騙案層出不窮，你我都應該從本書學會做個明智而機警的投資人。
辛喬利 獲美國紐約大學史坦商學院（New York University, Stern School of Business）MBA學位，在駐美金融機構任職8年，任中國建設銀行紐約代表處首席代表；廣泛涉足美國主要金融機構及財星500大企業；參與私募基金設計、談判以及銀行團貸款；組織國有銀行高階主管培訓。目前主要從事中國建設銀行的經營管理工作。著有《次貸風暴》一書。 張瀟勻 畢業於北京大學，獲哲學學士、藝術學碩士學位，現任職中國經濟出版社。
原書名：馬多夫經濟學序 周道炯第一章 騙局敗露第二章 軒然大波第三章 調查審理第四章 證券奇才第五章 口紅大廈秘密第六章 高超吸金術第七章 行銷管道第八章 關鍵人物第九章 投資者第十章 蛛絲馬跡第十一章 監管之殤第十二章 騙局衝擊波附錄一 龐氏騙局附錄二 中國“龐氏”跋 判斷力的集體缺失
