凯恩斯看盘
2008-1
2008-1-17
凯恩斯
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无
多见者博，多闻者智，拒谏者塞，专己者孤。 借用恒宽的一句名言开篇，是想首先阐述一下自己的观点。个人感觉证券市场这个市场没有所谓的股神，惟有谦虚好学者才可称王。我自从人市以来，失败过数次，都是血的教训。而在每次失败后都潜心总结，寻找新的起点，慢慢的形成了一套适合自己的操作手法。2006年行情火爆的时候，无意中加入了一个交流群，因为连续30个交易日抓涨停板，被传为涨停王，并由此认识了圈内很多高手。能够得到高手专家们的赏识和经验的互通是我最珍贵的财富。而连抓涨停板只是幸运和巧合，这不足为奇，牛市中人人可称神。真正在熊市中轻松玩转大盘，游刃有余。这才是真正的高手。 应邀与新浪名博凯恩斯合著此书，作为一个新生代的选手，有缘与他相识，亦师亦友，相互学习，共同提高，达成共识。我感到无比的荣幸，同时感谢凯恩斯和中国城市出版社对我的认同。我们不是主力，不是机构，而是以草根身份来与广大读者探讨交流操作理念和操作心得。我们把此书定位在最实用的工具书，抹去空洞的高谈阔论，只写平时应用比较多的理论和操作手法，让读者真正能看得懂，看得明白，希望能引领读者在市场中走向理性操作。在这个市场中遨游首先强调的是心态，乐观是走向胜利的风向标，当然更重要的是学习，这才是胜利的法宝。个人看股票操作无非长线价值投资和短线价值投机两种。 人生诚然有许多烦恼，但在满怀信心，意志坚定的人看来，无难不可摧，乐观努力，就是秘诀。彭歌的名言非常贴切的阐述了长线价值的秘诀。在长线投资中要做到手中有股心中无，坚定的相信自己的判断和选择。 宁在事前心力交瘁的努力，事后悠然自得；不要在事前悠然自得，而在临事时无所适从。——丘吉尔。 同时借用丘吉尔的名言来表达短线价值投机的秘诀。秘诀就是学习和努力，你要在事情没有发生之前，去猜测会出现的各种情形。克服恐惧和贪婪，遇事不慌。给自己的短线操作制定一套铁的纪律，特别是果断止损的原则。 我做股票主要是以短线操作为主，因为我乐在其中。通过总结经验自己编写的双线突破技术指标在实际运用中颇有斩获，同时把凯恩斯的八卦箱体理论嵌入指标，辅助双线期待突破，利用箱体把握点位。形成了一套适合短线的操作手法。大部分的理论都已经在书中阐述，我没有把双线箱体期待突破的公式源码写入是因为在不同的市场环境中我在不断的修改。 虽然我们可以由别人的学问而变的博学，无论如何，我们要由自己的智能才能成为明哲。——蒙田 我希望本书能成为读者朋友在市场操作中的跳板，是新的起点，引用慕田的话是想告诉广大读者，我们需要的是不断的学习，从借鉴别人的经验，来总结形成一套适合自己的知识理论体系。 本书皆为我们的个人观点，如有分歧还望指正。我的联系方式fujipeng@163．com也欢迎喜欢技术指标研究的朋友共同探讨。 在此书即将付印之即，深深的感谢我的父母，感谢李妮的支持，以及感谢丁晓光和范建磊不辞辛苦的数据统计，同时还要感谢中国城市出版社。感谢他们对我一直以来的大力支持。 付继朋 于深圳金融博览会 2007 12
《凯恩斯看盘：双线制胜操作法》作者正是从散户炒股难题出发，以操盘专家的视角和经验，汲取各家理论之长，独创了双线制胜操作法和八卦箱体理论，知进退，量止损，用全新的投资理念和操盘方法，以“手中有股，心中无股”的禅心和技法，教授零风险投资策略和看盘方法。最精练的语言，最详实的图例分析，最透彻的政策解读，最有效的操盘技巧，观图看势，切中核心，广大散户与中小股民简单易学，可以抛弃专家和摆脱绝密消息，轻松实现将股票交易软件变成看盘软件，寻找价值低估的黑马，不论涨跌，都能掌握最佳的买卖时机。在股市中，没有绝对的赢家，双线箱体法，帮你控制风险，实现获利。为什么股票上涨，你一买股票就不涨？为什么你的股票不涨，一卖股票就疯狂上涨？为什么你与大盘同步操作，却赚不到钱？为什么你明明抓住了一只牛股，但没有赚到钱？你是否存在这样的难题？炒股，不难。难的是心魔作怪，难的是自我把控，难的是缺乏把控技能。贪心是魔鬼，冲动是魔鬼。因此，谋定后动，知止有得，高抛低吸，现金为王。
凯恩斯，此凯恩斯非英国经济学约翰·凯恩斯，乃新浪财经博客博主，200万股民追捧的网络明星。其网名源自法文cannes，象征王权的“权杖”，作者将其译为中文凯恩斯。在新浪网财经博客排行榜中，凯恩斯博客点击量一度排名第一，每天固定网民在40万以上，因连续三次准确预测股市大跌，日浏览量直线攀升。
序前言第一章 双线理论一 何为均线理论二 均线理论应用三 双线理论四 双线理论应用五 半年线的秘密第二章 成交量理论一 一个股神故事的启发二 成交量变化的规律三 成交量的六大陷阱四 成交量的五种形态五 市场成交量与价格的关系六 如何观察成交量第三章 股价八卦箱体理论一 八卦箱体理论二 应用八卦箱体理论做中线第四章 疯狂短线一 短线操作原则二 疯狂短线的选股方法三 疯狂短线的买人时机四 疯狂短线的卖出时机五 疯狂短线的指南针——大盘分时走势六 疯狂短线中追涨停的秘决第五章 中线投资一 中线操作原则二 中线操作的选股方法及买入时机三 中线的卖出时机四 利用筹码分布分析中线行晴第六章 公司分析与长线投资一 股市十不买原则二 公司分析三 投资分析报告四 按照计划书做股票第七章 看盘技巧与逃顶绝招一 综合看盘技巧二 经典逃顶十二招第八章 投资技术分析一 技术分析的基本假设二 技术分析的要素第九章 风险意识与投资原则一 股票投资的基本原则二 股票投资收益三 股票投资收益率四 股票投资风险与对策第十章 股票分析必备常识一 股票投资基本分析二 微观经济理论与投资分析三 宏观经济理论与股价运行四 行业状况分析五 国际金融环境透视六 博弈论与基金扎堆现象第十一章 炒股心经一 股市真经二 炒股铁律与良好心态三 新股民忠告附录 双线应用口诀
第1章 双线理论 在讲本章之前先问大家几个为什么？ 为什么我们有时买对了股没赚到钱？因为没有及时出局！ 为什么我们有时买错了股越陷越深？因为没有及时止损！ 为什么我们没有勇气及时卖出股票？因为卖出后不知下一只该买什么股票！ 年复一年、日复一日，在犹豫和惶惑中错过了一次次的机会，浪费了一天天的时间！你也许并没有患得患失，但只有良好的心态，并不能确保你能赢利，而所谓良好的心态，大多是被套后自我安慰的无奈。寻找运筹帷幄、稳健踏实的赢利之路，才是你真正面临的问题。 或许你并不知道，哪些因素影响你赢利？ 第一，介入一只股票后，没有明确的后续手法，涨了等再涨，跌了盼解套，使得已有的赢利被抹平甚至亏损，被套的股票越陷越深。 第二，轻视时间成本，从不止损，一年中有大半的时间花在了对解套的等待上，而一旦解套，要么匆匆出局，无所收获，要么一厢情愿地还希望它大涨，结果再次被套。 第三，资金安排缺乏计划，兵力部署缺乏逻辑性和连续性，冲动性的行为太多。 第四，被局部的战斗影响了整个的情绪，胜则轻易冒进，败又过于畏缩，使得赢利完全依靠无可捉摸的运气。 股民也常常迷惑于如何处理买卖的时机？要及时解决现在的股票，提前准备下一只股票。赚了，要走，亏了，要走，局势不明，观察。惟一不能做的，是单相思地等待奇迹。局部的胜利解决不了根本问题，放弃难啃的骨头，咽下到嘴的肥肉，在稳定的心态下获利，你就会真正成为“高手”。 上述情况，如果你都没有遇到过，那么恭喜你，你不用继续看工作线理论了，因为你已经是高手了。如果你曾经遇到过这些问题，那么你可以继续听我慢慢从一些基础知识均线理论开始讲解，引出工作线和生命线。 一 何为均线理论 （一）均线理论的由来 移动平均线由美国投资专家葛兰威尔所创立，由道氏股价分析理论的“三种趋势说”演变而来，将道氏理论具体的加以数字化，从数字的变动中去预测股价未来短期、中期、长期的变动方向，为投资决策提供依据。 （二）均线理论的使用法则 均线MA的使用，最常见的是葛兰威尔法则。葛兰维尔法则是单移动平均线应用的最好总结。其八大法则要点如下： 平均线从下降逐渐转为上升或者盘局，而价格从均线下方突破均线为买入信号。 价格虽然跌破平均线，但又立刻回升到平均线上；持续上升，仍为买入信号。 价格趋势走在平均线上，价格虽有一定回调，但在均线附近即受到其支撑（均线的助涨性），而并未跌破平均线且立刻反转上升，为买人信号。 价格突然暴跌，跌破均线且在短时间内进一步向下远离均线，则有较大可能产生反弹上升，也是买入时机。 平均线从上升逐渐转为盘局或者下跌，而价格向下跌破平均线，为卖出信号。 价格虽然向上突破平均线，但又立刻回跌至平均线下，并持续下降，仍为卖出信号。 价格趋势走在平均线下方，价格虽有一定上升，但在均线附近即受到其阻力压制（均线的助跌性），并未突破平均线却立刻反转下跌，也是卖出信号。 价格突然暴升，突破均线，且在短时间内进一步拉升而远离平均线，则有可能反弹结束，是卖出信号。 （三）均线的其他使用法则 第一，收盘价上穿均线买入，下穿卖出。 第二，均线出现金叉买入，死叉卖出。 第三，均线由下跌转为上涨时买入，由上涨转为下跌时卖出。 第四，股市中，出现金银山谷买入。 （四）均线的特点分析 稳定地追踪趋势。从计算方法我们可以看出，均线在一定程度上过滤了偶然因素带来的影响，使得我们可以看清行情的大致趋势。 助涨助跌。均线反映了一段时间市场上的买卖意愿，反映在图表上，均线便有了支撑及压力的意义。这种作用，使行情更可能继续发展下去。 滞后性。MA反映了一段时间的行情，当行情出现新的变化的时候，MA往往较迟发出买卖信号，导致实际获利空间减小。 二 均线理论应用 工作线也是一条均线，所以我们首先要知道什么是均线，它的作用是什么。均线指标实际上是移动平均线指标的简称。由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标，其运行趋势一旦形成，将在一段时间内继续保持，趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用，因此，均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位，这就为我们提供了买进或卖出的有利时机，均线系统的价值也正在于此。 均线向上是均线多头，均线向上产生的交叉是金叉，向下产生的是死叉，表示均线系统走坏，股价下行。 以前九天和当无总计共十天的收盘价取算术平均值，再连接若干天的这种算术平均值而形成的曲线就是10日均线。同样，有10分钟均线、10小时均线、还有以周、月、年等不同的时问单位形成的各种均线。通常10个时间单位的均线统称为10均线，20均线就是20个时间单位的均线……其他以此类推。 以上是常见的做法。还有人取每天的平均价，还有的取均权平均值等，做法不一。K线图中常标以MA5、MA10…… 以前，都是自己计算而绘制的，现在，所有的技术分析软件中都可以在某一时问周期的K线图中找到相对应的均线。由于均线对股价趋势有一定的比照作用，所以，它对于技术分析相当重要。一般以日线MA5、MA10分析短期走势，以MA30、MA60分析中期走势，以MA125和MA250分析中长期走势。而以5～30分钟K线做短线操作，以周、月、年K线中的均线走向分析长期走向。 由于从均线可以动态分析股价的走势，所以，常有人以均线来设置止损点及止赚点（高抛点），其实就是起到一种通过技术分析而确定的活动标尺的作用，都只有相对的参考价值。 均线的计算：30日均线就是大盘30天的收盘价再除以30形成30日均点，然后依次连接就形成30均线。 从形态来看：前期的密集成交区、前期头部（由上升到下跌的拐点）、前期底部（由下跌到上升的拐点）等。 从均线系统来看：5日线、10日线、20日线、30日线、60日线、半年线、年线等都有支撑，且依次支撑强度越来强。 从技术指标来看：各种技术指标都有自己的支撑位和压力位。常见的有KDJ、MACD、BOLL、W％L等。均线的大概特点分多头排列和空头排列，多头排列就是市场趋势是强势上升势，均线在5-10-20-30-60K线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损。 空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在5-10-20-30-60K线上压制K线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点，上破均价线止损。 均线是技术指标分析的一种常用工具，被大多技术分析者采用。5-10均线变化较快，常用的就是5-10-20-30均线，期货价格变化较快，用60以上的均线较滞后。 均线在什么条件下价格具备单边快速大幅暴涨，条件是1-5-10-15-30-60-日-周-月均线都是多头排列（其他影响暴涨因素除外），反之单边暴跌一样。 用周月线的均线时间把握趋势会更稳定，均线变化短时不会太大。如果周月线是多头排列或空头排列，这拨行情上涨或下跌的时间周期要更长。 均线的相关性，如日线均线多头排列，周线空头排列，周线有均线压力，价格会震荡上涨，也可能会上涨失败，因周线的均线不会很快改变，引响趋势变化更大一些。如周线也是多头排列，价格涨幅会更稳定，趋势也较稳定不会轻易改变。如5分均线多头排列，10分空头排列，5分上涨的失败概率会更高。如60分均线多头排列，进行短线交易会维持60分的支撑强势，短线交易成功概率会比5分高。如果均线日线比较乱，上有均线压力下有均线支撑，这是震荡势，趋势方向不明。 买卖点，应用均线设买卖点，均线系统在黏合交叉向上为买点，启动点，根据各个不同时间图的连环性来定价格启动的幅度大小。比如5分条件具备了，10分不具备，5分上涨的压力位在10分均线。均线系统在黏合交叉向下为卖点，为下跌启动点。 应用均线系统是看明现在的趋势是强势还是弱势震荡势，买卖点的信号，及现在将要启动的信号。 均线系统是大多分析者常用的技术工具，从技术角度看是影响技术分析者心理价位因素的，思维买卖的决策因素，是技术分析者的良好的参考工具，相比价格变化是滞后的。 三 双线理论 （一）何为双线理论 简而言之，双线理论=工作线+生命线 第一条线：工作线 所谓“工作线”，顾名思义，就是工作线上“上班工作”，工作线下就“下班休息”。虽然简单，但它非常之绝妙管用，可以说它是掌控股市操作的一个“司令官”，它能让你在第一时间进入股市和退出股市，躲开风险，尽享赢利的快乐。 什么是工作线？我们选定14日或者18日均线作为工作线。基本上目前所有券商提供的网上交易软件都可以自己设定工作线，常用的软件提供的是5、10、30、60天均线。为什么不用软件提供的5、10、30、60天线作为工作线呢？因为它是庄家打败散户的工具。对于选用14天，还是18天线作为工作线的区别是：如果你是做短线，14日线作为生命线最有效，因为它提供的买进机会更多；如果是做中长线，则18日线作为买进的机会最为安全，但是相对来说买进的机会却很少。 第二条线：生命线 这是确保趋势向上的一条线。生命线是一条保命线，如果你选用14日线作为工作线，那么你把25日作为生命线；如果你采用18日线作为工作线，你可以设定56日线作为生命线。它的意义在于告诉你不是所有的在工作线上的股票都可以买，只有工作线在生命线以上的股票才适合你操作。你可以简单的理解为：没有了生命当然不能工作！而且你可以把生命线当做线上阴线买的止损线。 （二）如何设置工作线和生命线 教大家一个方法，可以把你的股票交易软件轻松的改变为价值几千元的看盘软件。我们这里把14日线设定为工作线，25日线设定为生命线。图1-1是最普通的股票交易软件，我们以中信证券提供的股票交易软件改造成看盘软件作为例子，进行改造说明。一般的股票交易软件如图1-1，软件提供的是5、10、30、60天均线： 把你的鼠标选中30日线后单击鼠标右键选择编辑，出现一个菜单，单击选择最后一项：“修改指标公式”。 好了，单击“确认”，恭喜你，一个价值几千元的看盘股票软件免费得到了！黄色线（b）为工作线，紫色线（c）为生命线。 （三）用公式编辑设置工作线有的朋友的股票交易软件没有缺省值怎么办呢？其实设置工作线的步骤一样，我们这里再把18日线作为工作线，例子如下。 首先是选择30线击鼠标右键，然后选择“修改指标公式，然后把里面的数字5、10、30、60都改为7、18、56、120也可以得到这个结果。需要注意的是存在三种移动平均法：简单移动平均（MA）、线性加权移动平均（WMA）、指数加权移动平均（EMA）。我们认为指数加权移动平均（EMA）使用起来相对比较好。 工作线是股市上班休息“分水岭”。我们要学习做个智者，智者在下跌中买进好股票，在大家都买进时卖出股票。当你看中一只股票时是不是要立刻买进呢？如果你买进后就被套住，这说明你买贵了，你需要看工作线理论，你要在好股票下跌到工作线上面时买进，这时买错也要买。什么时候卖出呢？就是线下阳线卖。当然如果你一旦买错也要在股价反抽工作线时卖出，这时你的损失就是手续费，不要觉得麻烦，手续费是你钓鱼的鱼饵，如果你连鱼饵都舍不得出，那么我劝你立刻回家休息，远离毒品，远离股市。记住下面的口诀： 线上阴线买，买错也要买； 线下阳线卖。卖错也要卖。 应用工作线理论必须注意，严格遵守纪律：股价必须要站在工作线和生命线上方。股价在工作线上方才能工作，股价在工作线下方不做交易。当股价高于生命线并在工作线上方时，才是最安全的买卖期。但也不是任何价格、任何股票都可买，首先要观查该股的基本面良好、行业不错、价位适中没有基金重仓、没有放过大量、没有大除权过的股票（首先是经济分析，了解市场热点，关注管理层的意图）。 在记住线上阴线买的同时也不要忘记工作线的卖出点：“线下大阳卖错了也要卖”这句话记在心里，时刻防范风险。这是精髓之处，把资金风险降到最低处。 或许，有人会问，这么频繁操作会不会损失太多手续费？ 第一，前面讲过了手续费是你钓鱼的鱼饵，鱼饵是你必须要支付的。 第二，好股票买进的机会是不多的，回调工作线，就是你买进的机会，它一年之中可能仅仅有几次回踩工作线，回踩之后庄家就立刻拉起，机会只有很短的一天，而一旦跌破工作线则说明它已经由牛转熊，也不值得长期持有了。 （五）如何应用工作线做短线 以工作线为中心，线上阴线买，买错也要买，线下阳线卖，卖错也要卖，工作线上持股，跌破工作线休息。 （六）如何应用工作线做中长线 这个最简单，只要看看周工作线上面买进股票后，只要牛市不结束，就一路持股待涨，直到有明确的跌破周工作线卖出，股价很容易翻番哦，关键靠耐心！ 从凯思斯博客中就可看出，我不是多头，也不是空头，我只做适合自己的行情，在牛市中也许做死多头坚决唱多不会大错，但是我还是坚持自己的操作理念，因为一旦熊市来了，你在牛市几年中赚到的利润很可能在几个月的持续调整中赔光，而套牢的时间也很可能长达几年！所以我坚持工作线上持股，工作线下抛出股票的纪律。工作线理论最适合牛市中做中线，如果你要想充分享受利润，不论是大盘还是个股，只要站在“工作线”上你就大胆在线上阴线买入持股，工作线理论是轻松赚钱的保证之一。 四 双线理论应用 （一）如何应用双线理论 我的常用14日均线作为工作线作为买进的机会。一般用7日线作为短线止赢的工具，如果连续两天跌破7日线，则短线要卖出。这个就是线上阴线买和线下阳线卖的依据。 由于大多数股票都是跟随指数运行的，所以指数的位置都可以给出大家的买卖点：自从7月20日开始，沪指的工作线开始向上超过生命线，连续拉升，其中有3次大的调整，其中2次跌到14日线止跌的，1次跌到18日线止跌的，所以长线投资投资者可以选择18日线做工作线，这样买进的机会少，但是比较稳健，中短线投资者可以选择14日线做工作线，这样机会比较多。
新浪名博凯恩斯与新生代高手联合打造全新操盘技法。 工作线＋生命线教你止损铁律，独创八卦箱体理论让你看清K线走势，独家疯狂短线法突破技术指标。 200万网民追捧，连续三次准确预测股市大跌，经典逃顶十二招。 线上阴线买，买错也要买；线下阳线卖，卖错也要卖。 生命线犹如线上阴线买的止损线，工作线就是掌控股市操作的一个“司令官”。 工作线上“上班工作”，工作线下“下班休息”。 记住：只有工作线在生命线以上的股票才适合操作，让你第一时间进入股市和退出股市，避开风险，尽享赢利快乐！
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