中国资本市场法制发展报告
2009-8
法律出版社
中国证券监督管理委员会 编
979
本《报告》总结了2008年我国资本市场法制建设的主要成果，并力图反映我国资本市场法制发展的整体状况、发展水平和所处阶段。《报告》在编辑体例和内容上，基本遵循了2007年《报告》的做法，主要包括以下内容： 第一部分为领导讲话，主要收录了证监会领导在2008年关于资本市场法制建设的重要讲话18篇。 第二部分为法律法规，主要收录了2008年证券期货市场法律制度建设综述，2008年颁布的与资本市场发展相关的法律法规，包括法律2部、行政法规和法规性文件7部、规章9件、法律适用意见1件和司法解释4件的全文，以及60件规范性文件的目录和5件法律文件的说明。新增《2003年以来资本市场立法成果》。 第三部分为执法实践，主要收录了2008年中国证监会在行政许可、打击非法证券活动、案件稽查、行政处罚、行政复议与行政诉讼、律师监管、诚信建设、普法教育等方面的工作综述及法律问题评析，以及行政处罚、市场禁入和行政复议决定书等内容。 第四部分为派出机构法制工作，收录了中国证监会9家派出机构的法制建设工作综述。 第五部分为市场自律组织及相关机构法制建设，收录了上海证券交易所、深圳证券交 易所、上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、中国证券登记结算公司、中国证券投资者保护基金公司、中国期货保证金监控中心、中国证券业协会和中国期货业协会2008年法制建设的工作综述，以及它们制定或修订的主要自律规则名称，并收录了上海、深圳证券交易所、中国证券业协会作出的纪律措施决定书目录。 第六部分为案例选编，收录了2008年在资本市场上有较大影响的10个典型案例分析。 第七部分为法律意见书选编，收录了包括主要证券法律服务业务类别在内的12份法律意见书。 附录为2008年资本市场法制建设大事记，按时间顺序收录了2008年发生的对资本市场法制建设有重要影响的事件117件。
第一部分 领导讲话 尚福林主席在上市公司并购重组委成立大会上的讲话（2008年2月20日） 尚福林主席在第十届发行审核委员会成立大会上的讲话（2008年4月30日） 尚福林主席在《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》座谈会上的讲话（2008年5月4日） 尚福林主席在证券公司规范发展座谈会上的讲话（2008年10月23日） 尚福林主席在证券期货市场诚信建设暨诚信档案启动运行工作会议上的讲话（2008年11月14日） 范福春副主席在上市公司并购重组回头看活动表彰大会上的讲话（2008年2月25日） 范福春副主席在中国证监会2008年会计监管工作会议上的讲话（2008年9月27日） 李小雪书记在中国证监会2008年会计监管工作会议上的讲话（2008年9月26日） 李小雪书记在财政部会计信息化委员会成立会议上的讲话（2008年11月12日） 桂敏杰副主席在《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》座谈会上的讲话（z008年5月4日） 桂敏杰副主席在证券期货市场诚信建设暨诚信档案启动运行工作会议上的总结讲话（2008年11月14日） 庄心一副主席在中国证券市场投资者保护制度发展与完善国际研讨会上的讲话（2008年7月31日） 庄心一副主席在证券公司规范发展座谈会上的总结讲话（2008年10月24日） 姚刚副主席在证券监管系统打击非法证券活动工作会议上的讲话（2008年4月3日） 姚刚副主席在整治非法证券活动协调小组工作会议上的讲话（2008年12月12日） 刘新华副主席在2008中国金融论坛上的讲话（2008年12月26日） 姜洋主席助理在第四届中国（深圳）国际期货大会上的讲话（2008年12月3日） 朱从玖主席助理在第十届发审委委员岗前培训上的讲话（2008年5月4日）第二部分 法律法规 一、立法工作 （一）2008年证券期货市场法律制度建设综述 （二）2003年以来资本市场立法成果 二、法律文件 （一）法律 中华人民共和国循环经济促进法（2008年8月29日公布） 中华人民共和国企业国有资产法（2008年10月28日公布） （二）行政法规、法规性文件 国务院关于废止部分 行政法规的决定（2008年1月15日公布） 国务院关于修改《中华人民共和国个人所得税法实施条例》的决定（2008年2月18日公布） 证券公司监督管理条例（2008年4月23日公布） 证券公司风险处置条例（2008年4月23日公布） 中华人民共和国外汇管理条例（2008年8月5日公布） 中华人民共和国劳动合同法实施条例（2008年9月18日公布） 国务院办公厅关于当前金融促进经济发展的若干意见（2008年12月8日公布） （三）中国证监会规章 上市公司重大资产重组管理办法（2008年4月16日公布） 上市公司并购重组财务顾问业务管理办法（2008年6月3日公布） 关于修改《证券公司风险控制指标管理办法》的决定（2008年6月24日公布） 关于修改《上市公司收购管理办法》第六十三条的决定（2008年8月27日公布） 关于修改上市公司现金分红若干规定的决定（2008年10月9日公布） 证券发行上市保荐业务管理办法（2008年10月17日公布） 证券期货规章制定程序规定（2008年1o月21日公布） （四）证券期货法律适用意见 关于印发《首次公开发行股票并上市管理办法》第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号的通知（2008年5月19日公布） （五）其他部委发布的与资本市场相关的部门规章 银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法（2008年4月9日公布） 工商行政管理机关股权出质登记办法（2008年9月1日公布） ……第三部分 执法实践第四部分 派出机构法制工作第五部分 市场自律组织及相关机构法制建设第六部分 案例选编第七部分 法律意见书选编附录
第一部分 领导讲话 尚福林主席在上市公司并购重组委成立大会上的讲话（2008年2月20日） 本届上市公司并购重组审核委员会是适应股权分置改革后市场发展实践的需要，依据《证券法》有关规定组建的。新一届上市公司并购重组审核委员会将履行《证券法》赋予发行审核委员会的部分职能，承担规范上市公司并购重组活动的重要职责，需要有良好的公信力。经过广泛推举和公示程序，并由提名委员会慎重遴选和差额投票选举产生了新一届并购重组委。在这里，我代表中国证监会向新当选的25位委员表示热烈的祝贺。同时，为在推进上市公司并购重组制度与实践创新中集思广益，上市公司监管部聘请了15名专家担任并购重组专家咨询委员会委员，一并表示热烈的祝贺。 过去的五年，我们认真贯彻落实党中央、国务院关于发展资本市场的一系列重大战略部署，大力提高上市公司质量，发展壮大机构投资者，着力推进股权分置改革等基础性制度建设，实现了资本市场重要的发展突破，市场功能得到有效发挥，资本市场与国民经济的关联度不断增强，逐步发展成为全社会重要的财富管理平台，资本市场在经济社会发展中日益显现出突出的作用。 党的十七大指出，今后五年是全面建设小康社会的关键时期。实现十七大所确定的经济社会发展目标，要大力推进经济结构战略性调整，更加注重提高自主创新能力、提高节能环保水平、提高经济整体素质和国际竞争力，这就需要从制度上更好地发挥市场在资源配置中的基础性作用。资本市场要服务并服从于经济社会发展全局，需要进一步拓展市场的广度和深度，需要坚持不断地提高市场的功能，既要进一步完善资本市场的筹资功能，满足不同生命周期企业的融资需求；更要努力健全资本市场的价格发现和资源配置功能，推动资源在不同行业的优化配置；还要切实维护市场的平稳运行，满足多元化投资者的财富管理需要。股权分置改革完成后，上市公司及其控股股东的行为模式正发生着深刻的变化，对通过并购重组做大做强上市公司的认识更加深刻，谋求企业控制权、实现产业整合、增强协同效应等都成为并购重组的出发点，上市公司的并购重组日趋活跃，方式不断创新、方案日益复杂。这些新情况、新变化对监管部门提出了更高的要求。为适应这一新要求，我会在并购重组方面进行了一系列改革，并在新年交替之际完成了并购重组审核委员会的换届，可以说，这是具有划时代意义的。它不仅是监管部门在面对全流通市场环境下做出的积极而有力的应对，更是在继续推进市场化进程中的一项重大举措。……
