图表辨析与交易系统
2012-7
机械工业出版社
李汉军
337
无
走在探索之路上 本书截稿时，我刚好29岁。记得我的第一本书《外汇交易实战全典》出版上市时我刚过完27岁生日。这第二本书前前后后写了一年半，相当于个人思路的第二次提升，也相当于对过去7年来交易的一次全新总结，如果再自傲一点的话，可以说是一次理论上的升华。有感于被垄断的话语权 回顾7年来的学习、实践和总结，我发现，其实一开始我并未认识到这些问题：为什么所有的技术分析（其实也包括基本面分析）理论、绝大部分的指标、法则的创始人都是西方人，唯独K线来自日本？为什么中国人不能创造自己的技术分析理论？当然许多中国人发明了很多指标，包括流行的不流行的，但是技术分析理论上鲜有建树。也许这些问题看起来并不难解释。一个看似合理的答案是：以股市为代表的金融市场真正进入普及时代也不过是最近一二十年的事。不过，很多事情就是这样经不起深究。 “时间短”可以作为创新不足的理由，但也可能只是一个“借口”。因为我们见识了太多存在于某些产业或者行业中即使时间很长但是仍然创新不足的事实，这在中国现代制造业中表现得太明显了。具体到金融市场上，技术分析未来在中国也可能进入这样尴尬的情境中。不过，试图进一步探讨创新不足的成因不是笔者所做的工作。 笔者已做或者想做之事是，根据自己的所学、所思、所践总结出一套认为适合自己（当然也希望能适合其他投资者）的图表分析方法。体现在本书中的创新主要是应用创新和理论创新，前者是针对已有理论进行实际应用上的创新，后者则是理论上的原创行为；如果系统整合也算是一种创新的话，那么本书也确实包括这种形式。以上三类形式的创新包括理论原创、应用创新、系统整合。理论原创 首创“非随机与震荡走势、趋势与调整走势”区别及界定 首创九类节奏 首创关键位置理论 首创“单根K线定乾坤” 首创“账户主体管理”的概念 首创系统太极图 首次揭示高风险回报比的陷阱 首次公布逢高/逢低交易法 首次公布十类高价值交易机会 首次公布交易信号的认定 首次公布交易布局的系统方法 首次公布交易过程控制方法应用创新 道氏理论应用创新 首创“利用LDL/H分析趋势” 首创“趋势的停滞、反转、延续、调整”认定方法 首创“虚假反转”的概念 首创“七类短期反转”及其认定方法 首创顺势概率的计算方法三重滤网应用创新 首创宏观、中观和微观图表 首创五大图表主旋律 首创“短期大概率” 首创“多空博弈期”概念 其他应用创新首次揭示创新应用123法则和2B法则的方法系统整合 首次揭示趋势通道及形态的本质 首次揭示盈利的实质 首次揭示心理因素的地位问题 首次揭示交易系统及其子模块 以上共有15项首创，6项首次揭示和5项首次公布。笔者认为，在以上26项创新中，具体哪一类应该归为何种创新形式并不重要，重要的是对技术分析在新的方法和新的思维上有所贡献。 笔者并不介意自己的思想能否被大众接受，也不奢望能彻底改变金融市场对技术分析的传统和所谓“主流看法”，之所以仍要在本书中展现自己的观点和思路，是因为笔者认为紧要处在于讲出自己认为正确并有可能利于大众的看法和观点，就像拉尔夫•沃尔多•爱默生在一篇文章中所言： “……一个人应该学会发现和观察自己内心深处闪烁的微弱光亮，而不仅仅注意诗人和圣贤者辉耀天空的光彩。可惜的是，人总不留意自己的思想，不知不觉就把它抛弃了，仅仅因为这是属于他自己的。在天才的每个作品中，我们都会看到我们自己抛弃了的想法；这些失而复得的思想警谕我们：即使在大众之声与我们相悖时，我们也极须遵从自己确认的真理，乐于不作妥协。否则，明天一个陌生人能说出他的灼见，而这恰是我们想过并一直感受到的真知，我们只得惭愧地从别人手里接受自己的思想。”简单一点，再简单一点…… 如果我们有心罗列一下的话就会发现，即使抛开基本面分析，单纯在技术分析领域涌现的理论、方法和技术指标就有太多太多。笔者认为，亨利•戴维•梭罗对生活态度的呼吁同样适用于技术分析：我们的生活都被耗费在细节上……简单，再简单。本书所讲的技术分析方法是经过笔者缩减、再缩减之后的浓缩，简要说明如下： 只涉及道氏理论，不涉及波浪理论、江恩理论、亚当理论、混沌理论等其他任何理论； 不涉及所有技术指标，包括均线、布林带、MACD、RSI、威廉指标、ROC、MTM、抛物线、Ichimoku、KDJ等所有你看到的、未看到的、想到的、未想到的； 不使用斐波纳契/黄金分割法； 形态较少适用，而是将其融合在道氏理论中； 趋势线只用有效的，即使正确但无效的绝不使用（123法则除外）；趋势通道只在上轨和下轨操作，内部观望； 123法则被“深度应用”后，其他体现为123法则的走势不予关注； 2B法则基本不用，在关键位置理论中借鉴其思路； K线方面，除非是在关键位置，否则单根反转型K线、反转K线组合基本不用； 多重时间窗口只用到三张图表，多则无须看； …… 笔者希望自己也希望所有阅读本书的读者，最好能把内容缩减到只有一张纸那么薄，如果这就是我们对“简单”的极致追求的话。 生活中的点点滴滴也确能说明，越是简单的东西，可能越实用，尤其是对于规则性极强的事物。 比如下方的交通图，如果驾车的起点在A点，目的地或者终点是C点，A、B、C、D、1~8均为交叉口，有交通灯信号。在较为正常的情况下，你会选择怎么走？很简单的生活实例吧。 A—B—C或者A—D—C是最直接的路线。 曲折的路线则有很多，可能是A—1—4—7—C，也可能是A—3—4—5—6—C，也可能是A—3—4—5—8—C…… 无论走哪一条路，只要不是故意延长路程和浪费油钱，路程都是一样的（假定路线平行，路程皆为AB+BC），所要经过的交叉口数目也是一样的，排除起点和终点的两个交叉口后是4个。 相信大多数人从直觉上会选择两条最直接路线中的一条，且也是如此打算的；然而，真实的情况未必如此。 比如，如果我们起初试图通过A—D—C路线达到目的地C时，我们很可能在接近第1个交叉口时因为交通灯当时允许右拐但禁止直行而选择右拐至4，我们在交叉口4会遇到类似或者同样的抉择困扰…… 在这种生活实例中稍微有过思考的人都会体认到，如果所有路线车流量比较类似且正常的路况下，一般最快的仍然是那两条最直接的路线；只要我们稍微在其中一个小路口试图“走捷径”，到达目的地的时间就会被延长。 “走捷径”只能满足心理上对“当下”继续开车走路的需求，并不能减少实际的路程，更有可能增加到达目的地的时间。 要达到交易的目的可能更为艰难，因为交易少有可供参考的地图，它更像是摸索。令人感到残酷的是，期间会有众多诱惑牵引我们去“走捷径”，比如新发现的技术指标、被人追捧的某交易理论等。其实，哪一位交易者不曾走过最终沦为死胡同的“捷径”呢？ 在上述有关按照路线行车的例子中，我们默认已经有了相应的路线，应用在交易上即是默认了存在达到交易盈利的路线。因此，进一步来说，即使存在这样的路线，最简单、最实用的方法仍然是按照A—B—C或者A—D—C路线运行，严格遵守“红灯停、绿灯行”的交通规则，该走时走、该停时停，不试图走其他任何仍然能行得通但很可能费时费力的路线；体现在交易上就是按照规则走，该交易时交易，该观望或等待时就观望或等待，而不再过度优化系统以试图抓住更小幅度的波动，或者试图抓住更接近底部的位置或者更接近顶部的位置…… 用一句话总结来说就是，建立一套可信赖的简单法则并简单地执行。章节介绍 本书中的“总论：系统看待交易”就是试图从宏观角度来讲述交易，为简单法则的建立和执行构建框架。 第一、二、三、四、五章主要介绍建立可信赖的趋势分析方法的细目，第六章是这些方法在单张图表中的综合应用，重点强调了道氏理论短期反转的界定。 第七章是创新性地应用三重滤网系统，从介绍单张图表的宏微观缺失开始，到大、小时间级别图表的关系规律，并最终应用于宏观、中观和微观图表中，特别指出了多空博弈期理论。 第八章着眼于建立明面化的法则，包括交易机会和进场信号。 第九章强调如何应用这些法则，从方向策略布局、入场方式、时间点选择到账户管理、头寸管理等，逐步清晰化个人交易风格形成过程。 第十章主要处理在执行以上法则时可能遇到的问题，亦即交易过程的控制，直面交易心理困境。首先认识心理的地位，其次认识市场为什么，并反思个人交易心理的困扰之处，最后讲解在入场、持仓和出场环节上的具体操作和心理调节方法。感谢 本书的出版有赖于多方面的支持、鼓励和帮助。 来自家庭的爱和支持是最大、最亲密的。感谢母亲，她现在是家庭的精神支柱，在我研究和工作低谷时对我百般呵护、安慰，就像再脆弱的孩童只要有母亲的乳汁和臂弯都会停止抽泣，并变得愈加坚强。感谢我的岳父母，因为工作原因我很少去看望他们，但是他们对我的支持和理解始终让我感到温暖；还有，他们的女儿真的很棒。感谢妻子多年来对我的支持和理解，尤其是近两年来，她既要主力养育初生的儿子，还要承担几乎所有家务琐事，她所做的要比我写一本书要多得多；儿子是我最好的开心果。感谢所有其他家人，包括我的姐姐、姐夫、兄弟和嫂子等，一句句鼓劲的话、一件件为我着想的事，让我感觉生活在两个和睦而温馨的大家庭里是最幸福的恩赐，家庭是我最大的财富。 感谢一起共事的郑州萌祥投资（兴业投资驻河南办事处）、河南福瑜特投资的朋友们，包括李萌歌、李杰、王克伟、梁宏雷、智伊洛、王志强、郭建、符大刚、杜强、张红顺、韩斌等；感谢陈旭、喻太成、孙博雅、何源等圈中好友。他们都是非常优秀的交易员或有责任感的投资顾问，是业内的精英，对我的交易理论和实践、我对行业的发展看法等都有不小的帮助和启发。 还要感谢生活圈里的朋友们。 感谢为本书撰写推荐序的盛宝银行大中华区董事总经理李纪纲，感谢外汇通的CEO Andy前辈曾帮我解惑。 感谢机械工业出版社对我个人提供了很多实在的支持，尤其是策划编辑颜诚若以及本书的责任编辑蒋桂霞，他们为本书的出版做了大量工作，在此一并致谢。 交易之路枯燥而漫长，写书码字同样单调而费神，感谢所有提到名字和没有提到名字的亲友的支持、鼓励、理解和帮助。本书与其说是图表分析知识的讲解，倒不如说是基于总结和创新的实战研究，其中不乏错误或者不足之处，望专家和读者批评指正，毕竟交易就像序言题目所言：走在探索之路上。李汉军2012年5月于郑州
《图表辨析与交易系统》以系统交易为着眼点，以图表分析为主线，以道氏理论和相关独创理论为工具，详细介绍了用于外汇、股票、贵金属和大宗商品期货等金融交易产品的交易流程及相关心理控制技巧(图例均为外汇)。
《图表辨析与交易系统》具有几大特色： 系统性：从图表分析到交易过程
本书从道氏理论这一基本方法开始，辅之以其他分析技巧，解决单张图表的趋势方向抉择问题。然后结合创新的三重时间窗口理论，揉和三张不同周期的图表，以揭示长中短期方向，并从中甄选交易机会及其信号系统。之后详细介绍了如何入场、持仓、出场，以及这些过程中的心理控制方法。
创新性：每一章都包含创新性和独创性内容 本书创新性和独创性内容包括趋势停滞的认定、逢高/逢低交易法、
123法则的深度应用、形态本质的揭示、关键位置理论、九类节奏、道氏理论短期反转的认定、顺势概率的计算、宏观图表/中观图表/微观图表、小级别图表五大主旋律的认定、微观图表的短期大概率、交易机会的选择、交易信号的认定、基于图表辨析的交易布局等。
深刻性：对关键性问题的深入探讨 这些关键性问题包括趋势重启问题、反转问题、入场、入场前的准备等。 实战性：实际走势讲解
本书的所有图例除了少量自画图外，绝大部分为实际走势，就图说图。同时针对投资者实战问题有的放矢地讲解。
批判性：勿为流行观念所惑，勇于深入自检
本书明确了市场非随机的特点，批判了当下流行的一味重视心理控制的现象，揭示了盈利的实质及实现盈利的原则，批驳了“提高盈亏比”的非实用性。最终利用木桶原理帮助读者梳理系统各部分关系。本书由李汉军著。
李汉军
曾任全球著名外汇零售交易商福汇的研究部dailyfx资深分析师，目前已独立担当全职外汇交易员、高级私人理财顾问。
研发并独创START交易理论和Six Twos交易法——
START交易理论抛弃了全部技术指标和非实用的分析理论和技巧，形成精简而创新的分析和交易系统；
Six Twos交易法（亦称“六‘两’”连环交易法）为该理论的实际应用，包括两面、两图、两辨、两定、两抉和两处理。
主要代表作为《外汇交易实战全典》，出版后深受读者好评。
博客：http://blog.sina.com.cn/forexdealing
推荐序
序言
INTRODUCTION
总论 系统看待交易
第一节 个人投资者·市场
第二节 市场是随机的吗
第三节 盈利的实质
第四节 如何实现盈利
第五节 分析重要吗
第六节 以系统的观点看待交易
Chapter 1
第一章 趋势运行的基本轨迹
第一节 趋势发展路线图
第二节 明细道氏趋势分析
第三节 趋势的停滞
第四节 趋势的反转、延续
第五节 趋势的调整
Chapter 2
第二章 辅助性分析方法
第一节 趋势线与趋势通道
第二节 123法则与2B法则
第三节 形态
Chapter 3
第三章 关键位置理论
第一节 关键位置的支配性影响
第二节 明细关键位置
第三节 关键位置的属性
第四节 关键位置的首要应用：方向取向的本质
第五节 关键位置的其他应用
Chapter 4
第四章 单根K线定乾坤
Chapter 5
第五章 节奏
第一节 节奏概论
第二节 最有利可图的两类节奏
第三节 两类重要的修正节奏
第四节 规范震荡的节奏
第五节 1小时图时间桥梁改变短期方向节奏
Chapter 6
第六章 单张图表的最终方向
第一节 道氏理论短期反转
第二节 涉及关键位置的道氏理论短期反转
第三节 涉及部分节奏的道氏理论短期反转
第四节 顺势的概率有多大
Chapter 7
第七章 三重时间窗口
第一节 单张图表的宏微观缺失
第二节 单张图表的自治性特点
第三节 小图自治性导引的四种交易策略
第四节 小图的五大主旋律
第五节 大图的盘整
第六节 微观图表的短期大概率
第七节 三重图表应用双重图表关系规律
第八节 多空博弈期理论
Chapter 8
第八章 交易机会及其信号系统
第一节 交易机会
第二节 概述交易机会的进场信号系统
第三节 中观图表的进场交易信号
第四节 微观图表的进场交易信号
第五节 进场交易信号的级别
Chapter 9
第九章 交易布局
第一节 方向策略布局
第二节 入场方式、时间点选择
第三节 资金管理概论
第四节 账户主体管理与风险控制
第五节 头寸投入管理
第六节 交易风格的逐步形成
Chapter 10
第十章 交易过程控制
第一节 心理分析在系统中的地位问题
第二节 市场是个什么人
第三节 自我保护诱导出的自我挫败心理
第四节 选择自我意识
第五节 交易过程及其心理过程：入场、持仓
第六节 出场及其心理控制
交易过程控制并非控制走势、控制市场，本身走势、市场是任何交易者都无法控制的，至少对个人投资者来说，对大多数所谓主力也是如此。我们要控制的是交易者自身的交易行为，进而形成良好的交易习惯和交易心态，交易者的终极目标是追求交易过程的正确性。通俗来说，广义的交易过程是从分析开始到出场的所有过程，具体为：分析（基本面+技术面分析）、交易机会的选取、布局交易、交易信号的等待、入场、持仓（中间可能还有加、减仓）、出场。狭义的交易过程简单得说进出场的行为，就是：入场、持仓（中间可能还有加、减仓）、出场。笔者所指交易过程是指狭义的交易过程。而且，笔者比较注重交易过程（狭义）前的分析与布局，即之前所谓“庙算”，将大部分精力投入到交易前的准备、计划和布局上，因此笔者认为，真实的交易过程只是此前庙算的执行而已，笔者相信：战争结果其实在战争开始前基本已经确定。总之，交易过程相对而言并不复杂，但并不意味着交易过程的控制就可以被简单化，因为仍然有一些细节需要关注，尤其是交易心理的调整。整体来说交易过程的控制包括：入场、持仓、出场及贯穿在这些环节的交易心理管理。心理分析是自我认识中最为重要的一部分，同时也是影响交易结果的重要因素。形象地说，心理因素是系统的另一条腿。还记得笔者在本书开篇“总论”中所画的那张系统图吗？整体系统有两条腿，一个是大概率，一个是自我认识对交易过程的支持（即交易心理），这里的自我认识其实就是心理素质。人要行走，要靠两条腿。大概率体现的优势和心理素质就是交易的两条腿。接下来，笔者尝试定位心理因素的作用及其与市场分析的关系。一、心理因素是支持继续交易的唯一因素稍有过数年交易经验的人，应该都能历数身边已经有多少人最终放弃了交易，无论是专业人士还是非专业人士。因为金融市场只能允许绝大多数人是输方，尤其是个人投资者，因此要在这个市场长期生存，尤其是通过交易这个高难度的行为获得继续生存的资本实属不易。很多人转到其他行业，也有一些人继续呆在这个行业，但是不再“以交易为生”。有些人确实已经亏损相当严重，已经失去了继续留在这个市场的资本，不过大多数是经历过多次的亏损之后，发现“自己”根本不可能从这个市场中获得收益，或者说再也不可能回本，所以他会选择离开，无论是暂时还是永远。市场的大门永远是敞开的，对要进来的人，同时也对要出去的人。市场不会把谁强制撵走，包括已经亏损严重或者多次亏损的人。这些人要留下来，完全是自己的选择。二、“心理”在交易中更多是以负面因素发挥作用奇怪吗？无论我们承认与否这一点，都不可忽视一个事实：自动化交易或者说EA（俗称智能交易系统）愈演愈烈，包括机构投资者（国外居多）。这不能不使我们深思。笔者不想过多探讨EA的好坏，但我们必须认识到，之所以自动化交易备受青睐，根本原因就是要摒弃心理因素的影响，准确地说，是负面影响。当然，这个负面的程度在不同的交易者思维中可能表现不同，但大部分人认为心理因素很大程度上决定着交易的成败；更为准确地说，交易心理的（负面表现）问题不克服，交易不会成功。笔者在“总论”中曾经驳斥过轻视分析尤其是市场分析的观点，但并未否认心理因素的重要性，且认为木桶原理可以在系统中有所应用。然而，笔者在用木桶原理统领分析与风险控制、投资心理的关系时，着重强调了“笼统”二字。因为，市场分析与心理因素的关系并非可以用木桶原理完全解释。三、心理分析与市场分析的此消彼长笔者认为，从过程来看，一个交易者从初进市场到最终获得稳定的交易能力，通常要过如下阶段：1、市场分析能力待增强阶段在保证不退出市场的情况下，交易者因为对市场认知较为缺乏，导致其入场、出场未必符合市场走势的规律，最终的交易结果也往往不太理想——尽管也可能有过短暂的获利经历，但往往难以稳定。不系统的分析技能不可能会产生稳定的获利结果。笔者看来，市场中仍处于这一阶段的交易者达到80%，且他们中绝大多数的最终结果为亏损。当然，很多投资者未必承认这一点，就像笔者在“总论”的“盈利的实质”中所讲：承认某人具有某种能力但是心理不够坚定要比直接指出TA根本不具有某种能力更易于被接受。很多交易者误认为是自己的心理因素导致其交易亏损的结果。尽管这种观点在笔者看来不正确，但想想倒也可以理解。因为就像上文所讲，心理因素在交易中更多是以负面因素发挥作用，让这个冤大头担当责任，可能是我们的本能反应。2、心理素质待提高阶段交易时间更长、经验更丰富的交易者对市场的理解已经较为系统，而且能辨识出交易机会和信号。然而，他们的交易结果却并不理想。在笔者看来，这类交易者占市场中的10%-15%左右。他们的结果并不理想，但是账户未必是亏损的，多数是在较长的一段时间内（一个极其关键的瓶颈期）维持在盈亏平衡线左右，且往往小有盈利。这类交易者最常见的现象：懊悔——没有在自己明知不该进的时候不进场、在自己明知该进场的时候进场。在笔者看来，真正需要关注心理问题的正是这个阶段的交易者。只要点破蒙蔽他们心理层面的窗户纸，他们的交易业绩就会突飞猛进。3、市场分析能力与心理素质完善阶段度过了第二阶段，把握非随机走势的市场分析能力以及成熟的交易心理素质将保证交易者稳定盈利，这个阶段的投资者所占比例可能只有5%-10%左右，甚至更少。
《图表辨析与交易系统》编辑推荐：15个首创•6个首次揭示•5个首次公布，外汇、股票、期货等交易者都需要知道的真知灼见；真正的投资客才会告诉你的事，真正做投资的人才会懂的事；破除误导操盘的理论教条，应用精简创新的交易技巧。
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【真问题，真解决！】——了不起！（一）本人70后生人，全职炒股多年，这期间交易类书籍，买过看过不下五六十本。于是自然对这类书籍形成了自己一套固有的印象或者说偏见。但李汉军先生的这本书，极大地改变了我先前对交易类书籍的一些根深蒂固的看法。就我的阅读范围并结合操作体会而言，这类书籍，对于实战而言，真正有价值，不多。如果以对实际交易是否具有实用性和可操作性作为衡量标准，那么我以为，这类书籍90%以上都是可以扔掉的。退而求其次，不论水平高低，单就作者写书的诚意而论，能算得上无愧于心、不自欺欺人的著作，撑死了也就占到两成而已。既没水平更连起码的诚意都不具备的书籍，占了绝大部分，其中尤以天朝本土作者的作品为甚！先说一下我对李汉军先生这本书的结论性评价——虽然这只是一本今年8月才刚刚出版的冒着热气的“新人”新书（作者常年主要活跃于外汇交易圈，之前已出过一本谈外汇交易的书，但对于我这个全职股民来说，外汇“隔行如隔山”，他的名字在我的交易类书籍观感中，完全是个陌生的“新人”），但，在我所读过的全部交易类书籍当中，但就实用性和可操作性而论：在中国大陆作者所写的有关交易实战问题的书籍中，此书可排第一位！即便算上国外高手之作和大师经典，在我...过读过的五六十本同类书籍中，此书也当之无愧地属于前三位——因为刚读完，我需要冷静冷静，过一段时间后，才好判断如果把它与我读过的古今中外所有交易类书籍并置的话，它到底可不可以也排第一位！说来搞笑：一个全职股民最推崇的交易类好书，竟然是一本主要谈外汇交易系统的书！（二）我是一个轻易不会吹捧别人、不爱人云亦云、更喜欢独立思考甚至质疑一切的人，对交易类书籍的评价我很挑剔也很苛刻，比如，此类书籍被公认的最好的是《股票做手回忆录》，但在我的评判标准之下，这部经典中的经典，其重要性却不及《专业投机原理》。所以，今日能对一位中国大陆年轻的作者所写的一本交易类书，给出这么满的褒扬，这是我在读此书之初根本想不到的。我真的很意外，中国大陆本土作者竟然能拿出这么沉甸甸、硬梆梆、有份量的交易大作！——敢于毫不含糊地直面交易实战真问题、并勇于公布自己对这些真问题基于大量实践总结出的真知灼见和全面系统的解决方案！更出乎我意料的是，作者李汉军写成此书时刚刚29岁！这让我对80后的交易者和交易类书籍的作者刮目相看！始信我泱泱大国亿万之众，终归还是有人才啊！果然后生可畏啊！（三）这书好在哪里？通过对比和反证也许更容易说清楚这个问题，所以不妨先说说大多数同类书籍哪里不好。大多数交易类图书，最缺乏的是什么？就是那种敢于直面交易实战，提出真问题、进而当真尝试解决这些真问题的勇气、魄力、襟怀和能力！如果不能够对实战各个环节中绕不过去的一系列真问题，实实在在给出系统性解决方案，至少是给出解决这些问题的策略性思路，那么，这种谈交易的书籍，出它做什么？买它做什么？看它做什么？——除去仅仅面向新股民或菜鸟交易者的扫盲性知识普及书籍不在我讨论之列外，我认为凡是有交易实战经验的交易者所著述的交易类书籍，必须抓住交易实战的“真问题”这个核心来展开，否则与欺世盗名何异！当然，有喜欢孙猴的就有喜欢猪八戒的，每个读者面对纷繁的交易类书籍，选择标准和阅读需求各不相同，这也无可厚非。读书，尤其是读交易类书，跟在金融证券市场凭交易为生一样，在做出选择之前，特别重要的一点是：先要明白自己要的究竟是什么。比如，新股民或菜鸟交易者，最急需的专业知识普及书籍。又比如信奉价值投资、对于研究基本面或财务报表有专业优势的交易者，则可能最想要的就是秉承格雷厄姆、彼得林奇、巴菲特思想的书籍。再比如，热衷各种奇技淫巧，潜意识里来股市的目的主要是寻求刺激、打发无聊、满足虚荣、想要通过交易把自己锻炼成一个善于未卜先知的半仙或总能准确预测未来的超人，这样的交易者，就应该把读书择书的焦点，放在那些诸如“跟庄大法”、“抓大黑马神技”、“精准逃顶抄底秘笈”、“18个月：从3000块到两百万”等主题风格的书籍上去。但像我这样的——全职炒股多年，屡败屡战，几乎试遍了各种流派交易模式而仍然没有完全打破交易实战的思维误区和行为瓶颈的交易者，对于交易类书籍的选择和期待，就又有所不同。我最想要的、最关心的，是那些真正触及交易实战“真问题”的书。那么，什么是交易实战“真问题”？比如：概率优势，胜率，盈亏比，资金管理，止损的分寸，不同级别趋势拐点的判定和确认信号，靠谱的压力位和支撑位的技术分析，在充满不确定性和随机性的市场走势中如何拎出值得信赖的、有事实有证据有说服力的相对确定性的、非随机的规律，并利用这规律设计出交易系统，加以测试、改进、完善和用于实战……——交易的真问题？实战交易上百笔的人，经过完整牛熊交替轮回和大亏大赚反复洗礼的人，你懂的！（四）而书读多了你就会明白，市面上真正能触碰交易真问题的书何其稀少！实际上，大多数书，都在有意无意地避重就轻，回避、模糊或混淆这些真问题，根本就没胆量或没能力触碰真问题，更遑论解决真问题了。于是充斥坊间的，多是些似是而非、谬种流传、误人子弟、滥竽充数之作！——敢忽悠、敢吹嘘的，有的是，但一碰到真问题就哑巴了，或者绕道了，更恶毒的干脆虚张声势声东击西，把读者的视线引向了各种对于交易实战毫无营养价值甚至反倒是有毒副作用的“伪问题”中，搞不好会让读者在实战中越走越偏啊。为什么以真问题为焦点、把真问题写明白的书籍就那么难得一见呢？写不明白，是因为大部分作者本身就对这些问题想不明白，在实战中更是从来不曾做明白过（有个别作者恐怕都没怎么实战过）！（五）国外的实战高手写的书怎么样？特别是那些公认的交易大师流传下来的经典之作呢？说实在的，对于我们这些“信仰趋势”、“信仰概率”而早已不再“信仰预测”的交易老油条来说，国外舶来的好书的确不少，格局层次总体上也确实更高。但弊端是，大多总是流于空泛，不接地气，谈的多是大的理念和原则，读的时候当然会给人很多高级的启发感悟，常让读者有豁然开朗、击节赞叹甚至热血沸腾的感觉，以为这些经典书籍读罢，自己的交易质量从此就脱胎换骨了，但真正临盘实战，却发现面对各种交易操作的具体问题，依旧无从下手，茫然无措——特别对于中国国情下的交易者的实战操作具体难题，功效甚微，隔靴搔痒，远水不解近渴啊！对于实战的真问题，我们这样的交易者，渴望从书籍中得到什么样的帮助呢？我的理解：既需要“大处着眼”的全局性、高瞻远瞩的战略方向指引，但，更迫切需要的，是“小处着手”式的可操作性指导！而在面对真问题时，国外的好书特别是名家的经典名作，大多仅仅局限于“提出问题”，再够意思些的，会帮你理理思路去“分析问题”，但最终该到了“解决问题”时候呢，几乎所有的书都开始聊别的了——个别好心眼的作者有可能字里行间用只言片语稍稍为你指明一下合理解决问题的大方向，但也仅此而已。注意，我这里希冀的“小处着手”“解决问题”，并不是说奢望人家高手大师公布自己交易系统的核心机密或指标信号——在股市只要活得足够久些就会明白，第一，这些包含人家心血的核心机密，你凭什么让人家公布？第二，就算真公布了，再厉害的交易工具和方法，也马上就因为天下皆知、运用者众多而效果大大降低，甚至完全失灵。第三，真正的高手和大师，他的交易方法的核心内容，真公布出来，多半会让很多人大失所望的，因为最大的可能是没有秘密，只是最寻常最简单的几个指标或信号而已，也许就是两根常规均线金叉买死叉卖那么简单呢！那我希望人家的书怎么帮我们解决各种真问题呢？——我当然能感觉到我需要什么样的解决，但我一时也表达不清楚，反正要紧的就是“小处着手”的具体，但又不偏离“大处着眼”。既要具体解决各种操作当中的两难问题，又要有一条总原则将各种具体环节串联到一个轨道上来：始终让自己的交易总体上总是顺应主导趋势并占据概率优势，越是随着重复同样的交易系统的次数的增多，交易结果越是几乎注定般明显趋向于持续稳定获利。最后还有非常关键的一个要点：各个环节加到一起之后，这一整套交易系统还必须简单明确，因为从实用性和可操作性而言，越是复杂的模糊的精致的交易系统，越难坚持长期大量的一致性操作。而不能被交易者坚持长期大量一致性重复执行的交易系统，其优势根本无从发挥，那么，这样的交易系统也就形同虚设了。（六）好了，到此为止，我已经尽我所能地用文字描述了李汉军这部书的好处所在了：1、不但直面真问题，而且既提出问题，还分析问题，更真抓实干地尝试系统性解决问题！2、既“大处着眼”，又“小处着手”，细致全面地对交易几乎全部环节的真问题都给出了自己具体的解决方案。3、全面系统，细致入微，面面俱到，整体上却又符合“顺趋势、占优势、大概率”的总原则，具备一致性逻辑性。4、最难得，能深入还能浅出，能复杂分解到每个细节，却又最后归拢提纯到形式上的简单实用！（七）我人微言轻，我对此书的推荐注定没什么份量，但我愿意怀着最大的诚意向有缘读到此书评却还没读过此书的网友力荐此书——没真东西，一个中国人写的交易书，敢卖50多块一本吗？（我读过的这类书还有更贵的，比如鹿希武的《趋势交易法》，同样是本土作者的近作，80块一本！当然那本书也非常有实用性，在我自己的好书榜中也是位列前五的）这书对于交易实战派而言，不但绝对值回票钱，更是大大物超所值！所谓：待到秋来九月八，我花开尽百花杀！——于此金秋之际，读罢此书，真感觉此书于众多交易类书籍当中，有出类拔萃、独立寒秋、艳压群芳之气势！所谓：五岳归来不看山，黄山归来不看岳！——此书恐怕不太适合交易的初学者，容易消化不良结果适得其反了，我以为此书更适合那些有较多交易实战经验的，已经通过大量实战而对技术分析、趋势追踪、概率胜率、平均盈亏比、交易系统的构建测试优化等矛盾交织的实战真问题，有一定切身感悟的交易者，去读。对于在交易实战中、在交易类书籍的阅读中，早已看尽三山五岳、遍览奇峰峻岭而至今仍有困惑未解、瓶颈难破的资深交易者而言，读罢此书，不敢说至此就让你的所有实战真问题全部迎刃而解了，但至少，此书将为你开启一种如何紧扣趋势本质而系统性地解决交易实战真问题的思路，启发你把握住设计解决方案的核心要领：既层层递进环环相扣，逻辑性地从全局到细节，统摄解决掉（解决不掉的就有原则地按照轻重缓急去取舍，去忽略掉）各种实战难题，至少是把控住所有层面原本模糊不清、模棱两可、进退两难的那些难点，确保任何时候都不让任何环节（更不让您的交易的全局）游离于理性、概率、胜算等构建起来的优势之外，即无论何时何地何种市场状况，都不让自己的交易从细节到整体有机会堕入到失控的险境！——关键的高明之处还在于：做到这一切、解决这一切的同时，但又不离简单实用、抓住本质的原则（不能搞到最后成了一个大而无当堆砌起来的超复杂交易系统），从而，让这一大套解决方案因简洁明了、逻辑清晰且一致，而具备可操作性、可重复性、可验证性和可坚持性！不知道我表达明白了没有？似乎越解释越乱了——正好，看不明白的就赶紧去看李汉军的原著吧，人家写的说的比我简单明了多了。总之，在应对实战真问题方面，我以为，至少截至目前，看再多本书都不如看这一本，用心读罢这一本之后，其他交易类书籍，绝大多数，就不必浪费时间去看了！不管你信与不信，反正我信了：如果，有一天我被流放到一个荒岛上与世隔绝地过下半生，在被允许只携带一本交易类书籍时，我会毫不犹豫地从我的书架上取出这本李汉军先生所著的《图表辨析与交易系统》随身携带着！（最后顺便提一句，也许是连年熊市导致交易类书籍销路不畅的缘故，形势倒逼出版社不得不费尽心思去发掘出版真正的好书吧，我发现，从去年下半年开始，国内出版的交易类书籍大有含金量显著提高的迹象！特别是国内作者写的新书，高水平的、有实战价值的好书，明显多了起来：2011年底出版的鹿希武写的《趋势交易法》，今年7月出版的、年纪刚30岁的“金融帝国”所写的《走出幻觉，走向成熟》，都是堪称不可多得的力作！再往前几年，“扁虫鱼”写的《投资者的扑克》，还有“凌波”写的几本谈交易系统的书，这几本虽然不如李汉军这本周全系统简洁有力，但从某个侧面还是触及到了一些交易真问题的。国外的经典我首推“斯波朗迪”的《专业投机原理》，然后是“柯蒂斯费雪“的《海龟交易法则》，再有就是“范萨普”的《通向金融王国的自由之路》，这都是能帮助真正的交易者面对交易真问题时突然开窍的好书！）本书评——完股老肉2012年9月 于 北京 阅读更多 ›
主要说的是外汇交易，与股票交易有相通之处，也有不同之处。对于入场时的盈亏比的讲解透彻，对自己启发很大。
很好的一本书，对市场分析很到位，是值得多看几遍的好书，但不适合初学者读
之前有位老股民评价过了，后生不必班门弄斧，实事求是说，对于新手或者较少思考的人，这本书可以有启发，对于常思考的人，此书也未必有多大帮助，因为书中多是对趋势交易中一些细节问题的剖析。但正如标题所言，文字仍然停留在“术”之上。再归纳一点的话，此书相当于墨菲或者专业投机原理的延伸阅读。
讲的是外汇操作技巧，不错。
比李汉军的第一本要好很多
有真材实料，有完整的思维分析过程，技术分析不是1+1=2，不是学了个公式就闭着眼睛挣钱，本书能做提供一个完整的思路已经非常难得，非常有价值的一本书，正在看第二遍。
两年来读了大概近五十本左右金融交易的书籍，读得多发现自己的缺陷也多，从冲动性交易到忍耐，从短期偏好到观略大局，从以盈亏为退出机制到重势不重价，读到最后才发现投机真的是大道至简，叹，克人性之艰难。此书4.3分，其中关于道氏理论中趋势停滞现象的解释解答了我的疑惑。给予好评
本人现在炒期货，由于是散户，主要做螺纹钢。交易方面的书不下30本，大部分是外国的，这个你懂的。国内的书觉得不错的就是十年一梦和图表辨析。各种理论各种方法都看了，实践也有半年了。蜡烛图是基础，它能照亮读懂它的人。一买一卖再简单不过了，却又深不可测，需要融会贯通。此书很牛逼，大道至简，理论很扎实，强调支撑压力（十年一梦注重大势分析，和克罗期货策略同属中长线，即重在判断大方向。墨菲的技术分析感觉太过理论）
这本说。不是告诉你叫系统。从图上给出一信号。。。他只是在把被人的东西改一个名字。说成是自己的。。
该书似乎在讲理论讲了很多，但是对于实战呢？ 而且该书语言很晦涩。
这方面的书只能提高理论认识，实战还是要靠自己积累
自成体系。对于专业交易人士有很大帮助。建议详细读一读。
商品不错，发货速度也很快
正版，很好用的书，我妈妈喜欢